摘要：日子不算很好（歡迎關(guān)注杠桿游戲）

【資料圖】

撰文|張銀銀&編輯|欣欣然

最近杠桿游戲看到新聞?wù)f，多家區(qū)域銀行迎來(lái)新行長(zhǎng)或新一把手。

還有的因?yàn)槿狈?nèi)部合適人選，公開(kāi)面向全國(guó)“海選”高管，比如泉州銀行、長(zhǎng)沙銀行、鞍山銀行、四川天府銀行等2022年以來(lái)有類似動(dòng)作。

同時(shí)，也有的城商行董事長(zhǎng)或行長(zhǎng)，超期任職了，卻繼續(xù)保留原職。

上海銀行被曝現(xiàn)任董事長(zhǎng)金煜就屬于這個(gè)情況，引起了一些討論。當(dāng)然，受到關(guān)注背后還有一些原因，比如2015年中投兼任上海銀行董事長(zhǎng)的范一飛，升任央行副行長(zhǎng)后，由其老搭檔金煜接任。

而范一飛已于2022年11月落馬。金煜掌舵上海銀行8年之久，按照相關(guān)行業(yè)規(guī)范，銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)關(guān)鍵人員和重要崗位員工嚴(yán)格實(shí)行輪崗，其中輪崗期限原則上不得超過(guò)7年。

作為一家上市公司，上海銀行肯定會(huì)有自己的安排。

此外，近年包括近期，上海銀行也發(fā)生了一些事。杠桿游戲不多說(shuō)，借此機(jī)會(huì)，我們一起看看，上海銀行近年和最新的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

1、2023年一季度營(yíng)收下滑

先從最新的2023年一季報(bào)說(shuō)起吧。

2023年一季度，上海銀行錄得營(yíng)收132.15億元，較2022年同期的142.29億元，下滑7.12%。

還不錯(cuò)的是，歸屬凈利潤(rùn)60.43億元，2022年該數(shù)字為58.53億元，同比增長(zhǎng)了3.25%。

增幅雖然不高，但是相較于營(yíng)收來(lái)說(shuō)已經(jīng)很好。

同時(shí)，杠桿游戲看了一下2022年四個(gè)季度的情況，當(dāng)時(shí)二三四季度均出現(xiàn)了營(yíng)收下滑。

原因我想不用多解釋，大家都懂。下文杠桿游戲也會(huì)寫(xiě)2022年的財(cái)務(wù)。

盡管歸屬凈利潤(rùn)指標(biāo)還行，但是注意細(xì)節(jié)，扣分凈利潤(rùn)就沒(méi)這么好看。

2023年一季度該數(shù)字為58.66億元，2022年同期為58.33億元，同比僅增長(zhǎng)了0.56%基本忽略不計(jì)。

具體原因如下圖。

主要就是其他凈損益項(xiàng)有超2億元，這個(gè)影響最大。

從過(guò)去一些季度或者年份看，該指標(biāo)和歸屬凈利潤(rùn)的偏差一般不大。

2023年一季度，算是相對(duì)偏差大的了。

值得一說(shuō)，上海銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~2023年一季度末為38.04億元，2022年同期則高達(dá)305.91億元，同比下滑了87.57%。

一季報(bào)做了解釋：

主要由于向中央銀行借款減少以及支付清算現(xiàn)金流出增加。

另外，一季報(bào)還披露，上海銀行截至2023年3月末的最新資產(chǎn)總額為2.97億元，2022年末該數(shù)字為2.88億元，同比增長(zhǎng)3.18%。

總體而言，這是銀行業(yè)的普遍情況，生意不好做啊。

不良貸款率維持在1.25%，和2022年末時(shí)一致。

一季報(bào)披露，該行加快中長(zhǎng)期優(yōu)質(zhì)零售信貸投放，立足區(qū)位優(yōu)勢(shì)，服務(wù)居民合理購(gòu)房需求，積極布局綠色信貸領(lǐng)域，加大與新能源造車龍頭企業(yè)合作……

比如2023年3月末，該行的住房按揭貸款余額1652.49億元，2022上年末增長(zhǎng)0.35%；新能源汽車消費(fèi)貸款余額56.76億元，較上年末增長(zhǎng)44.80%。

這兩組數(shù)字，算是非常難得。

2、2022年?duì)I收下滑，管理費(fèi)用及占比增加

根據(jù)上海銀行2022年財(cái)報(bào)，當(dāng)年，該行營(yíng)收為521.12億元，2021年該數(shù)字為562.30億元。

2022年?duì)I收相對(duì)于2021年下滑了5.54%。

看來(lái)2023年一季度的趨勢(shì)，和2022年是高度吻合。

具體來(lái)說(shuō)：

1）上海銀行2022年的利息凈收入為380億元，2021年該數(shù)字為404.38億元，同比下滑了6.03%。

2）手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為64.93億元，2021年為90.47億元，同比下滑高達(dá)28.23%。

3）只有其他非利息凈收入，從2021年的67.45億元，增長(zhǎng)27.78%至86.19億元。

不過(guò)，杠桿游戲注意到，2020年時(shí)，該收入已經(jīng)超87億元，也就是2022年即便大漲，居然沒(méi)有回到2020年的水平。

總營(yíng)收下滑的同時(shí)，如下圖，上海銀行的業(yè)務(wù)及管理費(fèi)居然小幅增長(zhǎng)。

2021年為120.98億元，2022年為122.26億元。

當(dāng)然增長(zhǎng)不多，只增長(zhǎng)了1.06%

不過(guò)，我簡(jiǎn)單算了一下，管理費(fèi)用占比達(dá)到了23%，2021年占比為21.52%，更早之前的2020年、2019年我去了了一下都是低于20%的。

