當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月19日，瑞士聯(lián)邦委員會(huì)在伯爾尼召開新聞發(fā)布會(huì)，確認(rèn)瑞士第一大銀行瑞銀集團(tuán)將收購陷入危機(jī)的瑞士第二大銀行集團(tuán)瑞士信貸銀行。

瑞士金融市場監(jiān)管局當(dāng)天宣布批準(zhǔn)瑞銀與瑞信的合并，表示此舉有利于金融穩(wěn)定。

瑞士央行表示，這一收購是在瑞士政府、瑞士央行及瑞士金融市場監(jiān)管局的支持下實(shí)現(xiàn)的，瑞士央行將為合并提供大量流動(dòng)性援助。

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瑞士信貸在當(dāng)天發(fā)布的聲明中透露，瑞信的股東將以22.48股瑞信股份換取1股瑞銀的股份。這一交換比例反映了瑞士信貸所有股份的合并對(duì)價(jià)為30億瑞士法郎。

值得注意的是，30億瑞郎這個(gè)價(jià)格還不到瑞士信貸上周五收盤時(shí)74億瑞郎市值的一半。自2007年達(dá)到頂峰以來，瑞士信貸的市值已縮水98%。

此外，瑞士央行將向瑞銀提供1000億瑞郎的流動(dòng)性援助，同時(shí)政府為瑞銀接管的資產(chǎn)可能造成的潛在損失提供90億瑞郎的擔(dān)保。

瑞銀董事長Colm Kelleher表示，政府的損失擔(dān)保是必要的，因?yàn)閹缀鯖]有時(shí)間進(jìn)行盡職調(diào)查，而瑞信賬面上有難以估值的資產(chǎn)，瑞銀計(jì)劃將這些資產(chǎn)逐步縮減。如果這導(dǎo)致虧損，瑞銀將承擔(dān)前50億法郎，聯(lián)邦政府將承擔(dān)后90億法郎。

根據(jù)Kelleher的說法，他還將收縮瑞信近年來持續(xù)虧損的投資銀行業(yè)務(wù)，保留瑞信旗下表現(xiàn)較好的Swiss Universal Bank.據(jù)兩名知情人士透露，合并后的投行業(yè)務(wù)在合并后集團(tuán)中的占比將不超過三分之一。

另一方面，瑞士金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)Finma表示，價(jià)值約160億瑞郎的瑞信債券將被完全減記，以確保私人投資者幫助分擔(dān)損失。

根據(jù)一份聲明“在與瑞士金融監(jiān)督管理局FINMA，瑞士聯(lián)邦和瑞士央行密切合作下，瑞銀將全面收購瑞信。非常規(guī)的政府支持措施將觸發(fā)瑞信額外一級(jí)資本(AT1)債券約160億瑞郎名義價(jià)值被完全減記，從而增強(qiáng)該行的核心資本?！?/p>

這將是歐洲規(guī)模2750億美元的AT1市場最大一次價(jià)值減記事件，損失規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過2017年西班牙銀行Banco Popular SA債券上的13.5億歐元減記，當(dāng)時(shí)該銀行被桑坦德銀行收購。

AT1債券在金融危機(jī)后被引入歐洲，用于在銀行倒閉時(shí)承擔(dān)損失。如果銀行的資本充足率低于某個(gè)水平，這類債券的持有人將面臨永久性損失，或者債券被轉(zhuǎn)換為股權(quán)。此舉有助于提振銀行資產(chǎn)負(fù)債表，使銀行可以繼續(xù)經(jīng)營。

這一計(jì)劃是在周末匆忙安排的危機(jī)談判中達(dá)成的。有鑒于消費(fèi)者對(duì)瑞信已經(jīng)失去了信心，(瑞銀收購瑞信)與其他任何情況相比，對(duì)國家、納稅人以及全球金融穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)都較低。

瑞士金融監(jiān)管局已經(jīng)批準(zhǔn)瑞銀與瑞士信貸合并，認(rèn)為瑞銀收購瑞信是“最有效的解決方案”，并指出瑞士信貸存在流動(dòng)性不足的風(fēng)險(xiǎn)。瑞士金融監(jiān)管局還表示，這不是典型的“大到不能倒”的情況，而是一場信心危機(jī)。

瑞士央行行長Thomas Jordan則在周日的新聞發(fā)布會(huì)上表示，“鑒于瑞信是一家具有系統(tǒng)重要性的銀行，我們必須迅速采取行動(dòng)，盡快找到解決方案”。

瑞士財(cái)政部長Karin Keller-Sutter則稱，“這是唯一可能的解決方案。這是穩(wěn)定瑞士和國際金融市場所必需的。瑞信已經(jīng)無法獨(dú)立生存了?！?/p>

據(jù)悉，瑞士信貸成立于1856年，有167年歷史，總部設(shè)在瑞士蘇黎世，是全球第五大財(cái)團(tuán)，瑞士第二大銀行集團(tuán)。2022年，入選《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜，位列第494位。今年2月，瑞信宣布2022年凈虧損73億瑞士法郎，連續(xù)第二年凈虧損。3月14日，瑞信發(fā)布報(bào)告稱，該行對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)部控制存在“重大缺陷”。

此前，在硅谷銀行倒閉后出現(xiàn)的銀行業(yè)危機(jī)中，瑞士信貸成為了陷入困境的機(jī)構(gòu)之一。隨后瑞士信貸要求瑞士國家銀行向其提供500億瑞士法郎的緊急信貸額度，但這種支持措施未能阻止其股價(jià)下跌，也未能阻止客戶撤資。上周晚些時(shí)候，瑞士信貸的存款流出量每天超過100億瑞士法郎。（來源：央視財(cái)經(jīng)、財(cái)聯(lián)社；整理：孫琪）

編輯：李云鵬

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