【資料圖】

原油：美國(guó)原油庫(kù)存意外大增油價(jià)震蕩回調(diào)　　周四國(guó)內(nèi)原油價(jià)格出現(xiàn)震蕩回調(diào)。國(guó)際能源署報(bào)告認(rèn)為隨著替代性能源增加，全球石油需求在近幾年將達(dá)到高峰；經(jīng)調(diào)整過(guò)的美國(guó)原油庫(kù)存意外大幅增加，市場(chǎng)對(duì)需求擔(dān)憂再起，隨后美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)計(jì)今年將進(jìn)一步加息，國(guó)際油價(jià)下跌。美國(guó)能源信息署數(shù)據(jù)顯示，截止2023年6月9日當(dāng)周，包括戰(zhàn)略?xún)?chǔ)備在內(nèi)的美國(guó)原油庫(kù)存總量8.18811億桶，比前一周增長(zhǎng)603.7萬(wàn)桶；美國(guó)商業(yè)原油庫(kù)存量4.67124億桶，比前一周增長(zhǎng)791.9萬(wàn)桶；美國(guó)汽油庫(kù)存總量2.20923億桶，比前一周增長(zhǎng)210.8萬(wàn)桶；餾分油庫(kù)存量為1.13854億桶，比前一周增長(zhǎng)212.3萬(wàn)桶。技術(shù)面，國(guó)內(nèi)INE油價(jià)短期維持480-540元/桶區(qū)間震蕩。操作建議：震蕩思路操作。

500)this.width=500" align="center" hspace="10" vspace="10" rel="nofollow">美國(guó)原油日?qǐng)D　　螺紋鋼：地產(chǎn)開(kāi)工仍弱竣工繼續(xù)好轉(zhuǎn)　　周四期螺繼續(xù)上漲。宏觀面市場(chǎng)期待降息和更多政策利好，但目前尚未落地。鋼材供需來(lái)看，近期市場(chǎng)降庫(kù)較快，庫(kù)存處于低位，本日Mysteel供需數(shù)據(jù)出爐，螺紋鋼產(chǎn)量269萬(wàn)噸，總庫(kù)存748萬(wàn)噸，下降26萬(wàn)噸，表觀需求293萬(wàn)噸，環(huán)比回落11萬(wàn)噸。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局地產(chǎn)新開(kāi)工1-5月回落22.6%，低于預(yù)期，但竣工同比回升19.6%。建議投資者觀望為主?！　¤F合金：震蕩企穩(wěn)期待走好　　錳硅：周四錳硅期貨探底回升。云南豐水期電費(fèi)落地，電費(fèi)有所下降。錳硅產(chǎn)量企穩(wěn)，Mysteel統(tǒng)計(jì)全國(guó)121家獨(dú)立硅錳企業(yè)樣本：開(kāi)工率(產(chǎn)能利用率)全國(guó)60.65%，較上周增1.22%；日均產(chǎn)量31504噸，增377噸。錳硅產(chǎn)量增加對(duì)錳硅價(jià)格形成壓力，但錳礦供需走好，建議觀望為主?！　」梃F：周四硅鐵期貨略有回升。硅鐵持續(xù)減產(chǎn)。伴隨電價(jià)回落，硅鐵產(chǎn)量低位略有企穩(wěn)回升。Mysteel統(tǒng)計(jì)全國(guó)136家獨(dú)立硅鐵企業(yè)樣本：開(kāi)工率(產(chǎn)能利用率)全國(guó)33.04%，較上期增1.38%；日均產(chǎn)量13546噸，較上期增460噸。總體硅鐵減產(chǎn)匹配需求，建議觀望為主?！　¤F礦石：降息落地延續(xù)震蕩　　周四鐵礦石延續(xù)高位震蕩，整體延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，消息方面，5月份房地產(chǎn)數(shù)據(jù)出臺(tái)，新開(kāi)工面積、施工面積等延續(xù)弱勢(shì)，同時(shí)政策面降息落地，顯示高層呵護(hù)經(jīng)濟(jì)的意愿，市場(chǎng)情緒較為樂(lè)觀。