眾所周知，存貸款自銀行概念出現(xiàn)之時(shí)，就是它們賴(lài)以謀生的業(yè)務(wù)，雖然現(xiàn)代銀行已經(jīng)開(kāi)發(fā)出了各種各樣的金融產(chǎn)品和服務(wù)，但存貸款之間的利息差，仍是不少銀行重要的收入來(lái)源，對(duì)于部分中小型城商行和農(nóng)商行尤其如此。在這種情況下，存款和貸款利率當(dāng)中只要有一方出現(xiàn)變動(dòng)，都會(huì)對(duì)銀行的整體利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響。

(資料圖片僅供參考)

事實(shí)上，此前中小型銀行除了在吸儲(chǔ)時(shí)大送米面油，給出的利率水平也十分進(jìn)取，不僅高過(guò)央行基準(zhǔn)，同樣力壓一眾大型銀行。但在近一段時(shí)間，這些中小銀行似乎"變了樣"。

中小銀行"改性子"了？

早在2015年10月24日，央行不僅宣布降息降準(zhǔn)，商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等的存款利率浮動(dòng)上限也同時(shí)取消，自此金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)各自的情況，在自律機(jī)制約定的范圍內(nèi)自行確定存款利率。雖然金融機(jī)構(gòu)能給出的存款利率上限仍受自律機(jī)制的約束，并且2021年6月該機(jī)制召開(kāi)的會(huì)議上又將利率定價(jià)方式進(jìn)行了調(diào)整，但國(guó)有四大行之外的銀行能給出的上浮空間仍然較寬，這自然也包括中小銀行。

很明顯，哪怕不考慮攬儲(chǔ)時(shí)送出去的各類(lèi)獎(jiǎng)品，中小銀行在存款利率上的操作空間本來(lái)也比大銀行要寬，高息攬儲(chǔ)自然成為了可能。事實(shí)上，從近幾年的媒體報(bào)道當(dāng)中也能發(fā)現(xiàn)，中小銀行雖然利率有升有降，但高息攬儲(chǔ)仍是相對(duì)主流。

(來(lái)源：平安證券研報(bào)，2021年6月)

不過(guò)從近兩個(gè)月的報(bào)道來(lái)看，很多中小銀行似乎"改了性子"，開(kāi)始降息了。

根據(jù)南都灣財(cái)社和北京商報(bào)等媒體的報(bào)道，4月以來(lái)，廣東、河南、湖北等地的中小銀行紛紛宣布下調(diào)存款利率，同期陜西和內(nèi)蒙古等地也有中小銀行宣布降息。具體來(lái)看，這些降息的銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)中除廣東南粵銀行屬于城商行之外，其余大多是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，并且還有部分是省級(jí)農(nóng)信社。

中小銀行為何敢于降息？

中小銀行不僅靠大幅加息攬儲(chǔ)的情況減少，有部分甚至開(kāi)始選擇降息，這種情況并不尋常，因?yàn)閷?duì)于它們而言，掉頭降息某種程度上不亞于"自砸招牌"。那么，究竟是什么原因會(huì)讓他們做出如此行動(dòng)？

招聯(lián)金融首席研究員董希淼在就此問(wèn)題在接受北京商報(bào)采訪時(shí)就指出，此前部分中小銀行上調(diào)存款利率僅是"開(kāi)門(mén)紅"期間階段性的營(yíng)銷(xiāo)手段。在居民存款增長(zhǎng)較快、銀行體系資金較多而有效融資需求不足的背景下，多數(shù)銀行此時(shí)選擇下調(diào)存款利率。此外，上述報(bào)道中也引用了光大銀行金融市場(chǎng)部分析師周茂華的觀點(diǎn)指出，中小銀行普遍儲(chǔ)蓄存款利率仍具有優(yōu)勢(shì)，儲(chǔ)戶(hù)出于便利需求和路徑依賴(lài)等，短期不會(huì)出現(xiàn)大規(guī)模存款搬家情況。

一言以蔽之，在這兩名專(zhuān)家看來(lái)，此前的升息只是一段時(shí)間內(nèi)的臨時(shí)促銷(xiāo)手段，在存款難以有效去化的情況下，將利息調(diào)回正常水平也就成了必然。更重要的是，中小銀行就算降息，利率相較大銀行仍有優(yōu)勢(shì)，儲(chǔ)戶(hù)自然沒(méi)有成批量轉(zhuǎn)移存款的動(dòng)力。

降息的真正原因

專(zhuān)家觀點(diǎn)固然值得參考，但小編在對(duì)已公布2022年度數(shù)據(jù)的銀行(不限于上市銀行)數(shù)據(jù)整理之后發(fā)現(xiàn)，降息原因或許不止如此。

根據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前已公布2022年度數(shù)據(jù)的銀行當(dāng)中，有36家農(nóng)商行公布了當(dāng)年的凈息差，均值為2.05%，該數(shù)據(jù)略好于銀保監(jiān)會(huì)《2022年商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)情況表》中的整體情況(2022年四季度為1.91%)，但仍略低于年度數(shù)據(jù)中92家公布該指標(biāo)的銀行均值(2.12%)。不僅如此，已公布生息資產(chǎn)收益率的33家農(nóng)商行均值同樣低于整體。

凈息差和生息資產(chǎn)收益率都被市場(chǎng)看作是衡量銀行盈利能力的重要指標(biāo)，農(nóng)商行這兩項(xiàng)指標(biāo)均值如果后期表現(xiàn)依然不如同業(yè)，長(zhǎng)期高利率攬儲(chǔ)自然難以維持。

(來(lái)源：大智慧財(cái)匯·企業(yè)預(yù)警通，根據(jù)已公布的2022年數(shù)據(jù)整理)

更重要的是，在以農(nóng)商行為代表的中小銀行降息背后，這些銀行依賴(lài)于利息收入發(fā)展，或許是更大的問(wèn)題，這一點(diǎn)可以通過(guò)觀察銀行的非息收入占比發(fā)現(xiàn)端倪。

同樣是以有2022年度數(shù)據(jù)的銀行為例，雖然公布非息收入占比的農(nóng)商行均值比所有銀行整體水平高了2個(gè)百分點(diǎn)，但在剔除負(fù)值之后，最低的10家銀行這一指標(biāo)都只有個(gè)位數(shù)。不僅如此，從名稱(chēng)上判斷，這些銀行當(dāng)中僅有1家不是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。

雖然正如前文所說(shuō)，利息收入是銀行最基本的收入來(lái)源之一，但過(guò)于依靠該項(xiàng)收入，意味著銀行對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)的防控能力較差，市場(chǎng)低息環(huán)境如果長(zhǎng)期持續(xù)，可能對(duì)它們?cè)斐筛@著的影響。

(來(lái)源：大智慧財(cái)匯·企業(yè)預(yù)警通，根據(jù)已公布的2022年數(shù)據(jù)整理)

總結(jié)起來(lái)，中小銀行選擇降息，固然可以理解為是將以前較高的利率水平恢復(fù)正常，但這從一個(gè)側(cè)面也反映出這些銀行可能難以適應(yīng)長(zhǎng)期低息的環(huán)境，因?yàn)樵?讓利于民"的政策環(huán)境之下，高息攬儲(chǔ)與貸款端的低利率無(wú)疑難以匹配，降息也就成了必然。

對(duì)于這些中小銀行而言，此時(shí)想要補(bǔ)強(qiáng)體質(zhì)，最有效的辦法就是增加非息收入，例如代銷(xiāo)金融產(chǎn)品等都是可能的選擇，當(dāng)然具體問(wèn)題還要具體分析。

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