已經(jīng)反復(fù)提醒過(guò)很多次了，炒股不要去看資金流向指標(biāo)。

資金流向會(huì)騙人，而股票的價(jià)格漲跌，是不會(huì)騙人的。

如果你去復(fù)盤資金流向，會(huì)發(fā)現(xiàn)有一些大牛股，一路上資金都是流出的，但股價(jià)卻一路上漲。

(資料圖)

整個(gè)市場(chǎng)，成交是撮合的，也就是有買有賣，資金是平衡的，不存在什么凈流入和流出一說(shuō)。

凈流入的指標(biāo)，只不過(guò)是一些軟件商，在監(jiān)測(cè)了大單小單后，給出的結(jié)論。

也就是大單買入多，表示為凈流入。

大單賣出多，散戶買入多，表示為凈流出。

最早之前，會(huì)以內(nèi)盤外盤，來(lái)作為凈流入流出指標(biāo)。

但是，主動(dòng)的買入賣出其實(shí)也并不能完全代表資金流向，只是市場(chǎng)的情緒而已。

再舉個(gè)例子，大家都明白了。

股票在上漲途中，主力資金并不是一味地買買買，很多時(shí)候還是要邊拉邊撤的。

否則，倉(cāng)位特別高的話，如果遭遇系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，主力都會(huì)非常的被動(dòng)。

但途中的邊拉邊撤，其實(shí)絲毫不影響股價(jià)的上漲，因?yàn)楦L(fēng)盤比較充足。

當(dāng)跟風(fēng)盤源源不斷的時(shí)候，主力資金是不會(huì)放棄絕佳的拉升機(jī)會(huì)的。

反正籌碼有人要，那就邊漲邊派發(fā)，股價(jià)炒的高，只要成本不上去就行。

主力合理的利用跟風(fēng)盤，去拉升了股價(jià)，收獲了浮盈，何樂(lè)而不為呢？

所以，資金凈流出情況下的股價(jià)拉升，其實(shí)在實(shí)戰(zhàn)中，是非常常見(jiàn)的情況。

如果因?yàn)檫@種情況，就選擇去賣出股票的話，可能會(huì)錯(cuò)失很多的行情。

再舉個(gè)最常見(jiàn)的例子。

一支股票，在上午第一輪的拉升過(guò)程中，主力采取的是邊拉邊撤。

股價(jià)打到7-8%的區(qū)間，主力大幅度的拋售股票給跟風(fēng)買入的資金。

當(dāng)股票實(shí)現(xiàn)高位大量換手后，因?yàn)門+1的交易制度，當(dāng)天買入的不能賣出，所以實(shí)際的拋壓已經(jīng)非常小了。

這時(shí)候，主力選擇了直接封板漲停。

封板的時(shí)候，依然有散戶選擇跟風(fēng)，主力會(huì)在板上撤單，把籌碼再賣給散戶。

然后再封單在散戶后面，保持漲停收盤。

資金看著散戶的行為，做出相應(yīng)的調(diào)整，這就是主力操盤的方式。

而散戶，傻乎乎的買了一堆所謂高階的技術(shù)指標(biāo)，結(jié)果卻因?yàn)榧夹g(shù)指標(biāo)，導(dǎo)致了虧錢。

指標(biāo)和數(shù)據(jù)都是死的，背后是資金的邏輯，搞不懂資金的操盤邏輯，看指標(biāo)是不可能賺錢的。

否則，直接利用技術(shù)指標(biāo)，去做個(gè)買賣點(diǎn)，做成量化交易，豈不是穩(wěn)賺不賠？

現(xiàn)實(shí)中沒(méi)那么多好事，所以搞明白資金流向的大邏輯后，就要懂得利用資金流向，去做一些有價(jià)值的判斷。

資金流向的參考價(jià)值，主要有以下幾個(gè)方面。

1、主力資金的動(dòng)向，代表當(dāng)下的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。