供需端看，黑色終端需求延續(xù)弱勢(shì)，建材高頻成交難有起色，鋼材價(jià)格弱勢(shì)，短期鐵水產(chǎn)量仍維持高位，鐵礦持續(xù)去庫(kù)。盤(pán)面延續(xù)上行，但壓力逐漸增大，操作上建議擇機(jī)逢高做空為主?！　〔ＡВ菏袌?chǎng)心態(tài)樂(lè)觀盤(pán)面小幅回落　　周四玻璃盤(pán)面震蕩，在連續(xù)拉升后小幅回落。央行降息，玻璃市場(chǎng)心態(tài)樂(lè)觀，地產(chǎn)數(shù)據(jù)顯示竣工端仍然延續(xù)強(qiáng)勢(shì)。供應(yīng)端看，產(chǎn)量小幅上行增速仍較慢，廠內(nèi)庫(kù)存上周小幅回落，顯示隨著價(jià)格企穩(wěn)，投機(jī)需求有所回歸。盤(pán)面延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，不過(guò)仍需謹(jǐn)慎，操作上建議區(qū)間操作。　　橡膠：膠價(jià)或維持震蕩反彈關(guān)注下方支撐情況　　周四滬膠小幅震蕩反彈?，F(xiàn)貨方面，卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示，上海市場(chǎng)天然橡膠價(jià)格重心整體小跌，下游買(mǎi)盤(pán)氣氛表現(xiàn)欠佳，主流成交寡淡，主流參考價(jià)格如下所示：21年全乳價(jià)格為11800元/噸，越南3L/混合膠價(jià)格為11400元/噸，實(shí)單具體商談。供應(yīng)端來(lái)看，隨著降雨增多，國(guó)內(nèi)產(chǎn)區(qū)新膠將逐步放量，近期越南高溫天氣引起關(guān)注，但據(jù)了解目前越南方面南部主產(chǎn)區(qū)并未受到明顯影響；需求端，近期個(gè)別輪胎廠家由于鍋爐檢修，設(shè)備暫停，對(duì)整體開(kāi)工有所拉低。目前其他廠家生產(chǎn)正常，整體開(kāi)工高位。據(jù)了解，目前廠家在半年任務(wù)和促銷(xiāo)政策刺激下，出貨有所好轉(zhuǎn)。宏觀面，利好刺激政策在逐步釋放。技術(shù)面，膠價(jià)短期或維持震蕩反彈，關(guān)注下方支撐情況。操作建議：震蕩偏多思路操作?！　〖状迹含F(xiàn)貨壓力暫緩甲醇震蕩整理　　周四甲醇主力合約2309較前一交易日漲幅0.8%，減倉(cāng)8萬(wàn)手，持倉(cāng)183萬(wàn)手。現(xiàn)貨方面，根據(jù)卓創(chuàng)資訊信息顯示：太倉(cāng)甲醇市場(chǎng)現(xiàn)貨參考價(jià)格在2040-2060元/噸，太倉(cāng)甲醇市場(chǎng)穩(wěn)中整理。河南市場(chǎng)主流價(jià)格在1850-1870元/噸，較昨日漲5元/噸，洛陽(yáng)地區(qū)挺價(jià)惜售，商談重心窄幅上推。近日沿海可流通貨源偏緊，現(xiàn)貨壓力暫緩。基本面變化不大，短期有部分補(bǔ)空需求，帶動(dòng)一定程度心態(tài)修復(fù)。操作建議：震蕩思路操作?！　TA：盤(pán)面延續(xù)震蕩走高　　周四TA2309收漲1.26%。卓創(chuàng)數(shù)據(jù)，本周及下周貨報(bào)盤(pán)參考期貨2309升水125元/噸自提，遞盤(pán)參考期貨2309升水105-110元/噸自提，參考商談5710-5750元/噸自提，買(mǎi)賣(mài)氣氛一般。