日前，在2023年博鰲亞洲論壇上，清華大學(xué)國家金融研究院院長朱民在接受新京報貝殼財經(jīng)等媒體采訪時表示，近幾年來，我國已經(jīng)有了處理中小銀行危機(jī)事件的經(jīng)驗。

硅谷銀行事件本身不是系統(tǒng)性風(fēng)險

在此次博鰲論壇中，硅谷銀行事件本身及其所產(chǎn)生的影響備受市場關(guān)注。朱民指出，硅谷銀行事件本身不是系統(tǒng)性風(fēng)險，因為它很小很單一，但是形成硅谷銀行危機(jī)本身是系統(tǒng)性金融風(fēng)險?！斑@是因為長期的寬松政策及急劇的美聯(lián)儲加息行為，形成了美國和歐洲多個國家整個金融系統(tǒng)、金融資產(chǎn)的錯位，即利率水平、結(jié)構(gòu)水平、期限水平的錯位?！?/p>

(相關(guān)資料圖)

朱民解釋稱，“過去長期的狀態(tài)是銀行低息拿來存款，在寬松的財政政策及疫情影響下，美國儲蓄率上升了5萬億美元。而現(xiàn)在沒有寬松政策了，居民的儲蓄率會下降，下降就逼著銀行把資產(chǎn)端的債券給賣掉，那就會產(chǎn)生要么虧損要么倒閉的情況，而這兩種情況都會發(fā)生?！?/p>

在他看來，下一步風(fēng)險不僅是銀行，如果后續(xù)風(fēng)險發(fā)生的話，它會像山火一樣蔓延?！按舜沃行°y行危機(jī)和2018年完全不一樣。2018年是雷曼兄弟一個公司通過房地產(chǎn)抵押產(chǎn)品、通過衍生產(chǎn)品聯(lián)系等產(chǎn)生的溢出效應(yīng)；而現(xiàn)在是整個系統(tǒng)都有結(jié)構(gòu)性的風(fēng)險?！?/p>

“現(xiàn)在（風(fēng)險）還沒到，這取決于美聯(lián)儲、美國財政部等監(jiān)管機(jī)構(gòu)能不能把這個事情給穩(wěn)住，給市場信心?！敝烀癖硎荆珴撛陲L(fēng)險是客觀存在的。

中國已經(jīng)有了處理中小銀行危機(jī)的經(jīng)驗

值得注意的是，在硅谷銀行等歐美銀行危機(jī)的背后，國內(nèi)中小銀行此前也曾出現(xiàn)風(fēng)險事件。我國此前發(fā)生的中小銀行危機(jī)和此次硅谷銀行危機(jī)背后有何區(qū)別？今年中國是否還會出現(xiàn)類似的情況？

朱民認(rèn)為，硅谷銀行案例和國內(nèi)中小銀行案例有很大不同。硅谷銀行是資產(chǎn)負(fù)債錯位，受宏觀環(huán)境誘導(dǎo)，當(dāng)宏觀環(huán)境發(fā)生變動的時候，產(chǎn)生了流動性問題；而中國的中小銀行相比更為復(fù)雜，治理機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)模式定位都不清楚。

“從中小銀行角度來看，嚴(yán)格說是要落地于當(dāng)?shù)?，支持、服?wù)當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的發(fā)展。這是你的根，但是很多中小銀行都在走全國各地投資房地產(chǎn)的道路，由此產(chǎn)生它的風(fēng)險管理不到位?！敝烀癖硎?，所以中國區(qū)域性中小銀行有內(nèi)部典型的中小商業(yè)銀行的問題。

不過朱民也指出，過去幾年，中國處理了一系列銀行危機(jī)，包括包頭銀行、盛京銀行以及河南銀行等等，現(xiàn)在也形成了一些經(jīng)驗，與此同時，我們給中小銀行普遍增加了資本金。

“經(jīng)過過去幾年的整理，情況好了很多。但是，未來中小銀行要從根本上解決經(jīng)營模式和定位的問題，如果不解決該問題，也不排除會發(fā)生其他的中小銀行危機(jī)。”朱民強(qiáng)調(diào)，“國內(nèi)中小銀行事件和硅谷銀行事件不是一件事，不用擔(dān)心，因為它不會成為系統(tǒng)性風(fēng)險，而且我們經(jīng)過幾年的實踐，已經(jīng)有經(jīng)驗處理這樣的事情?！?/p>

新京報貝殼財經(jīng)記者 胡萌

編輯 岳彩周

校對 盧茜

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