文│林振榮

曾在上海的一家拍賣公司春拍預(yù)展見到一本題為《保壽專家許本納博士來(lái)滬記》的宣傳冊(cè)，短短二十五頁(yè)，內(nèi)容要言不煩，簡(jiǎn)述了1927年“華人壽險(xiǎn)大王”呂岳泉誠(chéng)邀美國(guó)保險(xiǎn)學(xué)奠基人、保險(xiǎn)教育家許本納博士來(lái)華舉辦國(guó)際保險(xiǎn)學(xué)術(shù)講座的概貌，頗感新奇，擷錄簡(jiǎn)介于后。

奠基美國(guó)保險(xiǎn)學(xué)科

(資料圖片僅供參考)

著書立說(shuō)溥益世界

許本納（Solomon S.Huebner），美國(guó)威斯康星州人，畢業(yè)于威斯康星大學(xué)，獲得哲學(xué)博士學(xué)位，系“美國(guó)政治學(xué)社會(huì)學(xué)之科學(xué)年刊主筆之一，是以在經(jīng)濟(jì)界保險(xiǎn)界馳譽(yù)已久，所發(fā)新奇宏大之議論甚多”。其“研究保險(xiǎn)學(xué)，于各種保險(xiǎn)，著作甚富，如《人壽保險(xiǎn)學(xué)》、《業(yè)產(chǎn)保險(xiǎn)學(xué)》、《海上保險(xiǎn)學(xué)》、《交易所學(xué)》、《人壽保險(xiǎn)之經(jīng)濟(jì)學(xué)》等，均為博士手著之書”，系“美國(guó)第一著名，亦世界有名之保險(xiǎn)學(xué)專家也”，不僅理論研究高深，碩果累累，而且開宗立派，教書育人，溥益后學(xué)，桃李滿天下，“望登學(xué)校（注：Wharton School of Finance and Commerce，后來(lái)改稱Wharton School，即沃頓商學(xué)院，美國(guó)第一所大學(xué)商學(xué)院，‘股神’巴菲特和美國(guó)現(xiàn)任總統(tǒng)特朗普皆出自該學(xué)院）于1904年開設(shè)保險(xiǎn)?？?，許本納為入主教鞭之第一人，又為保險(xiǎn)營(yíng)業(yè)專門學(xué)校之教務(wù)長(zhǎng)，現(xiàn)任本薛文尼大學(xué)（賓夕法尼亞大學(xué)）之保險(xiǎn)學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)兩科教授”。

1920年，許本納首倡“生命價(jià)值”概念，“道人之所未道”，在西方保險(xiǎn)理論界產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。他認(rèn)為“從人壽和健康保險(xiǎn)角度考慮，應(yīng)用貨幣計(jì)量人類生命價(jià)值”，生命價(jià)值“被定義為被保險(xiǎn)人贍養(yǎng)家屬的收入的資本化”。他的基本理念可歸納為三要點(diǎn)：其一，人的生命是固有的最可寶貴的資產(chǎn)，人壽保險(xiǎn)保單可以衡量人的生命價(jià)值，實(shí)現(xiàn)生命價(jià)值的資本化；其二，管理物質(zhì)財(cái)富的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)應(yīng)該及時(shí)移植到對(duì)人力資本的管理上來(lái)；其三，要從個(gè)人投資者的終身儲(chǔ)蓄和消費(fèi)出發(fā)并充分考慮到個(gè)人在儲(chǔ)蓄和投資方面的弱點(diǎn)。他主張人們?cè)谟袆趧?dòng)能力時(shí)，可通過人壽保險(xiǎn)將人力資本轉(zhuǎn)化為金融資本，為后面的金融資本兌現(xiàn)做準(zhǔn)備。也就是說(shuō)當(dāng)人們?cè)庥鲇捎谠缡?、疾病、傷殘、退休或失業(yè)等人身風(fēng)險(xiǎn)而造成經(jīng)濟(jì)收入能力的降低或滅失時(shí)，人壽保險(xiǎn)特有的風(fēng)險(xiǎn)防御功能有助于轉(zhuǎn)移和避免這種損失，使得人們?cè)诓淮_定的一生中，保護(hù)其人力資本成為可能。