聚酯開(kāi)工高位持穩(wěn)，PTA工廠降負(fù)檢修，市場(chǎng)供需邊際改善，且PX因裝置意外走強(qiáng)，成本端支撐回暖，疊加宏觀預(yù)期提振，PTA盤(pán)面延續(xù)震蕩走高，關(guān)注PX及檢修情況，建議逢低短多不追高?！　【巯N：需求約束市場(chǎng)震蕩整理　　周四塑料2309收漲0.06%?，F(xiàn)貨偏穩(wěn)整理，下游接貨意向不高，隨用隨采為主，卓創(chuàng)數(shù)據(jù)，華北報(bào)價(jià)7770-7950元/噸，華東報(bào)價(jià)7870-8200元/噸，華南報(bào)價(jià)7850-8200元/噸?！　≈芩腜P2309收漲0.06%?，F(xiàn)貨穩(wěn)中窄幅回落，貿(mào)易商讓利出貨，下游謹(jǐn)慎觀望，卓創(chuàng)數(shù)據(jù)，拉絲華北報(bào)價(jià)6780-6980元/噸，華東報(bào)價(jià)6970-7130元/噸，華南報(bào)價(jià)7000-7140元/噸。　　檢修緩解現(xiàn)實(shí)供應(yīng)壓力，下游需求變化不大，工廠剛需采購(gòu)為主，基本面暫無(wú)明顯矛盾。鑒于絕對(duì)價(jià)格較低，且有政策預(yù)期提振，短期或延續(xù)偏暖震蕩，關(guān)注油價(jià)及宏觀政策，建議震蕩思路，進(jìn)出口變化制約短期L/P價(jià)差擴(kuò)大?！　〖儔A：現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)定盤(pán)面震蕩運(yùn)行　　周四純堿主力09合約報(bào)收1682，下跌0.77%?！　‖F(xiàn)貨方面，今日華北地區(qū)重堿報(bào)價(jià)為2100元/噸，較前一工作日持平?；久嫔希┙o端，目前純堿廠商仍有可觀利潤(rùn)，近期減量檢修產(chǎn)家不多，純堿市場(chǎng)貨源供給量充足。純堿廠商輕堿訂單充足，部分廠家適當(dāng)調(diào)整輕重堿生產(chǎn)比例；需求端，重堿方面，天然堿產(chǎn)能釋放在即，下游拿貨仍然較為謹(jǐn)慎，多數(shù)廠商仍以剛需補(bǔ)庫(kù)為主；輕堿方面，下游行業(yè)盈利能力增強(qiáng)，開(kāi)工率提升，輕堿需求有所好轉(zhuǎn)。目前純堿廠商在手訂單充足，庫(kù)存較低，漲價(jià)意愿較強(qiáng)，短期純堿現(xiàn)貨市場(chǎng)或穩(wěn)中略漲?！　≌雇笫校笠?guī)模產(chǎn)能投放背景下純堿仍應(yīng)以偏空思路看待。目前氨堿法廠商完全生產(chǎn)成本為1700元/噸，09合約上方壓力明顯，同時(shí)目前07和09合約價(jià)差超過(guò)200元/噸，制約盤(pán)面進(jìn)一步大幅下跌，短期純堿盤(pán)面預(yù)計(jì)將在多空資金的博弈下寬幅震蕩運(yùn)行。需關(guān)注堿廠實(shí)際夏季檢修情況及遠(yuǎn)興能源產(chǎn)能投放進(jìn)度。操作建議：觀望　　玉米:現(xiàn)貨穩(wěn)定期貨上漲　　周四玉米期貨主力C2309暫報(bào)2645元，較上日結(jié)算價(jià)漲1.3%?，F(xiàn)貨方面，據(jù)匯易網(wǎng)，北方玉米集港價(jià)格2650-2750元/噸，較昨日基本持平，廣東蛇口新糧散船2770-2790元/噸，集裝箱一級(jí)玉米報(bào)價(jià)2830-2840元/噸，東北部分酒精加工企業(yè)開(kāi)始收購(gòu)華北芽麥，定價(jià)2400-2450元/噸之間，黑龍江深加工新玉米主流收購(gòu)2510-2610元/噸，吉林深加工玉米主流收購(gòu)2520-2660元/噸，內(nèi)蒙古玉米主流收購(gòu)2620-2760元/噸，遼寧玉米主流收購(gòu)2550-2700元/噸。