股市中沒(méi)有永遠(yuǎn)上漲的股票，也沒(méi)有永遠(yuǎn)下跌的股票。如果你要想在股市中賺錢，就必須學(xué)習(xí)一些基本的操作技能并掌握一定的投資技巧。那些自以為掌握了一些所謂的技巧之后就鼓吹“技術(shù)無(wú)用論”的人，到頭來(lái)往往都會(huì)碰得頭破血流。股票市場(chǎng)就是一所沒(méi)有圍墻的大學(xué)，凡是涉足進(jìn)來(lái)的投資者，要想成功，必然要有終身的學(xué)習(xí)計(jì)劃。

在股市變化走勢(shì)中，如何把握住起點(diǎn)掌握利潤(rùn)，以及如何把握住賣點(diǎn)鎖定利潤(rùn)，對(duì)于每一個(gè)投資者來(lái)說(shuō)都至關(guān)重要。實(shí)戰(zhàn)操盤時(shí)，分析判斷能力和決策把握能力缺一不可，分析判斷能力能讓投資者正確判斷出股市趨勢(shì)的變化，決策把握能力能讓投資者準(zhǔn)確把握住股價(jià)走勢(shì)的變化。

【資料圖】

俗話說(shuō)“沒(méi)有不賺錢的股票，只有賺不到錢的操作”。也就是說(shuō)，任何股票在投資者的手里都可以賺到錢，但并不是隨便地操作就會(huì)賺到錢。這就要求投資者對(duì)買賣點(diǎn)的把握要準(zhǔn)確，只有把買點(diǎn)和賣點(diǎn)的位置判斷清楚，才能將股市當(dāng)做自己的取款機(jī)。

第一種形態(tài)：K線與D線20以下的金叉

K線與D線20以下的金叉，是指當(dāng)J線向上與K線和D線發(fā)生黃金交叉時(shí)，K線和D線的數(shù)值均在20以下，這往往是指標(biāo)在超賣狀態(tài)下先于股價(jià)企穩(wěn)的表現(xiàn)，因此是一種股價(jià)見(jiàn)底時(shí)的買入形態(tài)。

形態(tài)特征：

（1）K線與D線20以下的金叉形態(tài)出現(xiàn)前，往往會(huì)發(fā)生J線低位鈍化。

（2）K線與D線20以下的金叉形態(tài)出現(xiàn)前，K線與D線往往已處于低位平行震蕩轉(zhuǎn)略上行的狀態(tài)。

（3）K線與D線20以下的金叉形態(tài)出現(xiàn)前，KDJ金叉的時(shí)候，K線與D線的數(shù)值均在20以下。

形態(tài)解讀：

圖1-1是新綸科技（002341）的周線圖。圖中，在股價(jià)和KDJ指標(biāo)分別經(jīng)歷了A段與B段的下跌后，J線出現(xiàn)了短時(shí)的低位鈍化，其后K線與D線震蕩走平，但J線隨后向上運(yùn)行，在M區(qū)域與K線和D線發(fā)生金叉，而金叉出現(xiàn)時(shí)，K線的數(shù)值為17.64，D線的數(shù)值為16.61，均在20以內(nèi)，形成了K線與D線20以下的金叉形態(tài)，說(shuō)明股價(jià)趨勢(shì)此時(shí)已經(jīng)開始反轉(zhuǎn)。

圖1-2是易事特（300376）的周線圖。圖中，在股價(jià)與KDJ三線分別經(jīng)歷了A段與B段的下跌后，在C區(qū)域出現(xiàn)了J線向下鈍化后的D區(qū)域KDJ金叉現(xiàn)象，且金叉發(fā)生時(shí)K線數(shù)值為6.40，D線數(shù)值為9.37，同樣均小于20，但是在F區(qū)域內(nèi)，股價(jià)卻發(fā)生了“高送轉(zhuǎn)”的實(shí)施，因此投資者不能將其以K線與D線20以下的金叉形態(tài)來(lái)看待。

買賣點(diǎn)判定：K線與D線20以下的金叉形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，投資者應(yīng)在此形態(tài)成立后出現(xiàn)KDJ三線向上發(fā)散的明顯狀態(tài)，并不受“高送轉(zhuǎn)”的實(shí)施影響時(shí)買入，如圖1-1中M區(qū)域的情況。

