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8月30日據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟報道，新一輪存款利率下調(diào)即將落地，有銀行已在內(nèi)部發(fā)布了相關(guān)通知。幅度方面，存款期限越長下調(diào)幅度越大，且3年期、5年期下調(diào)幅度或高于上一輪。上一輪3年期、5年期存款掛牌利率均下降0.15個百分點。目前主要商業(yè)銀行1年期、2年期、3年期、5年期存款掛牌利率分別為1.65%、2.05%、2.45%、2.50%，實際存款利率可在此基礎(chǔ)上加點。

這個消息如何解讀？如果此輪存款利率下調(diào)落地，這也將是在一年內(nèi)的第三次存款利率下調(diào)：2022年9月、2023年6月，主要商業(yè)銀行主動調(diào)整存款掛牌利率，并陸續(xù)帶動中小銀行存款利率下調(diào)。此前廣州銀行某支行，目前2年期、3年期定期存款利率，均比上個月降了約5個基點；江蘇銀行，7月份時存款利率也下調(diào)了一次，目前5萬起存、30萬起存的3年期和5年期，定期存款利率分別為3.15%和3.2%。

銀行下調(diào)存款利率，主要是為了穩(wěn)定凈息差水平。央行發(fā)布的2023年二季度貨幣政策執(zhí)行報告，首次提出“商業(yè)銀行維持穩(wěn)健經(jīng)營、防范金融風(fēng)險，需保持合理利潤和凈息差水平”這樣也有利于增強商業(yè)銀行支持實體經(jīng)濟的可持續(xù)性。

所謂凈息差，就是銀行貸款利率和存款利率的差值。金融監(jiān)管總局此前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，上半年商業(yè)銀行凈息差為1.74%，與一季度持平，其中大行、股份行凈息差繼續(xù)下行至1.67%、1.81%。

現(xiàn)在各路消息已經(jīng)明確，存量房貸利率下調(diào)馬上就要落地，各大銀行已經(jīng)制定好預(yù)案，就等一聲令下了。如果不降低存款利率，那么凈息差就會被擠壓，這個壓力到了一定程度，容易出現(xiàn)金融風(fēng)險。只有銀行存貸利率雙降，息差壓力才能緩解。

其次，存款降息是存款自律定價機制的必然要求。存款自律定價機制要求自律機制成員銀行，參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率，和以1年期LPR為代表的貸款市場利率，合理調(diào)整存款利率水平。

上面說過，1年期LPR利率已經(jīng)下降，自然會帶來存款利率的下行；而我國10年期國債收益率，也一直處于下行趨勢，必然會帶動存款利率下調(diào)。

雖然存款利率下調(diào)會導(dǎo)致我們的收益減少，但目前來說，銀行存款仍是一種安全性高、便捷，流動性較好的投資方式。短期內(nèi)用不到的資金，還是建議大家放在銀行，選擇較長期限的定期存款或大額存單。一方面利率相對較高；另一方面可以鎖定收益，避免短期內(nèi)受到利率下調(diào)的影響。

總的來講，存款利率下降對A股市場無疑是大利好，對于一些需要貸款的人來說，貸款利率的下降將會降低其融資成本，減輕其負(fù)擔(dān)，通過降低企業(yè)的融資成本，促進投資和消費，存款利率下降可以刺激經(jīng)濟增長，推動就業(yè)市場的繁榮。

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