主力資金凈流出，代表了主動(dòng)拋售的大資金，其實(shí)是偏多的。

通常這種情況不會(huì)出現(xiàn)在上漲初期，因?yàn)樯蠞q初期主力幾乎都是買買買的狀態(tài)。

如果股價(jià)才起漲，就顯示出凈流出，那么大概率還會(huì)進(jìn)行洗盤。

主力沒(méi)有照單全收的背后，一定是主力資金還沒(méi)有準(zhǔn)備好，還在高拋低吸。

但是這種情況在上漲的中后期，其實(shí)非常常見(jiàn)。

股價(jià)從底部起來(lái)超過(guò)50%以后，主力的想法其實(shí)就是怎么出貨了，而不是怎么加倉(cāng)買入了。

這時(shí)候，資金凈流出的情況會(huì)變得很常見(jiàn)，但并不影響股價(jià)的漲跌。

主力會(huì)利用市場(chǎng)的熱度拉抬股價(jià)，同時(shí)在關(guān)鍵點(diǎn)位去拉升，確保上漲的趨勢(shì)。

所以，資金流向并不能代表上漲或者下跌，而是可以在某個(gè)時(shí)間點(diǎn)，表示主力對(duì)于當(dāng)下位置的認(rèn)可度。

主力如果認(rèn)可當(dāng)下的位置，還愿意買買買的加倉(cāng)，會(huì)呈現(xiàn)出凈流入。

而主力覺(jué)得當(dāng)下位置，已經(jīng)不適合加倉(cāng)了，那么一定會(huì)小心翼翼，邊拉邊撤，呈現(xiàn)出凈流出。

這時(shí)候，股價(jià)能否更上一層樓，取決于是否有其他大資金接盤，或者是跟風(fēng)盤是不是旺盛。

2、散戶的熱情度，代表了當(dāng)下的市場(chǎng)熱度。

資金流向還可以判斷市場(chǎng)熱度，這一點(diǎn)非常的重要。

資金流向并不是單純監(jiān)控主力資金的工具，背后還是一個(gè)管理市場(chǎng)情緒的工具。

如果資金流出，但股價(jià)還上漲，說(shuō)明了散戶的熱情非常高漲。

只要散戶熱情不褪去，股價(jià)上漲的可能性就非常高。

如果資金流向中，股價(jià)一路下跌，還是散戶接盤，那情況就相反了。

這說(shuō)明主力資金在大舉撤退，把籌碼都扔給了散戶，而且下跌代表是相對(duì)低價(jià)的籌碼給了散戶。

散戶的動(dòng)向，在市場(chǎng)中同樣很重要，散戶才是決定市場(chǎng)走向的最重要因素。

如果沒(méi)有散戶，資金都不敢亂折騰，因?yàn)榻颖P俠都不知道在哪里。

每一輪上漲過(guò)后，資金優(yōu)先要看的是散戶活躍度，只有散戶敢追，資金才敢拉。

當(dāng)散戶情緒遭遇冰點(diǎn)的時(shí)候，資金其實(shí)也是不敢隨意亂動(dòng)的，會(huì)選擇觀望。

因此，主力每天看資金流入流出，還會(huì)看散戶的情緒價(jià)值到底幾何，散戶有沒(méi)有異動(dòng)。

把握好散戶的熱度，也是主力判斷市場(chǎng)熱度的重要參考。

3、資金博弈中，股價(jià)的走勢(shì)與資金的背離度。

資金博弈，必然有一方贏，一方虧，這個(gè)是必然的結(jié)果。

并不是說(shuō)每一次都是主力會(huì)贏，因?yàn)閷?duì)手盤可能也是大資金。

甚至有些時(shí)候，主力會(huì)輸給散戶，也是完全有可能發(fā)生的。

當(dāng)主力資金渴望賣出股票，而不斷有資金接盤的時(shí)候，股價(jià)就會(huì)上漲。

哪怕是散戶愿意接盤，主力愿意賣，不代表就一定會(huì)跌。

市場(chǎng)講究的是籌碼供需，買的人多了，自然就會(huì)上漲了。

但當(dāng)出現(xiàn)主力動(dòng)向和散戶動(dòng)向背離的時(shí)候，作為散戶就要特別注意了。

尤其是主力在賣賣賣，股價(jià)卻還在高歌猛進(jìn)的時(shí)候，一旦出現(xiàn)大的拐點(diǎn)，是很容易套人的。

比如，股價(jià)從10塊漲到20塊，中途主力資金一直是凈流出。

當(dāng)20塊見(jiàn)頂?shù)臅r(shí)候，股價(jià)開始下跌，主力是不太可能會(huì)在19塊，18塊，17塊，16塊接盤的。

可能要等回落到15塊，甚至12塊以下，主力才會(huì)回場(chǎng)做多。

也就是資金和價(jià)格背離后，股價(jià)一旦回落，一定要記得逃命，否則后果不堪設(shè)想。

高位的資金面背離，是很容易引發(fā)長(zhǎng)期陰跌的。

任何的軟件工具，其實(shí)底層都是數(shù)據(jù)，而數(shù)據(jù)不會(huì)說(shuō)話，需要運(yùn)用數(shù)據(jù)的人自己去分析理解。

股市中，量?jī)r(jià)關(guān)系，遠(yuǎn)比資金流向更重要。

主動(dòng)買入賣出，資金流向還可能存在人為對(duì)倒，進(jìn)行造假的可能性。

漲停本身就代表著強(qiáng)勢(shì)，不論資金流入流出，對(duì)于持股的股民來(lái)說(shuō)，都是一件好事。

分析一支股票短期是否強(qiáng)勢(shì)，主要看的是成交量（換手率），而不是資金流向。

只要參與的人多，只要具備賺錢效應(yīng)，即便大資金走了，還是會(huì)有源源不斷資金去接盤的。

把上漲的底層本質(zhì)搞明白，比起單純的看一些技術(shù)指標(biāo)要來(lái)的更有價(jià)值。

市場(chǎng)是變化的，空隨時(shí)有可能會(huì)轉(zhuǎn)多，而所謂的多，其實(shí)才是真正的空。

看懂資金意圖，看懂資金背后的邏輯，那些真正資金想發(fā)出的聲音，才是股市中賺錢的核心。

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