最近，保險(xiǎn)預(yù)定利率從3.5%下調(diào)到3%的消息一直是市場熱點(diǎn)。不少媒體報(bào)道， 多家險(xiǎn)企精算負(fù)責(zé)人 表示，預(yù)定利率3.5%的產(chǎn)品正在陸續(xù)下架，全面退出時(shí)間很可能就在6月30日之前。

這不僅意味著將來3.5%的產(chǎn)品沒了，而且只要是使用3.5%預(yù)定利率來定價(jià)的長期險(xiǎn)價(jià)格，都會(huì)受到影響。

廈門市保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)近日轉(zhuǎn)發(fā)了一篇《調(diào)整開始了，再見，3.5%！》的文章?？磥恚A(yù)定利率調(diào)整真的不是空穴來風(fēng)。

(資料圖片僅供參考)

就連銀行也加入了

3.5%的戰(zhàn)場鋪天蓋地的標(biāo)語！

3.5%的增額終身壽

已經(jīng)成為各大銀行主推銷售的產(chǎn)品！

報(bào)紙登了：

電視也播了：

3.5%降至3.0%，這次通知得夠全面了！

一定要抓住最后的窗口期！

戳視頻↓↓↓

那么，預(yù)定利率3.5%和3%，對保單的利益影響到底有多大？看似小小的0.5%，到底會(huì)造成怎樣的差異？

預(yù)定利率下調(diào)，牽一發(fā)而動(dòng)全身

簡而言之，不管是保障型產(chǎn)品，還是理財(cái)型產(chǎn)品，都會(huì)受到影響。

保障型產(chǎn)品，保費(fèi)會(huì)變貴。具體漲多少呢？東吳證券研究所做了測算：終身壽險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)對應(yīng)的保費(fèi)漲幅分別為19.5%、3.5%、16.4%。

理財(cái)型產(chǎn)品，收益會(huì)變低。譬如當(dāng)下熱銷的年金險(xiǎn)和增額終身壽險(xiǎn)，這兩類產(chǎn)品基本都是保終身的，活得越久，保單價(jià)值越高。當(dāng)預(yù)定利率為3.5%時(shí)，長期下來內(nèi)部收益率可以趨近于年復(fù)利3.5%；一旦下調(diào)到3%，那內(nèi)部收益率就只能接近年復(fù)利3%了。

同樣投入100萬本金，3.5%和3%預(yù)定利率下的收益可謂天壤之別。以100萬元的增額終身壽險(xiǎn)為例。在3.5%預(yù)定利率下，第30年的現(xiàn)金價(jià)值為280.6794萬元，收益為180.6794萬元；在3.0%預(yù)定利率下，第30年的現(xiàn)金價(jià)值為242.7262萬元，收益為142.7262萬元。也就是說，30年后收益整整差了38萬元！

（圖片來源于公開網(wǎng)絡(luò)）

而同樣是100萬元的增額終身壽險(xiǎn)，其現(xiàn)金價(jià)值20年相差18萬，40年相差69萬，60年將相差198萬！時(shí)間越長，差距越明顯。

看到這樣的差別，我們還能小看這0.5%的利差嗎？這也從另一個(gè)側(cè)面，體現(xiàn)了保險(xiǎn)復(fù)利的價(jià)值。

低息環(huán)境下鎖定利率至關(guān)重要

那么，監(jiān)管部門為什么會(huì)要求3.5%的產(chǎn)品迅速退場呢？這與銀行存款等無風(fēng)險(xiǎn)利率的快速下降有很大關(guān)系。

眾所周知，去年4月以來，銀行存款利率已經(jīng)歷了兩次集中下調(diào)：一次是2022年4月下旬，國有大行和大部分股份制銀行下調(diào)1年期以上期限定期存款和大額存單利率，部分地方法人機(jī)構(gòu)隨之跟進(jìn)下調(diào)；另一次是在2022年9月中旬，部分全國性銀行下調(diào)存款利率，帶動(dòng)其他銀行跟進(jìn)調(diào)整。

今年4月1日，多家國有銀行和股份制銀行存款利率再次調(diào)整。而近期，平安銀行等多家銀行陸續(xù)公告稱，將調(diào)整通知存款與協(xié)定存款的利率，下調(diào)后的利率從5月15日已開始正式執(zhí)行。目前，我國各大銀行的三年期和五年期定期存款利率，已經(jīng)齊刷刷地進(jìn)入了2字頭時(shí)代。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，未來一段時(shí)間，存款利率的下降仍然是大趨勢。而今年以來，國債也兩次下調(diào)利率，最新一期的三年期票面利率已經(jīng)跌到2.95%，五年期票面利率僅為3.07%。

相比之下，保險(xiǎn)預(yù)定利率目前仍有3.5%，已經(jīng)是我國無風(fēng)險(xiǎn)利率的天花板，而且一旦投保，保單利益就白紙黑字寫進(jìn)合同。就好像90年代賣出的8%預(yù)定利率的保單，保險(xiǎn)公司仍在按照合同繼續(xù)兌付。

因此，監(jiān)管部門不得不考慮到保險(xiǎn)行業(yè)長期的“利差損”風(fēng)險(xiǎn)，要求3.5%的產(chǎn)品下架離場。

如果保險(xiǎn)的預(yù)定利率徹底進(jìn)入3.0%時(shí)代，3.5%就成了高攀不起的存在，就像現(xiàn)在已經(jīng)絕跡的4.025%。

那么，預(yù)定利率若真降到3%，就到底了嗎？顯然不是！3%，或許只是再次下調(diào)的開始。

不斷下滑的銀行存款利率和國債收益率，都在向我們昭示著低息環(huán)境下鎖定利率的重要性。否則，幾年后，你可能會(huì)發(fā)現(xiàn)，想找個(gè)有3%收益又安全穩(wěn)健的投資理財(cái)方式都會(huì)變得很困難。

能終身鎖定利率的長期儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)，不用擔(dān)心利率下行和市場波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，而且安全性極高。

保險(xiǎn)是復(fù)利，鎖定的時(shí)間越長，收益率越可觀。當(dāng)前尚未完全下架的預(yù)定利率3.5%的保險(xiǎn)產(chǎn)品，是時(shí)代給我們的紅利！

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