實(shí)戰(zhàn)指南：

（1）K線與D線20以下的金叉形態(tài)出現(xiàn)前，往往會(huì)發(fā)生J線低位鈍化，如圖1-1中B段走勢(shì)末端的情況。

（2）K線與D線20以下的金叉形態(tài)，通常出現(xiàn)在50線以下的低位區(qū)，如圖1-1中M區(qū)域的情況。

（3）K線與D線20以下的金叉形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，如果同時(shí)受“高送轉(zhuǎn)”實(shí)施的影響，投資者應(yīng)將圖形恢復(fù)到除權(quán)前或除權(quán)后再進(jìn)行觀察，如圖1-2所示。

K線與D線20以下的金叉形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，如果其間發(fā)生了底背離現(xiàn)象，則投資者應(yīng)在底背離現(xiàn)象結(jié)束后再出現(xiàn)KDJ金叉、三線向上發(fā)散形態(tài)時(shí)買入。

第二種形態(tài)：50線附近的KDJ二次金叉

50線附近的KDJ二次金叉，是指當(dāng)股價(jià)在上漲趨勢(shì)中出現(xiàn)向下調(diào)整時(shí)，KDJ三線出現(xiàn)向下運(yùn)行到了50線附近時(shí)，突然出現(xiàn)了中止下行，并相隔不久，接連出現(xiàn)了兩次J線向上交叉K線與D線的情況。這種形態(tài)的出現(xiàn)，是股價(jià)調(diào)整行情結(jié)束時(shí)的一種強(qiáng)勢(shì)止跌信號(hào)，因此也是一種買入信號(hào)。

形態(tài)特征：

（1）50線附近的KDJ二次金叉形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，往往是股價(jià)上漲趨勢(shì)中的調(diào)整行情。

（2）50線附近的KDJ二次金叉形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，必須確保KDJ三線接近50線，或發(fā)生在50線略上或略下。

（3）50線附近的KDJ二次金叉形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，KDJ三線必須接連出現(xiàn)兩次J線上穿K線與D線的金叉，時(shí)間相隔不能過(guò)久。

形態(tài)解讀：

圖2-1是柘中股份（002346）的日線圖。圖中，股價(jià)在經(jīng)歷了A段的上漲后，出現(xiàn)了B段的調(diào)整下跌。但隨后在C區(qū)域發(fā)生了KDJ三線在50線以下接近50線的位置時(shí)，J線兩次向上與K線和D線的金叉，且時(shí)間相隔很近，形成了50線附近的KDJ二次金叉形態(tài)。說(shuō)明股價(jià)上漲趨勢(shì)中的調(diào)整已經(jīng)結(jié)束，投資者應(yīng)果斷選擇買入股票。

圖2-2是康弘藥業(yè)（002773）的日線圖。圖中，股價(jià)在經(jīng)歷了A段的上漲后，在B區(qū)域出現(xiàn)了高位震蕩的調(diào)整。在C區(qū)域，KDJ三線在50線以下接近50線的位置，發(fā)生了先后兩次的KDJ金叉，但由于第一次金叉發(fā)生在11月30日，第二次金叉發(fā)生在12月21日，兩次金叉發(fā)生的時(shí)間間隔太久，而通常日線的金叉出現(xiàn)后，其后維持上漲的有效時(shí)間為15天至1個(gè)月。因此，對(duì)于這種形態(tài)，投資者不能以50線附近的KDJ二次金叉看待。

買賣點(diǎn)判定：50線附近的KDJ二次金叉形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，投資者應(yīng)在第二次金叉出現(xiàn)時(shí)買入，如圖2-1中M區(qū)域的情況。

實(shí)戰(zhàn)指南：

（1）50線附近的KDJ二次金叉形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，必須是股價(jià)上漲趨勢(shì)中的回調(diào)行情，如圖2-1中A段與B段走勢(shì)。

（2）50線附近的KDJ二次金叉形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，必須確保兩次金叉位于50線附近，如圖2-1中C區(qū)域的情況。

