特色課程

(相關(guān)資料圖)

老師回饋

B、 入

C、入

抖音直播

點(diǎn)下方綠標(biāo)即可收聽王辰老師本文朗讀

各位朋友大家好，我是王辰。我們今天繼續(xù)談理財(cái)?shù)幕驹瓌t，今天一起談?wù)劦谖鍌€(gè)原則：不要恐懼投資風(fēng)險(xiǎn)。

01

不要冒不必要的風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)然我們要強(qiáng)調(diào)，不要冒不必要的風(fēng)險(xiǎn)。但是你必須承認(rèn)，沒有高報(bào)酬零風(fēng)險(xiǎn)的投資，投資都會(huì)有一定的風(fēng)險(xiǎn)，但也不要一味規(guī)避所有的風(fēng)險(xiǎn)，這樣的代價(jià)其實(shí)是更大的，損失也會(huì)很大。

什么叫不冒不必要的風(fēng)險(xiǎn)呢？俗話說(shuō)“山中無(wú)甲子，賭場(chǎng)無(wú)時(shí)間”，裝潢豪華的賭場(chǎng)，大廳里燈火通明，看不到鐘與任何窗戶，就是要讓我們忘記了玩的時(shí)間，因?yàn)槟阃娴脑骄?，玩的次?shù)越多，賭場(chǎng)贏錢的概率就越大，所以說(shuō)“十賭九輸，逢賭必輸，久賭一定輸”。

其實(shí)像期貨、外匯保證金交易、債券保證金交易、六合彩、彩券、短線的股票操作，都是風(fēng)險(xiǎn)極高的行為。我們做這些選擇，就冒著有可能把本錢全部虧光的風(fēng)險(xiǎn)。

所以有時(shí)候風(fēng)險(xiǎn)特別高，報(bào)酬率卻恰恰是負(fù)值。我們前面講過(guò)，高風(fēng)險(xiǎn)高收益這句話是騙人的。高收益的一定高風(fēng)險(xiǎn)，我們要特別地注意風(fēng)險(xiǎn)。我們冒風(fēng)險(xiǎn)的目的不是為了冒險(xiǎn)，是冒必須冒的險(xiǎn)，而且是可以控制的風(fēng)險(xiǎn)。

02

不冒險(xiǎn)反而是最大的風(fēng)險(xiǎn)

要想在投資理財(cái)方面有所收獲，就不要一味地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，絕對(duì)安全是一則神話，真正的危險(xiǎn)是不冒任何風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)然在生活中也是同樣的道理，不要因?yàn)榻Y(jié)婚怕失敗了還得離婚，就不敢結(jié)婚；不要因?yàn)樯暮⒆訉?lái)可能不出息，就不敢生孩子。

其實(shí)任何事情都有風(fēng)險(xiǎn)，包括找工作，來(lái)做保險(xiǎn)銷售也會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，萬(wàn)一做不好呢！但不要因?yàn)榕率?，就不敢去嘗試成功。

未來(lái)的世界變化會(huì)越來(lái)越快，無(wú)論在企業(yè)、經(jīng)濟(jì)、金融、政治、社會(huì)等各個(gè)層面，必然會(huì)加速變化。

這十幾年互聯(lián)網(wǎng)對(duì)我們生活的影響，我們必須接受這樣一個(gè)變化的事實(shí)。所以可以預(yù)見，未來(lái)的財(cái)富重新分配亦必然加速進(jìn)行。過(guò)去你可以不冒險(xiǎn)，安安穩(wěn)穩(wěn)地過(guò)日子，但面對(duì)未來(lái)多變的投資環(huán)境，不冒險(xiǎn)反而變成是冒最大的風(fēng)險(xiǎn)。

其實(shí)我相信許多中國(guó)人都受到了教育，比如80年的萬(wàn)元戶，一直把錢存到銀行；比如有錢的人，一直不投資房產(chǎn)，一直不參與股市，這么多年的變化充分證明了：不冒險(xiǎn)反而是最大的風(fēng)險(xiǎn)。

03

敢于冒可以控制的風(fēng)險(xiǎn)

未來(lái)雖然充滿風(fēng)險(xiǎn)，不過(guò)有一點(diǎn)能夠確定的是——經(jīng)濟(jì)還會(huì)持續(xù)成長(zhǎng)。中國(guó)現(xiàn)在是第二大經(jīng)濟(jì)體，總有一天會(huì)超越美國(guó)。

中國(guó)的中西部地區(qū)還沒有充分地發(fā)展，中國(guó)是一個(gè)人口大國(guó)，只要國(guó)家的戰(zhàn)略得當(dāng)，我們中國(guó)整體的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)依然長(zhǎng)期是向好的，所以許多投資回報(bào)率依然會(huì)比銀行存款高出許多。

