圖蟲創(chuàng)意/供圖 彭春霞/制圖

證券時(shí)報(bào)記者 秦燕玲

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近期，河南部分中小銀行發(fā)布公告稱，自4月8日起下調(diào)部分人民幣定期存款利率?？偟膩砜矗l(fā)出公告的多數(shù)銀行已將一年期、兩年期、三年期整存整取定期存款掛牌利率分別調(diào)至1.9%、2.4%、2.85%。此外，湖北、廣東等地的部分中小銀行自4月1日起就已下調(diào)部分存款利率。

證券時(shí)報(bào)記者4月10日走訪北京地區(qū)包括國有大行、股份制銀行、城農(nóng)商行在內(nèi)的多家銀行網(wǎng)點(diǎn)咨詢當(dāng)前存款利率情況，得到的回復(fù)均為并未收到通知下調(diào)存款利率。這些銀行的客戶經(jīng)理、理財(cái)經(jīng)理普遍認(rèn)為，存款利率下調(diào)是大概率事件，只是具體調(diào)整時(shí)間尚不明朗。

從上市銀行已公布的2022年報(bào)來看，在凈息差不斷收窄、利息凈收入增長乏力的背景下，銀行亟需加力尋找新增長點(diǎn)，其中，包括代理保險(xiǎn)收入在內(nèi)的各項(xiàng)非利息收入成為銀行尋求業(yè)務(wù)增量的著眼點(diǎn)。記者走訪過程中也發(fā)現(xiàn)，代銷保險(xiǎn)已成為銀行網(wǎng)點(diǎn)客戶經(jīng)理、理財(cái)經(jīng)理向儲(chǔ)戶力薦的金融投資產(chǎn)品。

存款“降息”風(fēng)聲再起

河南淮濱農(nóng)村商業(yè)銀行4月8日晚間發(fā)布關(guān)于調(diào)整人民幣存款利率的公告顯示，按照全省農(nóng)信安排，決定自2023年4月8日（周六）起將一年期、兩年期、三年期整存整取定期存款掛牌利率分別下調(diào)恢復(fù)至1.9%、2.4%、2.85%，其他期限掛牌利率保持不變。

同時(shí)，河南農(nóng)村信用社也已發(fā)布存款掛牌利率調(diào)整表，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，有7家河南地區(qū)銀行機(jī)構(gòu)和3家湖北地區(qū)銀行機(jī)構(gòu)自4月8日起調(diào)整存款利率。

人民銀行在去年5月9日發(fā)布的2022年一季度的貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中指出，當(dāng)年4月，已指導(dǎo)利率自律機(jī)制建立了存款利率市場化調(diào)整機(jī)制，自律機(jī)制成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期LPR為代表的貸款市場利率，合理調(diào)整存款利率水平。

去年4月以來，存款利率主要經(jīng)歷了兩次集中下調(diào)，一次是2022年4月下旬，國有大行和大部分股份制銀行下調(diào)1年期以上期限定期存款和大額存單利率，部分地方法人機(jī)構(gòu)隨之跟進(jìn)下調(diào)；另一次是在2022年9月中旬，部分全國性銀行下調(diào)存款利率，帶動(dòng)其他銀行跟進(jìn)調(diào)整。

廣發(fā)證券首席固定收益分析師劉郁認(rèn)為，存款利率市場化機(jī)制，對銀行的指導(dǎo)是柔性的，銀行可根據(jù)自身情況自主決定存款利率的實(shí)際調(diào)整幅度。

在存款利率市場機(jī)制作用下，此番集中“降息”的中小銀行不僅未緊跟大行此前的下調(diào)步伐，河南新蔡農(nóng)商行、河南羅山農(nóng)商行反倒在2023年春節(jié)前夕階段性上調(diào)過定期存款利率——1年期、2年期和3年期整存整取分別上調(diào)35bp、30bp、45bp，此次下調(diào)幅度與1月上調(diào)幅度持平，其實(shí)也就是“將一季度為攬儲(chǔ)所上調(diào)的存款利率調(diào)回原來的水平”，也即河南淮濱農(nóng)村商業(yè)銀行在公告中所稱的“恢復(fù)至1.9%、2.4%、2.85%”。

光大證券首席金融業(yè)分析師王一峰同樣指出，銀行體系凈息差收窄壓力巨大，負(fù)債競爭加劇，迫切需要利率自律機(jī)制發(fā)揮更大作用，從而控制無序競爭導(dǎo)致的負(fù)債成本上行。對于已參加自律機(jī)制但存款利率尚未調(diào)整的銀行來說，當(dāng)前的新問題即在于與國股大行處于不平等競爭地位。因此，近期中小銀行依自律機(jī)制，下調(diào)存款利率上限（含存款掛牌利率，掛牌利率明顯低于存款利率上限）為合意之舉。

