作者｜韋曉寅 供職于銀聯(lián)國(guó)際

責(zé)任編輯｜楊琪

上一篇《日本支付發(fā)展概況》中提到，2017年在日本政府的大力推動(dòng)下，2022年日本現(xiàn)金以外的支付比例已達(dá)到36%，有望在今年提前實(shí)現(xiàn)原定于2025年的40%非現(xiàn)金支付比例目標(biāo)。在各項(xiàng)支付類型中，日本信用卡的發(fā)展歷史最早，始于1960年，2022年交易占比最高，達(dá)到84.5%，并吸引銀行、零售、汽車，以及互聯(lián)網(wǎng)等各大企業(yè)都紛紛擠入信用卡行業(yè)。

【資料圖】

但近年來，日本信用卡行業(yè)發(fā)展也遭遇巨大挑戰(zhàn)，主要是兩個(gè)方面：一個(gè)是來自于日本政府，為了提高支付中非現(xiàn)金支付比例，要求信用卡公司進(jìn)一步下調(diào)商戶手續(xù)費(fèi)率；另一個(gè)是來自新興支付工具，特別是手機(jī)掃碼支付的競(jìng)爭(zhēng)壓力，目前手機(jī)掃碼支付的交易量已經(jīng)達(dá)到信用卡的10%，且增速超過信用卡的四倍。

面對(duì)重重危機(jī)，日本信用卡產(chǎn)業(yè)將何去何從。本文將重點(diǎn)討論日本信用卡支付行業(yè)，遇到的問題以及各參與方的應(yīng)對(duì)措施。

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日本信用卡發(fā)展歷史

1960年12月，美國(guó)大萊信用卡公司在日本成立子公司。一個(gè)月之后，1961年1月，三和銀行和日本信用販賣合資成立JCB（日本信用卡株式會(huì)社）。這兩家公司的成立，標(biāo)志著日本正式進(jìn)入信用卡時(shí)代。

經(jīng)過幾十年的發(fā)展，日本信用卡在2022年發(fā)卡量達(dá)到3億張，平均每個(gè)日本成年人擁有約3張信用卡，商戶交易量達(dá)到93.8萬億日元，占日本非現(xiàn)金支付的84.5%，以下將從卡品牌占比、發(fā)卡公司類型以及商戶交易類型，三個(gè)方面對(duì)日本信用卡產(chǎn)業(yè)進(jìn)行分析。

日本信用卡品牌占比。1960年日本信用卡開始起步之后，相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間，很多信用卡公司都只標(biāo)卡公司的當(dāng)?shù)仄放啤５?0世紀(jì)80年代，隨著日本經(jīng)濟(jì)的起飛，大量日本人出境旅游，海外支付成了信用卡必不可少的功能，為此，Visa、萬事達(dá)等國(guó)際卡公司加快與日本當(dāng)?shù)匦庞每ü镜暮献?，JCB也開始了其國(guó)際化進(jìn)程。

目前，日本信用卡發(fā)卡量中，只有1.7%是日本國(guó)內(nèi)使用的內(nèi)卡，98.3%是國(guó)際卡品牌的信用卡。其中，Visa占據(jù)了半壁江山，達(dá)到50%；JCB作為當(dāng)?shù)匚ㄒ坏膰?guó)際卡品牌，占28%；萬事達(dá)在日本市場(chǎng)份額較低，占17%；美國(guó)運(yùn)通專注高端和企業(yè)用戶，目前3%。而在日本發(fā)卡歷史最長(zhǎng)的美國(guó)大萊，由于近年來業(yè)務(wù)下降，于2015年被三井住友信托銀行并購(gòu)，其市場(chǎng)份額和其他內(nèi)卡品牌合計(jì)，占比2%（圖1）。

圖1 日本信用卡品牌占比

數(shù)據(jù)來源丨2022年日本公平交易委員會(huì)公布的《關(guān)于信用卡交易的實(shí)體調(diào)查》；IPSOS（益普索集團(tuán)）于2020年針對(duì)20萬用戶的調(diào)查數(shù)據(jù)整理而成。

互聯(lián)網(wǎng)公司線上發(fā)卡崛起。隨著時(shí)代的發(fā)展腳步，日本信用卡公司不斷有新勢(shì)力進(jìn)入。最早開展業(yè)務(wù)，也是目前最主要的是，依附于各大主流銀行的信用卡公司，比如JCB、三井住友信用卡公司和三菱信用卡公司，約占40%左右的市場(chǎng)份額。

