本報（chinatimes.net.cn）記者吳敏 北京報道

2022年被稱為“養(yǎng)老金元年”，這一年銀行、基金、理財子公司紛紛加入養(yǎng)老金市場，當(dāng)面對更具實力的金融行業(yè)接連入局，作為較早布局養(yǎng)老業(yè)務(wù)的保險行業(yè)，該如何迎接挑戰(zhàn)，又具有哪些競爭優(yōu)勢？

4月20日，在長城人壽舉辦的《中國家庭風(fēng)險保障體系白皮書（2023）》發(fā)布會上，與會專家直言，人們普遍低估了長壽風(fēng)險，目前保險產(chǎn)品設(shè)計也存在調(diào)整的必要。長城人壽總經(jīng)理王玉改認(rèn)為，未來養(yǎng)老保險市場的發(fā)展趨勢是產(chǎn)品的功能化、服務(wù)的生態(tài)化。

(資料圖)

養(yǎng)老保險缺口巨大

近年來，國家對商業(yè)保險在養(yǎng)老金體系建設(shè)和多層次醫(yī)療體系建設(shè)當(dāng)中發(fā)揮的作用愈加重視，無論是十四五規(guī)劃，還是每年的政府工作報告，都鼓勵商業(yè)保險在社會治理過程中要發(fā)揮更重要的作用。尤其當(dāng)老年化、少子化趨勢越來越明顯，這種緊迫感也變得越強。

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院教授朱俊生在會議上分析指出，中國現(xiàn)有的家庭風(fēng)險管理模式存在很多的不足，保障缺口比較大。雖然社會保險的覆蓋率很高，但保障水平相對有限。養(yǎng)老保險覆蓋了10億以上人口，但全國月人均養(yǎng)老金僅3000元，在北京，這一數(shù)字也僅有4700元，基本養(yǎng)老保險替代率穩(wěn)定在44%和45%之間。

同時，在整個家庭財富當(dāng)中，房產(chǎn)占比過高，但未來增值空間可能下降，因此，資產(chǎn)再配置需求會提升。住房政策調(diào)整后，房產(chǎn)的投資屬性下降，房地產(chǎn)稅的試點范圍會擴大，可能會抑制房價增長，并且，長期來看，中國人口結(jié)構(gòu)變化和老齡化也使得未來房價處于下降趨勢。

此外，整個家庭財富當(dāng)中，短期儲蓄占比高，但現(xiàn)在人們更需要的是長期養(yǎng)老儲備。在中國家庭可支配收入當(dāng)中，儲蓄的占比接近40%。去年底，居民部分的超儲超過8萬億元，今年第一個月超儲接近8000億元，儲蓄增加意味著有巨大的超儲的再配置需求。保險行業(yè)的任務(wù)是將短期儲蓄轉(zhuǎn)化成長期的保險資產(chǎn)。“我國目前養(yǎng)老保險的缺口是很大的，美國長期養(yǎng)老儲備是美國GDP的1.8倍，中國同口徑測算不到10%。”朱俊生說道。

在人口老齡化趨勢之下，優(yōu)質(zhì)的康養(yǎng)服務(wù)資源非常稀缺。中國目前心腦血管的死亡是首要死因，中國心血管病的患病人數(shù)達(dá)3.3億。而優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源非常稀缺，1000所醫(yī)院當(dāng)中只有3所是三級醫(yī)院。但0.3%的三級醫(yī)院一年看了23%的病人，所以未來對于實體優(yōu)質(zhì)的康養(yǎng)和醫(yī)養(yǎng)服務(wù)的需求較高。

當(dāng)前，國際金融市場不穩(wěn)定，宏觀經(jīng)濟下行壓力較大，投資理財收益波動較大，比如去年的固定收益理財產(chǎn)品破凈潮，去年兩度主要大行降低存款利率，目前在很多銀行大額存單一單難求，投資收益非常頻發(fā)，也就是說居民的收入無處安放，這也是養(yǎng)老保險未來必須填補的空白。

長壽風(fēng)險被嚴(yán)重低估

就養(yǎng)老最主要的保障因素養(yǎng)老金而言，市場上的銷售比較困難，主要原因在于人們普遍低估了長壽風(fēng)險，目前養(yǎng)老養(yǎng)老險產(chǎn)品沒有回報率。

燕道數(shù)據(jù)科技有限公司創(chuàng)始人婁道永表示：“真正的養(yǎng)老金的定義應(yīng)該是符合長期的，因為有二三十年，因為每個月都要有醫(yī)療的開支，可能有醫(yī)療開支和生活成本開支，要有安全的現(xiàn)金流，目前只有商業(yè)的養(yǎng)老保險符合這些條件，而目前商業(yè)養(yǎng)老保險恰恰發(fā)展最滯后?！?/p>

對于長壽風(fēng)險被低估，大童保險服務(wù)董事長蔣銘亦表示認(rèn)同。他認(rèn)為，人的天性是更看重眼前的東西，而不是更為遙遠(yuǎn)養(yǎng)老金問題，所以人們往往會嚴(yán)重低估長壽的風(fēng)險，但要對抗短期的人性又非常困難，因此養(yǎng)老險需要一個機制來安排。

“當(dāng)前，政府正在推進(jìn)養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠制度，引發(fā)全社會開始關(guān)注養(yǎng)老金的問題。所以政府設(shè)計一種機制對抗人性的弱點是最好的辦法，現(xiàn)在才剛剛開始起步。”蔣銘說道。

目前中國家庭正在小型化，以前人們秉持的理念是養(yǎng)兒防老，或是以種族關(guān)系以及以家庭互助作為養(yǎng)老保障體系，未來越來越多的出現(xiàn)獨生子或者單身狀態(tài)。只有一個人的家庭會越來越多，因此養(yǎng)老險對下一代中國人的重要程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于上一個時代。所以養(yǎng)老金市場非常值得開拓看好的市場。

王玉改認(rèn)為，未來的養(yǎng)老金產(chǎn)品一定是基于產(chǎn)品的功能化、服務(wù)的生態(tài)化兩個領(lǐng)域展開。

據(jù)王玉改介紹，長城人壽推出的八達(dá)嶺養(yǎng)老系列年金產(chǎn)品，客戶在領(lǐng)取前都可以自由選擇，設(shè)計這個產(chǎn)品的初衷是，設(shè)計者了解到客戶在購買養(yǎng)老金那一刻到享受養(yǎng)老金那一刻，他的家庭結(jié)構(gòu)可能已經(jīng)有了變化。保險公司目前的養(yǎng)老產(chǎn)品主要聚焦于養(yǎng)老社區(qū)，但其實目前客戶希望到養(yǎng)老社區(qū)的比例也就是10%左右，大部分客戶還是希望居家養(yǎng)老，這時候就應(yīng)該為客戶更多提供居家養(yǎng)老方面的服務(wù)和產(chǎn)品。

編輯：孟俊蓮 主編：張志偉

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