“這表明美國(guó)沒(méi)有意識(shí)到加息會(huì)給銀行業(yè)帶來(lái)多大問(wèn)題?！?/p>

【資料圖】

美國(guó)摩根大通銀行分析師估算，自去年以來(lái)，美國(guó)“最薄弱”的各家銀行存款金額可能共計(jì)流失大約1萬(wàn)億美元；其中半數(shù)存款外流發(fā)生在美國(guó)硅谷銀行本月被接管后。

與此同時(shí)，3月24日公布的一項(xiàng)研究顯示，美國(guó)數(shù)百家銀行一旦遭遇類似于最近導(dǎo)致硅谷銀行倒閉的擠兌情況，它們將面臨倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。

一年內(nèi)存款流失或達(dá)萬(wàn)億美元

由尼古勞斯·帕尼格佐格盧領(lǐng)導(dǎo)的摩根大通分析師團(tuán)隊(duì)沒(méi)有點(diǎn)名哪些銀行屬于“最薄弱”銀行，也未說(shuō)明其確切數(shù)量。他們?cè)谘袌?bào)中寫道：“存款轉(zhuǎn)移產(chǎn)生的不確定性可能致使銀行在放貸時(shí)更加謹(jǐn)慎?！?/p>

路透社23日援引這份研報(bào)的內(nèi)容報(bào)道，中小銀行在美國(guó)銀行業(yè)貸款業(yè)務(wù)中“扮演不相稱的重要角色”，這一事實(shí)凸顯美國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

自去年秋天以來(lái)，美國(guó)銀行存款穩(wěn)步下降。圖源：彭博社

研報(bào)說(shuō)，從上述銀行流出的1萬(wàn)億美元存款中，一半進(jìn)入政府貨幣市場(chǎng)基金，另一半存入美國(guó)大型銀行。

研報(bào)寫道，在美國(guó)共計(jì)17萬(wàn)億美元銀行存款中，近7萬(wàn)億美元存款未獲美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)。

研報(bào)認(rèn)為，存款外流由美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)持續(xù)加息引發(fā)。加息使銀行在先前低利率環(huán)境下購(gòu)入的大量債券價(jià)值縮水，令儲(chǔ)戶對(duì)這些銀行的未投保存款感到不安。另外，銀行不愿跟隨美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)存款加息，也是造成存款外流的原因。

186家或面臨類似硅谷銀行風(fēng)險(xiǎn)

而由斯坦福大學(xué)、南加州大學(xué)、哥倫比亞大學(xué)和西北大學(xué)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家共同展開(kāi)的研究也發(fā)現(xiàn)，由于加息導(dǎo)致債券等資產(chǎn)價(jià)值受損，美國(guó)銀行持有的資產(chǎn)比賬面數(shù)額少了2萬(wàn)億美元。這也就是說(shuō)，如果這些銀行遭遇大量未投保儲(chǔ)戶提取部分或全部存款，它們會(huì)發(fā)現(xiàn)自己將重蹈硅谷銀行的覆轍。

24日公布的這項(xiàng)研究覆蓋了4800多家美國(guó)銀行的數(shù)據(jù)?！度A盛頓郵報(bào)》援引這項(xiàng)研究的結(jié)果指出，如果所有未投保儲(chǔ)戶提取出全部存款，1619家銀行將面臨倒閉風(fēng)險(xiǎn)；即便只有半數(shù)未投保儲(chǔ)戶撤回存款，依然會(huì)有186家銀行面臨風(fēng)險(xiǎn)?！翱偟膩?lái)說(shuō)，這些計(jì)算表明，最近銀行資產(chǎn)價(jià)值的下降極大地增加了美國(guó)銀行系統(tǒng)面對(duì)未投保儲(chǔ)戶擠兌時(shí)的脆弱性?！毖芯咳藛T寫道。

硅谷銀行儲(chǔ)戶排隊(duì)等候提取存款。圖源：GJ

“硅谷銀行的突然倒閉對(duì)銀行業(yè)是一次沖擊?！边@項(xiàng)研究的主要作者、南加州大學(xué)馬歇爾商學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)家艾瑞卡·姜表示，“這表明美國(guó)沒(méi)有意識(shí)到加息會(huì)給銀行業(yè)帶來(lái)多大問(wèn)題?！?/p>

盡管如此，美聯(lián)儲(chǔ)22日依舊宣布加息25個(gè)基點(diǎn)，成為美聯(lián)儲(chǔ)為對(duì)抗通脹在過(guò)去一年里的連續(xù)第九次加息。

美國(guó)硅谷銀行和簽名銀行本月相繼關(guān)門，引發(fā)銀行業(yè)動(dòng)蕩。硅谷銀行已被聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)接管。包括美國(guó)司法部和證券交易委員會(huì)在內(nèi)的多個(gè)聯(lián)邦機(jī)構(gòu)正在對(duì)硅谷銀行展開(kāi)調(diào)查。

美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)珍妮特·耶倫23日說(shuō)，準(zhǔn)備采取進(jìn)一步行動(dòng)，在銀行體系動(dòng)蕩之際保障美國(guó)銀行存款安全。

出品 深海區(qū)工作室

撰稿 卜曉明 玖田

編輯 深海鹽

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