（3）50線附近的KDJ二次金叉形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，兩個(gè)金叉出現(xiàn)的時(shí)間不能相隔太久，否則將失去研判性，如圖2-2中C區(qū)域的情況。

50線附近的KDJ二次金叉形態(tài)如果出現(xiàn)在股價(jià)的震蕩行情中，即使兩個(gè)金叉出現(xiàn)的時(shí)間相隔很近，也不具有參考價(jià)值。

第三種形態(tài)：MACD0軸附近震蕩+KDJ低位金叉形態(tài)

MACD0軸附近震蕩+KDJ低位金叉形態(tài)，是指當(dāng)MACD指標(biāo)中的DIFF線和DEA線在圍繞0軸展開震蕩的時(shí)候，發(fā)生了KDJ在50線以下的低位金叉的形態(tài)。這種形態(tài)的出現(xiàn)，說(shuō)明股價(jià)低位弱勢(shì)震蕩即將結(jié)束，因此是一種買入形態(tài)。

形態(tài)特征：

（1）MACD0軸附近震蕩+KDJ低位金叉形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，MACD指標(biāo)中的DIFF線和DEA線大多呈雙線黏合震蕩的形態(tài)，且雙線相距較近。

（2）MACD0軸附近震蕩+KDJ低位金叉形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，KDJ指標(biāo)往往會(huì)在低位經(jīng)過(guò)K線和D線的平行震蕩后，發(fā)生J線向上與K線和D線的金叉，三線呈向上發(fā)散形態(tài)。

形態(tài)解讀：

圖3-1是創(chuàng)業(yè)環(huán)保（600874）的日線圖。圖中，MACD指標(biāo)在A區(qū)域一直處于雙線接近并圍繞0軸展開震蕩的狀態(tài)。

此時(shí)再觀察圖3-2中創(chuàng)業(yè)環(huán)保KDJ指標(biāo)的情況會(huì)發(fā)現(xiàn)，KDJ三線在A區(qū)域中同樣出現(xiàn)了圍繞50線中軸展開震蕩的格局，并且在其后出現(xiàn)了向下探底，其間出現(xiàn)了反復(fù)低位的金叉和“死叉”，這屬于低位震蕩的表現(xiàn)。但到了M區(qū)域時(shí)，突然發(fā)生J線向上與K線和D線的低位金叉。

綜合MACD指標(biāo)和KDJ指標(biāo)的變化，可以確定，股價(jià)趨勢(shì)已由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，投資者此時(shí)應(yīng)及時(shí)跟進(jìn)。

買賣點(diǎn)判定：MACD0 軸附近震蕩+KDJ低位金叉形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，投資者應(yīng)在MACD圍繞0軸震蕩期間，KDJ出現(xiàn)金叉時(shí)買入，如圖3-2中M區(qū)域的情況。

實(shí)戰(zhàn)指南：

（1）MACD0 軸附近震蕩+KDJ低位金叉形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，MACD圍繞0軸的震蕩，往往是一種整理形態(tài)，但由于MACD反應(yīng)較慢，根據(jù)同級(jí)別圖上該指標(biāo)很難準(zhǔn)確把握股價(jià)變化情況，如圖3-1所示。

（2）MACD0 軸附近震蕩+KDJ低位金叉形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，KDJ低位金叉，是對(duì)MACD指標(biāo)弱勢(shì)震蕩結(jié)束后反轉(zhuǎn)的提示，因此投資者應(yīng)根據(jù)MACD圍繞0軸震蕩期間KDJ指標(biāo)的提示適時(shí)買入，如圖3-2中M區(qū)域的情況。

（3）MACD0 軸附近震蕩+KDJ低位金叉形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，即使MACD期間出現(xiàn)金叉或“死叉”，只要不出現(xiàn)明顯的雙線向上發(fā)散或向下發(fā)散，即可確認(rèn)股價(jià)仍處于震蕩趨勢(shì)，如圖3-1中A區(qū)域的情況。