其次是依靠強(qiáng)大零售銷售網(wǎng)絡(luò)的零售信用卡市場(chǎng)，比如最大超市集團(tuán)AEON的信用卡公司、依靠百貨店聯(lián)名卡的世尊卡公司，以及以汽車分期起家的豐田信用卡公司，約占30%左右的市場(chǎng)份額。

最后是近年來新興的網(wǎng)上勢(shì)力，比如樂天信用卡公司、軟銀信用卡公司，約占30%的市場(chǎng)份額。其中，依靠EC（電子商務(wù)）起家的樂天信用卡公司，依靠高積分吸引持卡人，發(fā)卡業(yè)務(wù)已經(jīng)成為日本國(guó)內(nèi)最大的份額，2022年為23.3%，10年前的2012年該公司的信用卡占比僅5%，這十年增加了18%的市場(chǎng)份額。但同時(shí)，傳統(tǒng)信用卡公司對(duì)其只發(fā)卡，而不貢獻(xiàn)線下收單的基礎(chǔ)投入頗有微詞（圖2）。

圖2 日本信用卡發(fā)卡公司的市場(chǎng)份額

數(shù)據(jù)來源丨根據(jù)世尊信用卡公司2019年度結(jié)算報(bào)告和樂天信用卡公司2022年度結(jié)算報(bào)告整理加工而成。

信用卡交易以百貨店和超市為主。根據(jù)日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省公布的2022年信用卡交易數(shù)據(jù)表明，信用卡持卡人在百貨店和超市的消費(fèi)最高，兩者合計(jì)占據(jù)近一半份額，其次是餐飲、賓館、醫(yī)院等。網(wǎng)上交易近年發(fā)展也很快，約占20%。此外，日本信用卡持卡人在海外的交易占4%（圖3）。

圖3 日本信用卡交易行業(yè)分布

數(shù)據(jù)來源丨日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省公布的2022年特定服務(wù)業(yè)統(tǒng)計(jì)-信用卡產(chǎn)業(yè)

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日本信用卡行業(yè)所遇到的問題

雖然日本信用卡在非現(xiàn)金支付中仍然占據(jù)85%的市場(chǎng)份額，但近年來也承受巨大壓力，最主要有以下兩個(gè)方面：

來自于商戶手續(xù)費(fèi)率的下調(diào)壓力。經(jīng)過50年的業(yè)務(wù)發(fā)展，日本信用卡業(yè)務(wù)已經(jīng)發(fā)展到一個(gè)93.8萬億日元的大型支付行業(yè)。進(jìn)入2000年之后，雖然每年交易量仍有10%左右的增長(zhǎng)，但由于新擴(kuò)主要是低費(fèi)率商戶，所以利潤(rùn)一直無法提高，三大信用卡公司（即JCB、三井住友和三菱）的純利潤(rùn)在10億人民幣左右徘徊。

2017年，日本政府為了提高支付中的非現(xiàn)金占比，認(rèn)為信用卡商戶手續(xù)費(fèi)率仍然較高，是影響商戶使用非現(xiàn)金支付積極性的主要因素，所以一直號(hào)召進(jìn)一步降低商戶手續(xù)費(fèi)。

2022年4月，日本公平交易委員會(huì)公布《關(guān)于信用卡交易的實(shí)體調(diào)查》，直接指出日本商戶手續(xù)費(fèi)率不平衡的現(xiàn)狀，表示目前日本的商戶加權(quán)手續(xù)費(fèi)為1.66%，但仍有很多小商戶的手續(xù)費(fèi)高于3%，日本政府的意圖是希望把中小商戶的手續(xù)費(fèi)率壓低至2%以下（圖4）。

圖4 公平交易委員會(huì)公布的商戶手續(xù)費(fèi)

數(shù)據(jù)來源丨2022年4月，公平競(jìng)爭(zhēng)委員會(huì)發(fā)布的《關(guān)于信用卡交易的實(shí)體調(diào)查》。

創(chuàng)新業(yè)務(wù)壓力。2017年之后，日本支付創(chuàng)新變化極快，特別是以軟銀旗下PayPay為首的手機(jī)掃碼業(yè)務(wù)，對(duì)日本信用卡市場(chǎng)形成巨大沖擊。

手機(jī)掃碼業(yè)務(wù)從2017年開始起步，2018年至2022年四年漲40倍，到2022年在非現(xiàn)金支付中已經(jīng)占據(jù)9.7%的比例。在商戶端，信用卡支付場(chǎng)景被擠壓，且掃碼支付營(yíng)銷效率高、成本低，所以預(yù)測(cè)這個(gè)趨勢(shì)在未來幾年還會(huì)持續(xù)。