也就是說(shuō)，在成本控制上，上海銀行這2年有點(diǎn)下滑。

當(dāng)然，一定程度上也是可以理解的，生意不好做，銀行也不容易。

于此杠桿游戲注意到，2022年上海銀行的歸屬凈利潤(rùn)為222.80億元，2021年為220.42億元，比營(yíng)收的下滑還是很好，起碼增長(zhǎng)了1.08%。

相較于歸屬凈利潤(rùn)，扣非凈利潤(rùn)指標(biāo)就不好看了。2021年為219.97億元，2022年為219.94億元，出現(xiàn)了0.01%的下滑。雖然不多，但還是說(shuō)明生意真的不好做。

如上圖，而經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~251.91億元，2021年末為-110.59億。

此外，我看到一個(gè)有趣的點(diǎn)，截至2022年末，上海銀行的公司存款僅增長(zhǎng)了1.03%。由2021年末的1.065萬(wàn)億元，增長(zhǎng)到1.076萬(wàn)億元。

同期，個(gè)人存款，則從2021年末的3852億元左右，增長(zhǎng)到2952億元，增幅高達(dá)28.56%。

這和央行發(fā)布的全國(guó)數(shù)據(jù)、各家銀行的數(shù)據(jù)完全一致。

3、多項(xiàng)指標(biāo)下滑

看完上述指標(biāo)，我們繼續(xù)看看2022年的更多數(shù)據(jù)。

1）如下圖，2022年，上海銀行的平均資產(chǎn)收益率為0.81%，2021年該數(shù)字為0.85%，下滑了0.05個(gè)百分點(diǎn)。

下滑幅度確實(shí)不大、絕對(duì)數(shù)字也很低，但是銀行業(yè)就是這樣一個(gè)情況，下滑這點(diǎn)也是很大遺憾。

不僅如此，2020年，上海銀行的平均資產(chǎn)收益率為0.89%。我去多看了一下，2019年為0.95%。

更早之前也低于0.9%過(guò)，有過(guò)起伏。甚至也有高于1%的時(shí)候。

杠桿游戲說(shuō)這個(gè)的意思是說(shuō)，上海銀行的戰(zhàn)績(jī)有過(guò)起伏，而近2年又算是一個(gè)業(yè)績(jī)的低潮。

同樣歸母加權(quán)平均資產(chǎn)收益率的走勢(shì)，和平均資產(chǎn)收益率完全一致。

扣非加權(quán)平均資產(chǎn)收益率情況一致。

2）凈利差為1.57%，2021年為1.78%，下滑了0.21%。2020年該數(shù)字為1.94%。

凈息差的情況相似，2022年為1.54%，2021年為1.74%，下滑了0.20%。2020年該數(shù)字為1.82%。

3）利息凈收入占營(yíng)業(yè)收入百分比為71.55%，銀行賺錢(qián)當(dāng)然主要還是靠利息差，2021年該數(shù)字為71.91%，下滑了0.36%。2020年為71.72%。

這個(gè)起伏不是太大問(wèn)題，銀行雖然主要靠這個(gè)賺錢(qián)，但有其他更多的盈利渠道，也是很好補(bǔ)充和平衡。

比如非利息凈收入占營(yíng)業(yè)收入百分比，由2021年的28.09%，增長(zhǎng)到2022年的28.45%，增加了0.36個(gè)百分點(diǎn)。2020年，該數(shù)字為28.28%。

不過(guò)，確實(shí)生意不好做。財(cái)報(bào)專門(mén)提到，2022年上海銀行發(fā)放貸款和墊款平均收益率為4.44%，同比下降0.28個(gè)百分點(diǎn)。

其中，公司貸款和墊款、個(gè)人貸款和墊款平均收益率分別下降0.18個(gè)百分點(diǎn)、0.24個(gè)百分點(diǎn)。主要是市場(chǎng)利率下行、LPR 持續(xù)下降，本集團(tuán)積極落實(shí)國(guó)家政策導(dǎo)向，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)和居民消費(fèi)領(lǐng)域的融資成本，新投放貸款定價(jià)下行，疊加存量業(yè)務(wù)重定價(jià)效應(yīng)釋放。

分期限看，一般貸款（不含票據(jù)貼現(xiàn)及信用卡）中，短期貸款、中長(zhǎng)期貸款平均收益率分別為 4.22%、4.81%。

同時(shí)，2022年上海銀行吸收存款平均付息率為2.12%，同比上升0.05個(gè)百分點(diǎn)，主要是客戶存款呈現(xiàn)明顯定期化特征，活期存款日均占比下降。

公司定期存款、個(gè)人定期存款平均付息率分別下降0.01個(gè)百分點(diǎn)、0.11個(gè)百分點(diǎn)。

4）手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營(yíng)業(yè)收入百分比為12.22%，2021年為16.09%，下滑高達(dá)3.87個(gè)百分點(diǎn)。2020年該數(shù)字為11.05%.

看來(lái)上海銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營(yíng)業(yè)收入比，這幾年起伏不小。

5）成本收入比2022年為23.02%，2021年為21.52%，增加了1.50%。2020年為18.93%，如杠桿游戲上文所述，上海銀行的一些費(fèi)用占比多了點(diǎn)。

而這最終，對(duì)利潤(rùn)會(huì)造成影響。

還算不錯(cuò)的是，2022年上海銀行的不良貸款率1.25%，與2021年末持平，資產(chǎn)質(zhì)量基本穩(wěn)定；撥備覆蓋率291.61%，整體撥備水平充足。

本文未標(biāo)注出處的財(cái)務(wù)圖表，均源自上海銀行有關(guān)公告，特此說(shuō)明并致謝

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