據(jù)多家權(quán)威媒體報(bào)道，自下周一（5月15日）起銀行協(xié)定存款及通知存款自律上限將下調(diào)，四大國(guó)有銀行協(xié)定存款和通知存款自律上限下調(diào)幅度為30BP，其它金融機(jī)構(gòu)降幅為50BP。

這也意味著存款利率自2022年以來出現(xiàn)了第三波大的下調(diào)。

(資料圖片)

第一波是在2022年4月下旬，建行、工行、中行、農(nóng)行2年期、3年期普通定期存款利率上限普遍下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)。隨后其它小行也隨即下調(diào)存款利率。

第二波是在2022年8-9月，多家大行（工行、農(nóng)行、中行、建行、交通銀行和郵儲(chǔ)銀行）又一次下調(diào)存款利率。

今年湖北、河南、廣東等地多家中小銀行也出現(xiàn)了存款利率下調(diào)，但主要是局部下調(diào)。此次存款利率下調(diào)主要集中在協(xié)定存款及通知存款。據(jù)新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)了解的信息，有銀行稱至少下調(diào)50個(gè)基點(diǎn)，預(yù)計(jì)此前2%的通知存款即將下架。

協(xié)定存款和通知存款都屬于類活期存款，比如通知存款是一種不約定存款日期，支取時(shí)需提前通知銀行，約定支取日期和金額方能支取的存款，比如現(xiàn)在就有1天期和7天期通知存款。

這類存款的特征是既享受到存款的安全，又享受到較高利息，同時(shí)流動(dòng)性還非常高，魚和熊掌同時(shí)兼得，現(xiàn)在利率下調(diào)是對(duì)原來的修正。

此輪存款利率下調(diào)是有原因的。

一是銀行實(shí)在吼不住了。存款規(guī)模持續(xù)在增加，2022年居民存款增加了17.8萬億，增長(zhǎng)17.4%，顯著高于居民貸款的5.4%，最新的數(shù)據(jù)也顯示，今年4月居民新增貸款減少2411億元。一方面銀行的錢貸不出去，另一方面，存款越來越多，從銀行角度那么只能降低存款利率，降低成本。

二是通脹率處于低位。根據(jù)最新的數(shù)據(jù)，2023年4月份居民消費(fèi)價(jià)格同比上漲0.1%，環(huán)比下降0.1%。2023年4月份，全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格同比下降3.6%，環(huán)比下降0.5%。

CPI不僅處于“1時(shí)代”，還處于罕見的低位。如果這個(gè)趨勢(shì)沒有控制有可能進(jìn)入通縮的風(fēng)險(xiǎn)，怎么控制，最好的辦法是降息，讓錢更便宜，避免物價(jià)越來越低。而現(xiàn)在存款利率越來越低，它的實(shí)際作用也相當(dāng)于降息。

三是存款利率走低可以引導(dǎo)儲(chǔ)蓄資金入市。最近兩年疫情，大家只存錢，不投資，表面上存款是增加了，但收入?yún)s是在降低，個(gè)人資產(chǎn)也在縮水（房?jī)r(jià)、股價(jià)）。這種局部必須改變，怎么改變，一方面股市反彈，樓市回暖；另一方面，存款利率下調(diào)。

經(jīng)過3年疫情，我國(guó)宏觀杠桿率顯示上升，2022年我國(guó)宏觀杠桿率共上升10.4個(gè)百分點(diǎn)，升至273.2％，宏觀杠桿率是社會(huì)總負(fù)債率，273.2％意味著近3年不吃不歇才能還完欠下的錢。

解決這個(gè)問題最好的辦法是增加股權(quán)融資比重，但前提是股市要活躍，而股市要活躍則需要引導(dǎo)儲(chǔ)畜資金入市，在這種情況下，存款利率下調(diào)就很正常了...

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