筆者做了一個(gè)預(yù)測(cè)，按照2022年信用卡業(yè)務(wù)和手機(jī)掃碼業(yè)務(wù)各自的增速，并假設(shè)每年這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)都在上年基礎(chǔ)上下調(diào)10%，如2022年手機(jī)掃碼業(yè)務(wù)的同比增長(zhǎng)是46%，那么2023年下調(diào)10%，同比增長(zhǎng)則為41%。

下表是推測(cè)的10年以后交易情況。2022年信用卡交易量是手機(jī)掃碼支付的8.6倍，五年之后即2027年將縮小至2倍，十年之后即2032年，交易量將幾乎持平1.16倍（表1）。

表1 2023年至2032年信用卡業(yè)務(wù)和手機(jī)掃碼業(yè)務(wù)的增速預(yù)測(cè)（單位：萬億日元）

該預(yù)測(cè)在一定程度上較為激進(jìn)，真實(shí)情況如何，有待時(shí)間檢驗(yàn)。此外，值得一提的是，根據(jù)這一推測(cè)，2030年之后僅這兩項(xiàng)支付的合計(jì)就將超過日本個(gè)人消費(fèi)總額，所以此前的日本非現(xiàn)金進(jìn)程，主要是各電子支付向現(xiàn)金要市場(chǎng)，再過五年，各類電子支付之間將互搶市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)將愈加激烈。關(guān)于手機(jī)支付，筆者將在下一篇文章中詳細(xì)跟進(jìn)。

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日本信用卡產(chǎn)業(yè)各參與方的對(duì)策

為了迎接支付行業(yè)的格局變化，日本信用卡產(chǎn)業(yè)的各方也在積極應(yīng)對(duì)，主要有以下三個(gè)方面舉措。

國(guó)際卡品牌注重向非接支付轉(zhuǎn)型。Visa、萬事達(dá)等國(guó)際卡品牌，主要希望以非接支付，替代目前的接觸芯片，從而實(shí)現(xiàn)向手機(jī)支付的遷移。而日本本土品牌JCB的戰(zhàn)略現(xiàn)在還比較模糊，似乎還在非接支付和掃碼支付中搖擺。

2023年5月，Visa在日本召開的新聞發(fā)布會(huì)上，公布了一張Visa全球的非接支付比例圖，圖上顯示全球Visa線下的非接支付比例已經(jīng)超過59%，澳洲接近100%，歐洲也是80%左右，亞洲地區(qū)只有新加坡、中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)、中國(guó)香港地區(qū)超過70%，日韓的非接交易比例都低于20%。因此，Visa希望在日本加快非接支付的普及。

Visa在非接支付業(yè)務(wù)方面，發(fā)卡端的遷移較快，目前在日本國(guó)內(nèi)已經(jīng)有超過1億張帶有非接芯片的支付卡（信用卡+借記卡），超過已發(fā)卡量的50%。但在非接受理端，其遷移速度還較慢，尚未公布非接支付的交易金額，這幾年都僅發(fā)布非接的同比增長(zhǎng)速度，但在小額支付的24小時(shí)便利店，Visa的非接支付已經(jīng)占全部Visa支付的二分之一。

傳統(tǒng)信用卡公司應(yīng)對(duì)遲緩。對(duì)于支付創(chuàng)新的快速變遷，日本傳統(tǒng)信用卡公司普遍反應(yīng)較慢，不過三井住友金融集團(tuán)在創(chuàng)新領(lǐng)域有較為積極的舉措，主要包括兩個(gè)方面：

一是除了信用卡業(yè)務(wù)之外，加大銀行的借記卡發(fā)行業(yè)務(wù)，每年同比增長(zhǎng)30%左右，目前已經(jīng)有500萬借記卡規(guī)模。（注：日本銀行之前只發(fā)行用于ATM的存取款銀行卡，但無法在商戶使用。三井住友銀行于2015年開始聯(lián)合Visa正式發(fā)行其品牌的借記卡。）

二是加強(qiáng)非接業(yè)務(wù)，三井住友信用卡公司聯(lián)合Visa在日本國(guó)內(nèi)鋪設(shè)非接機(jī)具，其中進(jìn)展比較大的是針對(duì)一些地方城市的交通非接支付項(xiàng)目，如5月在福岡的地鐵試運(yùn)行，用Visa的非接卡直接過閘機(jī)等。