當(dāng)前流通糧源減少，中間環(huán)節(jié)顯性庫(kù)存偏低，令部分貿(mào)易商挺價(jià)惜售，壓縮供應(yīng)量，下游方面，深加工及養(yǎng)殖利潤(rùn)仍然欠佳，原料庫(kù)存連續(xù)消耗后有一定剛需補(bǔ)庫(kù)動(dòng)力，但隨著小麥?zhǔn)崭钔七M(jìn)，芽麥在飼料甚至深加工領(lǐng)域開(kāi)始沖擊玉米的份額，玉米的備貨需求釋放空間有限。操作上，輕倉(cāng)做空?！　∩i:現(xiàn)貨穩(wěn)中有漲期貨震蕩　　周四生豬期貨反彈，主力LH2309上漲約1%，暫報(bào)16490元?，F(xiàn)貨方面，據(jù)匯易網(wǎng)，河南報(bào)價(jià)14.3元/公斤-14.8元/公斤，較昨日小漲0.1元/公斤；山東報(bào)價(jià)14.5元/公斤-15.1元/公斤，較昨日小漲0.2元/公斤。國(guó)內(nèi)生豬現(xiàn)貨價(jià)格在年后長(zhǎng)時(shí)間低位運(yùn)行，14元一線或逐步確立市場(chǎng)心理底線，但供需改善有限，生豬或維持窄幅波動(dòng)的態(tài)勢(shì)。從期貨來(lái)看，目前盤(pán)面各合約隱含行業(yè)利潤(rùn)偏低，對(duì)未來(lái)豬價(jià)估值不高，考慮在現(xiàn)貨已經(jīng)持續(xù)虧損近6個(gè)月，盤(pán)面大幅下行的空間或有限。操作上，觀望。激進(jìn)者關(guān)注逢低布多機(jī)會(huì)?！　《诡?lèi)：看漲情緒激增連粕增倉(cāng)高漲　　周四連粕市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)走高，整數(shù)關(guān)口紛紛突破，主力合約上試3600一線。國(guó)際方面，CBOT大豆電子盤(pán)震蕩收漲，尤其是午后漲幅擴(kuò)大，主產(chǎn)區(qū)旱情仍是美豆走高的支撐所在，從天氣預(yù)報(bào)來(lái)看，周四、周五產(chǎn)區(qū)或出現(xiàn)零星陣雨，這可能對(duì)實(shí)際的旱情緩解有限，農(nóng)戶仍在等待實(shí)際降雨的有效性。國(guó)內(nèi)方面，根據(jù)匯易網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)豆粕現(xiàn)貨走高，部分品牌較昨日漲幅20-50元/噸。連粕走勢(shì)明顯強(qiáng)于現(xiàn)貨，美豆的天氣溢價(jià)，人民幣仍在下滑，這使得進(jìn)口成本繼續(xù)攀升。在美豆反彈勢(shì)頭下，市場(chǎng)對(duì)于遠(yuǎn)期天氣的擔(dān)憂加劇，買(mǎi)盤(pán)涌入連粕市場(chǎng)，M2307合約領(lǐng)漲連粕各合約，市場(chǎng)看漲氛圍濃重，當(dāng)前市場(chǎng)陷入天氣炒作模式中，短線操作，快進(jìn)快出。　　油脂：油脂反彈延續(xù)國(guó)際油脂領(lǐng)漲依舊　　周四油脂期貨延續(xù)漲勢(shì)，短空平倉(cāng)與短多入場(chǎng)共同拉動(dòng)價(jià)格。匯易網(wǎng)報(bào)價(jià)顯示，三大植物油現(xiàn)貨紛紛下滑，幅度在30-50元/噸不等?！　●R來(lái)西亞BMD毛棕櫚油期貨周四追隨豆油價(jià)格連續(xù)第三日上漲，但庫(kù)存增加及需求疲弱限制漲幅。當(dāng)前國(guó)際油脂的上漲似乎依然是生柴政策、黑海局勢(shì)等方面。僅僅從油脂供求方面，依然短期仍有壓力。國(guó)內(nèi)方面，內(nèi)盤(pán)油脂跟隨國(guó)際油脂震蕩走高，尤其是近期人民幣回落讓成本驅(qū)動(dòng)加快。