MACD0軸附近震蕩+KDJ低位金叉形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，如果其間出現(xiàn)MACD向下“死叉”時(shí)DIFF線向下拐頭的角度較大，或呈明顯雙線向下發(fā)散形態(tài)，這往往是一種震蕩破位的表現(xiàn)。此時(shí)KDJ指標(biāo)往往早已出現(xiàn)向下破位的提示，投資者應(yīng)根據(jù)KDJ指標(biāo)的形態(tài)提早做出判斷。

最后，對(duì)于散戶投資者來(lái)說(shuō)，短線投資是為獲利而來(lái)，但萬(wàn)不可過(guò)于貪婪，否則很有可能被套牢。因此短線操作者一定要理性地控制自己的欲望，設(shè)置合理的止損點(diǎn)。不過(guò)經(jīng)驗(yàn)告訴我們，很多股民朋友其實(shí)都懂得設(shè)立止損點(diǎn)，但真正能夠堅(jiān)決執(zhí)行的人卻很少。尤其在牛市中，很多投資者都認(rèn)為股價(jià)還會(huì)繼續(xù)上漲，于是持股不賣；但后續(xù)的市場(chǎng)狀況卻是股價(jià)突然走低回調(diào)，這樣一來(lái)，短線投資又做成了長(zhǎng)線，止損點(diǎn)的設(shè)立也失去了意義。

設(shè)立止損點(diǎn)，一般有以下幾種方法。

①根據(jù)技術(shù)指標(biāo)的支撐位設(shè)置止損點(diǎn)，如以5日、10日、30日移動(dòng)平均線為止損點(diǎn)，MACD第一次出現(xiàn)綠色柱狀線時(shí)設(shè)為止損點(diǎn)。

②根據(jù)K線形態(tài)設(shè)置止損點(diǎn)，主要有趨勢(shì)線的切線，頭肩頂或圓弧頂?shù)阮^部形態(tài)的頸線位，上升通道的下軌，缺口的邊緣等。

③有時(shí)還可根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)設(shè)置的心理價(jià)位作為止損位。當(dāng)投資者長(zhǎng)期進(jìn)行短線操作，對(duì)個(gè)股的股性有較深了解時(shí)，根據(jù)心理價(jià)位設(shè)置的止損位，也往往非常有效。

當(dāng)然，不同的市況下，短線操作的止損點(diǎn)或止盈點(diǎn)設(shè)定的位置應(yīng)該有所不同。在牛市背景下，止盈止損點(diǎn)的設(shè)定空間可以相對(duì)大一些，比如止損點(diǎn)設(shè)在10%～15%，止盈點(diǎn)在20%左右。在熊市背景下，建議止損點(diǎn)在5%，止盈點(diǎn)設(shè)在7%。牛市止盈止損點(diǎn)之所以設(shè)置的空間大一些，是為了防止股價(jià)頻繁觸及止盈止損位，以免在莊家洗盤或震侖時(shí)輕易被洗出局。熊市時(shí)止盈止損點(diǎn)設(shè)置的空間較小，是為了防止在弱市情況下資金出現(xiàn)較大的損失。

此外，短線操作者在盤中操作的過(guò)程中要根據(jù)市場(chǎng)狀況以及股價(jià)走勢(shì)的變動(dòng)適當(dāng)、適時(shí)地調(diào)整止損點(diǎn)位，也就是進(jìn)行動(dòng)態(tài)止損，或人們常說(shuō)的變動(dòng)止損。具體而言，所謂變動(dòng)止損就是指在股價(jià)不斷上漲的過(guò)程中所設(shè)置的止損點(diǎn)位要跟隨在股價(jià)的不斷上漲而不斷地提高止損點(diǎn)位，但是當(dāng)股價(jià)下跌時(shí)你就不能根據(jù)股價(jià)的不斷下跌而不斷降低你的止損點(diǎn)位了，此時(shí)應(yīng)該堅(jiān)持你原有的點(diǎn)位嚴(yán)格止損。比如5元買入的個(gè)股，設(shè)定了4.5元的止損位，當(dāng)該股已經(jīng)上漲到6元，再用4.5元的止損位，明顯是不適合的。這時(shí)，操作者應(yīng)該參照當(dāng)時(shí)的均線及其他因素，重新設(shè)定止損位，不要把止損位的概念僵化了。

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