規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是人類的本性，但千萬(wàn)不要因?yàn)橐淮瓮顿Y失敗就喪失信心，不敢再投資而成為永遠(yuǎn)的輸家，也不要因?yàn)橐粫r(shí)的手氣好便忘記了風(fēng)險(xiǎn)的存在。

其實(shí)當(dāng)你習(xí)慣了風(fēng)險(xiǎn)之后，你會(huì)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)很小。當(dāng)然我們最后還是要強(qiáng)調(diào)：不要去冒不必要的風(fēng)險(xiǎn)，不要想不勞而獲，不要想去投機(jī)，只要你記住這一點(diǎn)就會(huì)在投資領(lǐng)域有所成就。

04

追求高報(bào)酬面臨三大風(fēng)險(xiǎn)

前面我們提到了，不能隨便冒風(fēng)險(xiǎn)，但投資不能完全不冒一點(diǎn)險(xiǎn)。

投資理財(cái)?shù)陌俗衷E“提高報(bào)酬，降低風(fēng)險(xiǎn)”。當(dāng)我們追求高報(bào)酬的同時(shí)就面臨三個(gè)主要風(fēng)險(xiǎn)：

第一、選錯(cuò)投資標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)；

第二、選錯(cuò)投資時(shí)機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)；

第三、就是選錯(cuò)賣出時(shí)機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)。

談到風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，正確的理財(cái)觀念就是，不要因?yàn)橛酗L(fēng)險(xiǎn)，或者你不喜歡這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)而不投資。為了獲取高的回報(bào)，盡管投資具有以上的風(fēng)險(xiǎn)，但依然應(yīng)該冒險(xiǎn)投資。

但是投資之后，一定要設(shè)法降低風(fēng)險(xiǎn)，減低或者消除風(fēng)險(xiǎn)的殺傷力，把損失努力降到最低。怎么辦呢？就是分散投資，長(zhǎng)期持有。

降低選錯(cuò)投資標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)，就是要學(xué)會(huì)分散投資標(biāo)的，這就是我們常說(shuō)的“雞蛋不要都放一個(gè)籃子里”。

降低選錯(cuò)投資時(shí)機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)，就是要學(xué)會(huì)分散投資時(shí)機(jī)，就是定期定額投資的方法；降低選錯(cuò)賣出時(shí)機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)，就是要堅(jiān)持長(zhǎng)期持有。

所謂的分散投資標(biāo)的，就是我們的投資品種不能過(guò)于單一。投資十艘船，三艘沉沒了，剩下的七艘還可以獲得利潤(rùn)，這就是最早海上保險(xiǎn)的基本原理。

增加投資種類，抵消一些相對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，不同的投資工具、投資標(biāo)的和投資地區(qū)不會(huì)一起發(fā)生同樣的系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)。

05

分散投資與集中投資相結(jié)合

那么如何來(lái)分散投資，就是要選擇一些負(fù)相關(guān)較大的投資標(biāo)的。

比如說(shuō)黃金和股票，大宗商品和股市等等，投資標(biāo)的的數(shù)量不宜太多，如果投資標(biāo)的的數(shù)量多到某種程度的時(shí)候，風(fēng)險(xiǎn)下降的幅度就已經(jīng)達(dá)到某個(gè)極限，管理成本會(huì)增加，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法再降低。

雖然我們強(qiáng)調(diào)分散投資可以降低投資風(fēng)險(xiǎn)，但有時(shí)候也需要集中投資，前提是要有充分的把握。

什么時(shí)候應(yīng)該將所有的雞蛋放在同一個(gè)籃子里呢？然后好好地守住它。

其實(shí)世界上沒有兩全其美的事情，在分散風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，我們也喪失了獲取最佳回報(bào)的機(jī)會(huì)，因此采取怎樣的投資策略，關(guān)鍵看自己的專業(yè)水平和承受能力。

當(dāng)我們有十足的把握找到好的投資標(biāo)的，當(dāng)然要集中所有的力量去賺取應(yīng)該賺取的高額利潤(rùn)，這就叫集中投資。再次強(qiáng)調(diào)一定要有充分的把握。

為了降低選錯(cuò)投資時(shí)機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)，投資者可以采取分散投資時(shí)間的方法，就是將資金分散在不同的時(shí)間，分期分批地投入。

選取投資時(shí)機(jī)的不二法門，就是有錢就投資，這是一種隨機(jī)投資；第二就是定期定額投資，這是一種被動(dòng)的投資，強(qiáng)制性的投資。

那么如何來(lái)分散投資，就是要選擇一些負(fù)相關(guān)較大的投資標(biāo)的。

比如說(shuō)黃金和股票，大宗商品和股市等等，投資標(biāo)的的數(shù)量不宜太多，如果投資標(biāo)的的數(shù)量多到某種程度的時(shí)候，風(fēng)險(xiǎn)下降的幅度就已經(jīng)達(dá)到某個(gè)極限，管理成本會(huì)增加，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法再降低。