網(wǎng)上信用卡公司聚焦數(shù)字化轉(zhuǎn)型。網(wǎng)上信用卡公司主要是樂天信用卡公司和軟銀信用卡公司，樂天信用卡公司的規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于軟銀信用卡業(yè)務(wù)，但2017年以后，軟銀信用卡公司開始在手機(jī)掃碼業(yè)務(wù)上發(fā)力，一下子拉近了與樂天集團(tuán)在支付領(lǐng)域的差距，且有隱隱超越之勢(shì)。而樂天信用卡公司在創(chuàng)新領(lǐng)域的轉(zhuǎn)變較慢，雖然推出了手機(jī)掃碼業(yè)務(wù)，但資源投入較少，無法形成對(duì)軟銀手機(jī)掃碼業(yè)務(wù)的有效競(jìng)爭(zhēng)。

樂天集團(tuán)資金投入較少的原因，主要是近年來受制于手機(jī)運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)遲遲未能有效鋪開，大量資金都被拖累在移動(dòng)通信的基站業(yè)務(wù)上。這是因?yàn)椋?001年，當(dāng)軟銀收購(gòu)英國(guó)沃達(dá)豐在日本手機(jī)業(yè)務(wù)時(shí)，也遇到了通信基站投入龐大的問題，但2005年中國(guó)華為和中興的進(jìn)入日本，使軟銀集團(tuán)能夠以高效低價(jià)的中國(guó)技術(shù)，把4G基站鋪開，但當(dāng)2018年樂天集團(tuán)開始進(jìn)入手機(jī)業(yè)務(wù)時(shí)，日本開始限制中國(guó)企業(yè)參與5G基站建設(shè)，導(dǎo)致基站成本大增，因此，目前樂天手機(jī)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)還陷入泥沼之中。

本文回顧了日本信用卡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷史，總體而言，大部分信用卡公司在面對(duì)手機(jī)等創(chuàng)新支付的競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，反應(yīng)不及時(shí)，也無法形成合力，經(jīng)營(yíng)困難將進(jìn)一步加劇。在下一篇內(nèi)容，筆者將重點(diǎn)跟蹤，日本近年來蓬勃興起的手機(jī)掃碼支付的最新動(dòng)態(tài)。

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【后記】

在《日本支付發(fā)展概況》一文發(fā)表后，很多支付業(yè)界的前輩給予了珍貴的評(píng)論，并提出了“為什么日本非現(xiàn)金支付在2015年還如此之慢”的問題。對(duì)此，很多朋友給出了答案，其中有一條，點(diǎn)到要害：“日本現(xiàn)金支付比例比較高可能是國(guó)民性使然，偏愛現(xiàn)金，同時(shí)國(guó)家的高效管理，使得日本現(xiàn)金使用的不便程度，不如其他國(guó)家那么痛”。

2017年，一家國(guó)內(nèi)大型通訊集團(tuán)正在與日本當(dāng)?shù)氐氖謾C(jī)運(yùn)營(yíng)商溝通，擴(kuò)大通信基站建設(shè)。飯桌上，該日本手機(jī)運(yùn)營(yíng)商高層拿出幾張壹萬日元嶄新大鈔，炫耀日元現(xiàn)金安全、金融的發(fā)達(dá)，國(guó)內(nèi)通訊公司的一位總裁聽后，馬上請(qǐng)國(guó)內(nèi)朋友在北京地?cái)偵吓牧艘粡埵謾C(jī)支付的二維碼照片，在介紹中國(guó)的支付發(fā)展之后，并跟對(duì)方說中國(guó)很多人已經(jīng)不帶錢包了。聞聽此言，日本手機(jī)運(yùn)營(yíng)商高層大吃一驚，之后在去中國(guó)出差途中，專門考察了國(guó)內(nèi)的支付環(huán)境。

這個(gè)情況，非常像被譽(yù)為“創(chuàng)新大師”的美國(guó)學(xué)者克里斯坦森，在其名著《創(chuàng)新者的窘境》中曾提到的：“他們管理得很好，他們對(duì)客戶反應(yīng)敏捷，他們是市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者。然而，盡管一切正常，但他們?nèi)晕茨芸吹较乱徊▌?chuàng)新即將來臨，他們會(huì)受到干擾，最終會(huì)失敗。”

之前的日本現(xiàn)金如此，今后的日本信用卡行業(yè)如何，拭目以待。

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