今年以來，大額存單成了很多投資者眼中的“香餑餑”。據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，多家銀行的大額存單，即便利率下調(diào)，還是“一單難求”。相反，部分民營銀行的大額存單利率卻逆風上行。業(yè)內(nèi)人士分析，民營銀行受限于品牌和網(wǎng)點的局限，吸儲難度大，因此利率水平始終高于國有大行。

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多家銀行大額存單額度告急

記者注意到，即便部分銀行的大額存單利率在下調(diào)，有些產(chǎn)品還是上架即售罄，不少人表示購買全靠“拼手速”“靠運氣”。不光是額度有限，大額存單的購買門檻也在逐漸提高，一些銀行把起存金額從20萬元提高到了30萬元，依然沒有影響大家的購買熱情。

自2022年9月下調(diào)存款利率后，四大行與股份制銀行也開啟新一輪的調(diào)整。建行、農(nóng)行、工行等大額存單年利率近日也出現(xiàn)下調(diào)，三年期大額存單利率降至3%以內(nèi)，很多銀行甚至出現(xiàn)無三年期大額存單的額度情形。

但是部分民營銀行大額存單利率卻逆風上行，如前海微眾銀行。根據(jù)官方信息披露，其大額存單利率在4.0%-4.2%，三年期大額存單年利率為3.35%，而五年期產(chǎn)品年化利率高達4.125%。

此外，藍海銀行大額存單起存金額為20萬元，三年期利率為3.45%，五年期利率為4.0%，浙江網(wǎng)商銀行5年期大額存單的利率為3.85%。

這與國有大行、股份制銀行大額存單年利率形成了鮮明對比。不過，目前這些銀行的大額存單額度也已經(jīng)售罄，需要排隊預約，或者等待其他客戶轉(zhuǎn)出才能買到。

存款利率下行已成趨勢

“無論是大額存單還是普通的定期存款，現(xiàn)在的利率水平依然太高了?！币晃汇y行業(yè)內(nèi)人士直言，不少銀行三年期存款利率已幾乎與貸款利率相近，若算上人員成本等甚至已現(xiàn)倒掛，因此存款利率進一步下行已成大勢所趨。專家解釋，利率下調(diào)，一方面是今年以來金融市場反復震蕩，波動加劇，資本市場整體呈下行趨勢，市場無風險利率下行是大勢所趨；另一方面央行實施穩(wěn)健略偏寬松的貨幣政策，市場流動性比較充裕，市場上“不差錢”，推動各類金融產(chǎn)品收益率下行。

除去利率下降的大背景外，銀行自身的經(jīng)營也會影響其大額存單利率。大額存單是銀行用來吸收大額存款的一種理財產(chǎn)品，老百姓購買大額存單的主要目的是為了獲得比較穩(wěn)定的利息和本金。但是由于LPR的調(diào)整，貸款端的市場利率下降。所以，為了維持整個銀行的利潤，銀行的支出也要減少。而銀行最大的支出是存款利息，因此，為了減少支出，大額存單類的產(chǎn)品利率下行。

民營銀行利用大額存單攬儲

而民營銀行相較于國有銀行等傳統(tǒng)銀行而言，在吸儲方面處于弱勢。受限于品牌形象以及機構(gòu)網(wǎng)點等限制，民營銀行吸收存款的渠道非常狹窄，能力相對較弱，所以對存款的需求度比較高，但是它在公眾中品牌形象影響力相對較弱，所以往往是通過提高利率來吸引更多儲戶存款。所以在這種情況下，出現(xiàn)了少數(shù)民營銀行大額存單逆勢上漲的情況。

對于民營銀行來說，拉存款主要依靠同業(yè)負債和互聯(lián)網(wǎng)。而同業(yè)負債的利息成本一般高于吸收存款成本。這也意味著，若倚重同業(yè)負債，民營銀行的負債成本將更高，所以互聯(lián)網(wǎng)端的B TO C存款很重要。存款提升不僅可以擴大民營銀行的資產(chǎn)規(guī)模，還間接帶動很多方面的業(yè)績。民營銀行為做實基本盤，所以高息攬儲是吸儲的慣用手段。

當然，高攬儲需要高收益率資產(chǎn)去支撐，否則會面臨收入覆蓋不了成本的困局，這同時也高度考驗民營銀行經(jīng)營能力。

不僅如此，按照規(guī)定，國有銀行的大額存單利率最高只能在基準利率上上浮60個基點，而對國有銀行之外的銀行來說，大額存單的最高利率可以上浮80個基點。因此，國有銀行、股份制銀行和民營銀行的大額存單利率便形成了較大差距。

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