本輪反彈菜油表現(xiàn)堅(jiān)挺，這與后期菜籽進(jìn)口大幅回落，國(guó)際市場(chǎng)澳洲菜籽面臨減產(chǎn)等不利因素有關(guān)，短期油脂反彈仍在，等待相關(guān)事件的落地。短線偏多操作?！　√O(píng)果：寬幅震蕩未見(jiàn)明顯驅(qū)動(dòng)　　周四，蘋(píng)果期貨小幅上漲。主力合約AP2310寬幅震蕩，較上一交易日漲0.2%左右，減倉(cāng)0.2萬(wàn)手，持倉(cāng)15萬(wàn)手。據(jù)卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計(jì)，截至2023年6月15日，全國(guó)冷庫(kù)目前存儲(chǔ)量約為208.50萬(wàn)噸，周度出貨量22.24萬(wàn)噸，環(huán)比下滑，高于去年同期。冷庫(kù)惜售情緒再起，優(yōu)質(zhì)好貨報(bào)價(jià)偏高。端午節(jié)日即將來(lái)臨，關(guān)注節(jié)日消費(fèi)情況以及新季最終的套袋結(jié)果兌現(xiàn)。操作建議震蕩思路對(duì)待?！　』ㄉ何脖P(pán)上漲明顯關(guān)注端午花生消費(fèi)情況　　周四，花生期貨小幅上漲。主力合約PK2311低位開(kāi)盤(pán)，尾盤(pán)震蕩上行，較上一交易日漲0.4%左右，減倉(cāng)0.1萬(wàn)手，持倉(cāng)12萬(wàn)手。產(chǎn)區(qū)成交不多，今年花生消費(fèi)頗為低迷，預(yù)計(jì)端午節(jié)日提振效應(yīng)有限。舊米交易進(jìn)入尾聲，部分油廠已經(jīng)停收，下游批發(fā)市場(chǎng)采購(gòu)不多。關(guān)注麥茬花生種植情況，操作建議震蕩偏空思路對(duì)待?！　」I(yè)硅：供過(guò)于求，硅價(jià)繼續(xù)下跌　　周四工業(yè)硅主力合約較前一交易日下行1.55%，收盤(pán)于12370元/噸。今日現(xiàn)貨市場(chǎng)方面，西北大廠價(jià)格較低，華東、西南等多地中小硅廠抵觸情緒較重，供應(yīng)市場(chǎng)出現(xiàn)僵持局面。供給端，新疆大廠開(kāi)爐穩(wěn)定供應(yīng)充足，中小企業(yè)因虧損減產(chǎn)較多。四川地區(qū)電價(jià)下調(diào)后，除涼山地區(qū)外多數(shù)開(kāi)爐復(fù)產(chǎn)；云南地區(qū)目前復(fù)工廠家不多，整體增產(chǎn)速度較慢。在西南地區(qū)進(jìn)入豐水期后，國(guó)內(nèi)工業(yè)硅整體產(chǎn)量呈上行趨勢(shì)。需求端，多晶硅價(jià)格快速下行，供過(guò)于求局面加劇，行業(yè)持續(xù)累庫(kù)，硅料企業(yè)壓力大增，后期或繼續(xù)對(duì)上游磨粉企業(yè)壓價(jià)。有機(jī)硅終端需求低迷，單體企業(yè)仍處于深度虧損狀態(tài)，持續(xù)減產(chǎn)降負(fù)荷，但有機(jī)硅價(jià)格仍未見(jiàn)底，后期對(duì)工業(yè)硅需求或進(jìn)一步走弱。出口價(jià)格持續(xù)走低，需求偏弱。鋁合金終端需求汽車(chē)行業(yè)略有起色，但仍然面臨庫(kù)存過(guò)高的問(wèn)題。整體來(lái)看工業(yè)硅下游需求仍然較差，且短期大幅改善的可能性較低。庫(kù)存持續(xù)累積，高庫(kù)存施壓盤(pán)面。短期來(lái)看，工業(yè)硅基本面仍然偏空，硅價(jià)偏弱震蕩?！　°~鋁：宏觀短期利好銅鋁中期預(yù)計(jì)維持震蕩　　周四，滬銅主力合約2307暫上漲0.01%，暫報(bào)67870元/噸，滬鋁主力合約2307暫上漲0.14%，暫報(bào)18445元/噸?