生命價(jià)值理念為后來(lái)的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者莫迪利亞尼構(gòu)建“生命周期理財(cái)理論”奠定了基礎(chǔ)，已成為享譽(yù)世界指導(dǎo)個(gè)人理財(cái)?shù)暮诵睦碚撝唬藗儚纳芷谡w出發(fā)考慮理財(cái)，掌握各個(gè)周期的特點(diǎn)，結(jié)合實(shí)際情況設(shè)計(jì)理財(cái)方案，選擇適當(dāng)產(chǎn)品，有助于在整個(gè)人生過程中合理分配財(cái)富，實(shí)現(xiàn)人生效用的最大化。

本納教授的宏論杰作甚多，恕我寡聞淺識(shí)，民國(guó)金融界對(duì)其卻宣傳甚少，只有零星介紹其理論的文章見諸報(bào)端，如1936年《太安豐保險(xiǎn)界》上有華慧淳推介了許本納博士倡議創(chuàng)設(shè)火險(xiǎn)及意外險(xiǎn)專校的簡(jiǎn)短報(bào)道，在民國(guó)時(shí)期翻譯成中文出版的專著，僅見過兩種。另由于翻譯有別，當(dāng)時(shí)將作者名（S.S.Huebner）翻譯為漢白納或休伯納，今人則翻譯為侯百納。

《人壽保險(xiǎn)學(xué)》，書名原文Life insurance，賅博精審，見解獨(dú)到，實(shí)乃世界壽險(xiǎn)學(xué)理之扛鼎之作。1924年由馬寅初的秘書徐兆蓀翻譯，馬寅初親自校閱并序言，商務(wù)印書館出版發(fā)行，全書分兩編，第一編“人壽保險(xiǎn)之性質(zhì)與效用”，闡述了人壽保險(xiǎn)之原理、作用及分類等；第二編“人壽保險(xiǎn)之科學(xué)的研究”，運(yùn)用各種實(shí)例講解壽險(xiǎn)危險(xiǎn)度之測(cè)度、保險(xiǎn)費(fèi)計(jì)算之原則及計(jì)算方法。書末附錄業(yè)務(wù)實(shí)例資料：“某某人壽保險(xiǎn)公司十五年養(yǎng)老保險(xiǎn)保險(xiǎn)單”（附投保書驗(yàn)體單）等，同時(shí)闡明了由于我國(guó)與西洋各國(guó)在家庭制度等方面存在的區(qū)別，從而導(dǎo)致在個(gè)別險(xiǎn)種效用上有差異，分析了人壽保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)意義。該書“說(shuō)理淺顯，章節(jié)分明，力避深?yuàn)W學(xué)理，參以各種實(shí)例”，入選大學(xué)叢書，從中華民國(guó)十四年八月初版，到上?！耙欢恕眹?guó)難，商務(wù)印書館被日寇炸毀，所存“底板被毀，原書已有增訂，爰取舊譯本，就原書增訂各章分別修正，冀求完善”，并對(duì)章節(jié)內(nèi)容調(diào)整作“增訂譯序”予以說(shuō)明，精裝244頁(yè)，再版刊印。

“生命價(jià)值”的核心觀點(diǎn)在《人壽保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)》（書名原文The Economics of Life Insurance）一書中得到集中闡釋，1934年11月由中華人壽協(xié)進(jìn)社編輯陳克勤翻譯成中文，商務(wù)印書館出版(圖5），主旨闡釋人壽保險(xiǎn)與社會(huì)經(jīng)濟(jì)之關(guān)系，內(nèi)分“人壽保險(xiǎn)在經(jīng)濟(jì)學(xué)中之位置”、“人壽保險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)學(xué)原則”、“人壽保險(xiǎn)之創(chuàng)造作用”3編。1997年，中國(guó)金融出版社又出這部名著新的譯本。

許本納目光敏銳，見識(shí)卓越，他的人壽保險(xiǎn)理論把壽險(xiǎn)學(xué)理提升到科學(xué)體系的層次，培養(yǎng)了一大批世界級(jí)保險(xiǎn)人才，對(duì)壽險(xiǎn)業(yè)在全世界的異軍突起做出了貢獻(xiàn)，榮膺賓夕法尼亞大學(xué)終身榮譽(yù)教授。 1940 年由美國(guó)百余家人壽保險(xiǎn)公司共同捐款設(shè)立了“休布納保險(xiǎn)教育基金會(huì)”（ The security education foundation of the world ）。創(chuàng)建這家公益財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的初衷是通過對(duì)有志于擔(dān)任大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)課程者提供研究津貼，資助保險(xiǎn)學(xué)位論文的出版和捐贈(zèng)保險(xiǎn)圖書等工作，推動(dòng)保險(xiǎn)高等教育的進(jìn)步，幾十年過去，其學(xué)術(shù)價(jià)值與影響力依然歷久彌新，綿延至今。