雖然我們強(qiáng)調(diào)分散投資可以降低投資風(fēng)險(xiǎn)，但有時(shí)候也需要集中投資，前提是要有充分的把握。

什么時(shí)候應(yīng)該將所有的雞蛋放在同一個(gè)籃子里呢？然后好好地守住它。

其實(shí)世界上沒有兩全其美的事情，在分散風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，我們也喪失了獲取最佳回報(bào)的機(jī)會(huì)，因此采取怎樣的投資策略，關(guān)鍵看自己的專業(yè)水平和承受能力。

當(dāng)我們有十足的把握找到好的投資標(biāo)的，當(dāng)然要集中所有的力量去賺取應(yīng)該賺取的高額利潤(rùn)，這就叫集中投資。再次強(qiáng)調(diào)一定要有充分的把握。

為了降低選錯(cuò)投資時(shí)機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)，投資者可以采取分散投資時(shí)間的方法，就是將資金分散在不同的時(shí)間，分期分批地投入。

選取投資時(shí)機(jī)的不二法門，就是有錢就投資，這是一種隨機(jī)投資；第二就是定期定額投資，這是一種被動(dòng)的投資，強(qiáng)制性的投資。

06

透過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)獲得收益

我們以美國(guó)股票市場(chǎng)1960年到1999年四十年的數(shù)據(jù)為例。每年投資1萬(wàn)元，經(jīng)過(guò)四十年以后你會(huì)發(fā)現(xiàn)，定期定額投資的魅力。

我們舉兩個(gè)例子：甲是每年最低點(diǎn)，投入1萬(wàn)元，堅(jiān)持投資四十年，合計(jì)投入40萬(wàn)。那么四十年后，最后的賬戶價(jià)值是14592200元，平均年回報(bào)14.3%。

而投資者乙，每年的第一天投資1萬(wàn)元，不管低點(diǎn)還是高點(diǎn)，也堅(jiān)持投資四十年，投資總額也是40萬(wàn)，最后賬戶的價(jià)值12487754元，年均回報(bào)13.7%。

從表面的數(shù)據(jù)來(lái)看，甲比乙多賺了200多萬(wàn)，投資回報(bào)率高出0.6個(gè)百分點(diǎn)。但現(xiàn)實(shí)中到底誰(shuí)更幸福誰(shuí)更賺錢呢？答案：當(dāng)然是投資者乙。

因?yàn)榈谝凰恍枰シ治龉墒械男星椋磕甑牡谝惶?，?jiān)持投入1萬(wàn)就可以了。那么乙一定是一個(gè)兼職的炒股投資者，他就是做自己正常工作，假如每年賺10萬(wàn)元，那么四十年，他額外又賺了400萬(wàn)，合計(jì)加一起他是1600萬(wàn)的收入。

而甲絕對(duì)是專業(yè)的股民，一直天天在股市堅(jiān)持上班，所以他這1459萬(wàn)是他的全部收入，而且甲要比乙痛苦的多，因?yàn)楣墒械男星橛绊懶那椤?/p>

07

選擇長(zhǎng)期的投資方式

通過(guò)長(zhǎng)期持有，可以降低發(fā)生損失的可能性，這就是為什么說(shuō)“長(zhǎng)線是金”。

選擇長(zhǎng)期的投資方式，而不是被套牢后再長(zhǎng)期持有，這是無(wú)奈之舉。

數(shù)據(jù)證明持有股票的時(shí)間越長(zhǎng)，那么上漲概率就越大，所以堅(jiān)持長(zhǎng)期投資基本上是正確的。

那么其實(shí)在過(guò)去三十多年中國(guó)的股市里，我們分析一下，如果你找到一支對(duì)的股票，好的上市公司，如果你堅(jiān)持得住，其實(shí)賺錢的幾率還是有的，每五年左右就是一個(gè)上漲的周期，其實(shí)按五年的波段去操作，比每天的股市里炒股，也許賺的錢會(huì)更多。

關(guān)于投資的幾個(gè)基本原則，到今天為止，我們基本已經(jīng)講完了。最后再次提示大家：憑借小的資本投資而致富，最重要的是依靠復(fù)利的力量。

風(fēng)險(xiǎn)管理的目的不是嘗試去完全消除風(fēng)險(xiǎn)，而是承認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)的存在而且無(wú)法消除，因而了解風(fēng)險(xiǎn)、分析風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而學(xué)會(huì)利用風(fēng)險(xiǎn)、降低風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)，透過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)獲得收益，這就是人類的智慧，這也是投資的基本底線和原則。

今天就講到這里，謝謝大家。

【總編：河北高麗萍】

往期選播

CMF課程：

A

B入

關(guān)注王辰老師的視頻號(hào)，

不錯(cuò)過(guò)每一場(chǎng) 難得的直播課程

關(guān)鍵詞：