消金界盤點持牌消費金融公司2023年業(yè)績之后發(fā)現(xiàn)，持牌消金行業(yè)已經形成了明顯的兩極分化格局。

統(tǒng)計來看，2023年上半年，螞蟻、招聯(lián)、興業(yè)、馬上、中銀、中郵等頭部6家消金公司的資產規(guī)模，分別為1971億元、1732.4億元、831.23億元、676.73億元、670億元、533.2億元，加起來已近6500億元，超過行業(yè)資產總額的70%。而據(jù)根據(jù)銀保監(jiān)會非銀部發(fā)布的《引領消費金融公司規(guī)范有序發(fā)展》，截至2022年末，30家消費金融公司資產總額8844.41億元。

分析當前頭部機構的共性特點不難發(fā)現(xiàn)，他們自主經營的能力較強?？萍简寗?、數(shù)字化驅動的自主經營，已形成競爭壁壘。

(相關資料圖)

一般而言，自主投放的獲客均需要自主的風控與運營能力。目前消費金融公司的獲客方式，主要分為線下自主投放、線下第三方渠道、線上自主投放和線上第三方引流投放四種方式。不論線上還是線下，能做到自主獲客，在行業(yè)中就能有一席之地。

《中國消費金融公司發(fā)展報告(2023)》（下稱“報告（2023）”）顯示，2022年，27家消金公司采用線上自主投放方式開展業(yè)務，且有13家公司線上自主投放占比實現(xiàn)提升。僅有4家機構線上自主投放比例超過50%，與2021年持平；22家機構線上自主投放比例低于20%，而在2021年這一數(shù)字為18家。

消金界了解到，今年上半年的情況與報告（2023）披露的相差不多。監(jiān)管要求的“五個自主”，目前做到的機構并不多，還需要向頭部看齊。

比如，據(jù)招聯(lián)金融披露，截至2022年末，公司自營獲客及股東協(xié)同渠道貸款余額占比為80%左右。

馬上消費也把其自營能力建設放在重點位置，如上線自營平臺安逸花APP，多個數(shù)據(jù)指標在同行業(yè)位列第一。近期發(fā)布了首個零售金融大模型，在數(shù)字化能力方面敢于投入，且取得了顯著成效。

而中郵消費金融稱，根據(jù)市場形勢變化，今年上半年已及時調整風險策略和市場策略，加強渠道結構調整，加大自營業(yè)務拓展。

如果以自營能力來判斷一家機構的潛力的話，消金界了解到，杭銀消金近期也在加強自營能力，是行業(yè)長線競爭中的有力競爭者。

除此之外，今年上半年，多家消金機構開啟發(fā)力自營渠道拓客，同時加快線上線下融合發(fā)展。比如南銀法巴、寧銀消金等，均在發(fā)力線下直營線上自營業(yè)務。

然而，除了頭部少數(shù)機構具備自營和存量經營能力外，其余大多數(shù)消費金融公司產品同質化較高，難以擺脫“助貸依賴”，甚至有機構90%以上的業(yè)務都依靠助貸合作。比如，2021年才開業(yè)的唯品富邦消金，有約九成業(yè)務依托和助貸機構的合作。

值得一提的是，消費金融公司加快業(yè)務與產品的線上化轉型。報告（2023）顯示，30家消金公司全部開展線上業(yè)務，有12家完全采用線上方式獲客。

今年上半年，這種趨勢進一步加強。

比如，此前以線下作業(yè)為主的興業(yè)消金、長銀五八消金都在加大線上渠道擴展。今年上半年還在招聘相關崗位，為線上業(yè)務的開拓做人員結構調整。8月24日，長銀五八消金與長沙銀行正式開展合作，在長沙銀行e錢莊內上線長銀五八消費貸產品，該產品年利率（單利）10.8%-21.6%。

自主經營是監(jiān)管制定的政策要求，也是長遠發(fā)展的能力保證。今年上半年的業(yè)績數(shù)據(jù)也表明，加大自主經營是也行業(yè)競爭勝出的“法寶”。

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