借勢(shì)而為，逐浪而起

彰顯華安成功逆襲智慧

華安合群保壽公司董監(jiān)事及同人合影

為什么呂岳泉會(huì)邀請(qǐng)?jiān)S本納來(lái)華演講呢？這要從華安的逆襲說(shuō)起。

早期中國(guó)的人壽保險(xiǎn)市場(chǎng)，幾乎全被外商保險(xiǎn)公司所壟斷。據(jù)史載，最早在上海灘推出壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的是英商“康聯(lián)人壽保險(xiǎn)公司”（即殖民地人壽保險(xiǎn)公司The Colonial Life Assurance Co上海第一家現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)），于道光二十六年（1846年）首先委托公易洋行在外灘代理業(yè)務(wù)，并在1850年8月3日出版的《北華捷報(bào)》創(chuàng)刊號(hào)上刊登廣告，招徠壽險(xiǎn)客戶，由此掀開了滬上現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展序幕。但由于缺乏有關(guān)中國(guó)人的預(yù)期壽命的統(tǒng)計(jì)，所以在1888年之前，外商人壽保險(xiǎn)公司只承保在華外僑的壽險(xiǎn)，而不承保華人壽險(xiǎn)。直至光緒二十七年初次制定華人生命表，才開始承攬中國(guó)人的壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

總體而言，在整個(gè)晚清至中華民國(guó)初期，相比水火險(xiǎn)財(cái)險(xiǎn)，中國(guó)人自辦的壽險(xiǎn)發(fā)展水平要相對(duì)滯后，而華安合群1912年6月的創(chuàng)立則是民族壽險(xiǎn)崛起的標(biāo)志。呂岳泉憑借天資與勤奮，長(zhǎng)袖善舞，交游廣闊，拉攏政界顯貴和商界巨擘入股及出任董監(jiān)事，借重政商要員的影響力，為華安招徠生意，疏通關(guān)節(jié)，華安在外資壽險(xiǎn)公司的重重圍堵下實(shí)現(xiàn)了逆襲。公司成立不久，就著手編印《華安雜志》，闡述人壽保險(xiǎn)對(duì)保障身家幸福的意義，分贈(zèng)保戶供營(yíng)業(yè)員招徠業(yè)務(wù)之用。1924年呂自任校長(zhǎng)舉辦人壽保險(xiǎn)函授科，有保險(xiǎn)原理、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)種類、招徠學(xué)、商業(yè)道德等科目供選擇，教育形式不受時(shí)空限制，開放性辦學(xué)頗受歡迎，就學(xué)者達(dá)600余人，生源遠(yuǎn)至云貴等省及南洋群島，學(xué)員學(xué)成后有三分之一左右被華安或其他保險(xiǎn)公司錄用。占據(jù)天時(shí)地利人和，善宣傳、重商譽(yù)，華安很快就風(fēng)生水起，脫穎而出，并逐漸成為壽險(xiǎn)界成功經(jīng)營(yíng)的典范。

靜安寺路上的華安大廈

1924 年 8 月 1 日，華安合群決議投資白銀 10 萬(wàn)兩，請(qǐng)美國(guó)著名建筑師埃利奧特·哈沙德（ Elliot Hazzard ）設(shè)計(jì)，招標(biāo)委托上海江裕記營(yíng)造廠，在靜安寺路 104 號(hào)興建公司新大樓，到 1926 年 5 月落成，總造價(jià)超過規(guī)銀 70 萬(wàn)兩。 這棟 8 層大樓取名華安大廈 ，以精美的設(shè)計(jì)，豪華的裝飾，轟動(dòng)了大上海。 整個(gè)大樓建筑屬意大利風(fēng)格，呈“工”字形，一至二樓高大石柱、石梁、石階、石壁均采用花崗巖建筑材料，氣勢(shì)雄偉，大堂內(nèi)雕梁畫棟，金碧輝煌。 樓頂有九米高的鐘樓座于石柱之上，鎦金圓頂光彩奪目。 當(dāng)時(shí)跑馬廳周邊尚無(wú)如此高大的建筑，因而登高憑欄，繁華市景盡收眼底，賺足了眼球和人氣。 大樓落成后，華安合 群保壽公司即于同年 6 月 1 日遷入。 當(dāng)時(shí)華安的壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)輻射海內(nèi)外，生意頗為興旺。

“上海市銀行博物館”官方公眾號(hào)。

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