中小銀行密集“降息”是否意味著新一輪存款利率下調(diào)周期將啟？目前業(yè)內(nèi)分析觀點(diǎn)普遍認(rèn)為，此番調(diào)整僅為此前存款自律定價(jià)下調(diào)的影響，而非全國性新一輪存款降息。不過，證券時(shí)報(bào)記者走訪北京地區(qū)銀行網(wǎng)點(diǎn)了解到，存款利率下調(diào)幾乎已成為當(dāng)前銀行一線工作人員的潛在“共識(shí)”。

某農(nóng)商行支行客戶經(jīng)理指出，存款利率近兩年不斷走低，銀行會(huì)推薦儲(chǔ)戶關(guān)注保險(xiǎn)、理財(cái)、基金等金融投資產(chǎn)品。某股份行客戶經(jīng)理對記者分析表示：“前幾天做活動(dòng)，經(jīng)營貸利率才3點(diǎn)多，無論是銀行自身經(jīng)營發(fā)展，還是當(dāng)前讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)的宏觀背景，存款利率未來都會(huì)下調(diào)?！蹦硣写笮兄欣碡?cái)經(jīng)理更是對記者坦言：“前兩年大額存單利率還有4點(diǎn)幾的時(shí)候，現(xiàn)在三年期3點(diǎn)幾可能不覺得什么，但這么高的利率未來可能都會(huì)成為歷史了?！?/p>

加力繪制第二增長曲線

上述股份行客戶經(jīng)理提到的“自身經(jīng)營發(fā)展”事實(shí)上是當(dāng)前整個(gè)銀行業(yè)所面臨的難題——息差收窄導(dǎo)致盈利壓力增大。在剛剛過去的銀行財(cái)報(bào)季，多家銀行管理層對此均有回應(yīng)。

招商銀行行長助理兼財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人彭家文指出，市場供求關(guān)系變化帶來貸款價(jià)格下行，同時(shí)存款成本并未隨之下行，由此造成凈息差整體管控的壓力。今年來看，農(nóng)業(yè)銀行行長付萬軍預(yù)計(jì)，凈息差仍將面臨一定下行壓力，但邊際降幅有望逐漸趨緩。

利息凈收入增長乏力，銀行既面臨著成本管控難題，也需要加力尋找新增長點(diǎn)。郵儲(chǔ)銀行副行長張學(xué)文指出，要把壓降付息成本作為今年工作的重中之重。招商銀行董事長繆建民則認(rèn)為，在銀行業(yè)進(jìn)入下行周期、凈息差收窄的情況下，要做大不消耗資本、不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的表外財(cái)富管理業(yè)務(wù)，也即輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模。而做大輕資本業(yè)務(wù)，則需要繼續(xù)加大財(cái)富管理和其他收費(fèi)型的業(yè)務(wù)。

從記者此次走訪情況來看，銀行管理層經(jīng)營戰(zhàn)略已向下傳導(dǎo)至銷售一線。某股份行理財(cái)經(jīng)理向記者介紹，對于尋求中長期保本收益的客戶來說，當(dāng)前可選的金融產(chǎn)品并不多，除了大額存單、定期存款外，儲(chǔ)戶接受度較高的也就只有保險(xiǎn)產(chǎn)品了。

不論何種類型銀行，代銷保險(xiǎn)均成為客戶經(jīng)理、理財(cái)經(jīng)理推介的重點(diǎn)產(chǎn)品，其中“主打”增額終身壽險(xiǎn)、年金等帶有投資屬性的保險(xiǎn)產(chǎn)品?？蛻艚?jīng)理們之所以如此賣力吆喝，很關(guān)鍵的原因在于，代銷保險(xiǎn)給銀行帶來的提成頗豐。從銀行的年報(bào)數(shù)據(jù)看，去年在銀行非息收入增速放緩甚至負(fù)增長的大背景下，代銷保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入逆勢大漲。

工商銀行2022年代理銷售個(gè)人保險(xiǎn)規(guī)模已超千億，達(dá)到1144億元，同比增長5.73%；交通銀行截至2022年末代銷保險(xiǎn)產(chǎn)品余額達(dá)到2551.02億元，較上年末增加337.21億元，同比上漲15.23%；招商銀行、平安銀行2022年的代銷保險(xiǎn)收入同樣逆勢上漲，分別實(shí)現(xiàn)51.26%和30.9%的漲幅；建設(shè)銀行在年報(bào)中明確指出，代銷基金受資本市場波動(dòng)影響同比下降，但代理保險(xiǎn)收入支撐作用明顯，收入實(shí)現(xiàn)較快增長。

不過，中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)近期發(fā)布的《中國銀行家調(diào)查報(bào)告（2022）》顯示，在經(jīng)營壓力日益加大的背景下，商業(yè)銀行積極謀求新的利潤增長點(diǎn)，55.4%的受訪銀行家認(rèn)為，“金融科技引領(lǐng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，帶動(dòng)業(yè)務(wù)增長”是銀行業(yè)未來首要的利潤增長點(diǎn)?！皟?yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低綜合負(fù)債成本”則是銀行業(yè)推進(jìn)利潤增長的重要途徑。

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