，F(xiàn)貨方面，6月15日上海地區(qū)電解銅價(jià)格下跌45至68270元/噸，鋼聯(lián)A00鋁錠現(xiàn)貨價(jià)格18520，跌60；華南18520，跌70；中原18420，跌10(單位：元/噸)。宏觀方面，美聯(lián)儲(chǔ)6月如期停止加息，但對(duì)于后續(xù)加息進(jìn)程釋放鷹派信號(hào)；中國(guó)1-5月房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資45701億元，同比下降7.2%；商品房銷(xiāo)售額增長(zhǎng)8.4%，其中住宅銷(xiāo)售額增長(zhǎng)11.9%；房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)到位資金下降6.6%；中國(guó)5月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)3.5%，預(yù)期4.1%，前值5.6%。銅方面，現(xiàn)貨市場(chǎng)的看跌心態(tài)持續(xù)，下游剛需采購(gòu)為主；當(dāng)前國(guó)內(nèi)部分冶煉廠處于檢修期，預(yù)計(jì)6月電解銅產(chǎn)量較5月會(huì)有所下降；銅庫(kù)存偏低支撐價(jià)格。鋁方面，本周云南降水持續(xù)，根據(jù)SMM調(diào)研，云南省內(nèi)多家企業(yè)已做好復(fù)產(chǎn)前的準(zhǔn)備，預(yù)計(jì)6月15日省內(nèi)會(huì)有明確電力負(fù)荷分配的通知下發(fā)企業(yè)，屆時(shí)鋁廠將根據(jù)電力負(fù)荷文件規(guī)劃自身的復(fù)產(chǎn)進(jìn)度，云南復(fù)產(chǎn)將于6月下旬開(kāi)啟的確定性進(jìn)一步提高，整體看來(lái)，未來(lái)鋁供應(yīng)的增加較為確定，但增量及增速的不確定性大。鋁錠的去庫(kù)及低庫(kù)存支撐鋁價(jià)?？傮w來(lái)說(shuō)，銅鋁受宏觀提振影響價(jià)格上行，預(yù)計(jì)未來(lái)仍將維持震蕩，建議震蕩思路對(duì)待。　　鎳：高位運(yùn)行，預(yù)計(jì)短期偏強(qiáng)震蕩　　周四滬鎳主力合約上漲2.34%，收盤(pán)于171110元/噸；持倉(cāng)量減10603手。宏觀層面，美聯(lián)儲(chǔ)6月決定暫停加息，同時(shí)釋放了今年繼續(xù)加息的信號(hào)?；久?，鎳礦進(jìn)口價(jià)格持穩(wěn)，我國(guó)主要港口鎳礦庫(kù)存小幅累庫(kù)。精煉鎳現(xiàn)貨價(jià)格上升，純鎳貿(mào)易商情緒偏弱；鎳鐵價(jià)格企穩(wěn)；合金電鍍端回暖，4月份純鎳耗量環(huán)比增加。新能源領(lǐng)域，硫酸鎳價(jià)格走強(qiáng)，三元電池端需求隨著鋰價(jià)止跌回彈而小幅回暖，新能源汽車(chē)5月銷(xiāo)量較上月環(huán)比有所增長(zhǎng)。庫(kù)存端，LME、國(guó)內(nèi)庫(kù)存均持續(xù)歷史地位運(yùn)行。短線宏觀、低庫(kù)存支撐鎳價(jià)，基本面使得鎳價(jià)承壓，多空因素交織下預(yù)計(jì)鎳價(jià)震蕩偏高，操作上建議短線思路?！　≈休x期貨公司授權(quán)文本由“專(zhuān)注期貨開(kāi)戶交易及專(zhuān)業(yè)行情分析資訊網(wǎng)站”：【一期貨www.1qh.cn】轉(zhuǎn)發(fā) 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