3月10日，美國硅谷銀行因資不抵債遭金融監(jiān)管部門關閉。這是自2008年金融危機以來美國最大的銀行倒閉事件

硅谷銀行流動性風波還在發(fā)酵，而此次破產(chǎn)的原因有如下：

一是硅谷銀行的客戶結(jié)構太單一，都是高科技公司

【資料圖】

硅谷銀行的主要客戶都是創(chuàng)新科技企業(yè) 這些企業(yè)都處于研發(fā)高投入期，但產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力比較差，維持公司運轉(zhuǎn)需要依靠大量融資

美聯(lián)儲又開始大幅度加息，讓這些科技企業(yè)借款成本上升，導致違約增加銀行壞賬也隨之增加，他們只能把存在銀行里的存款取出來，硅谷銀行因此遇到了流動性危機

二是22年之前美國長期實行低利率，給硅谷銀行帶來大量低息存款，同時吸收的還有大量國債

美聯(lián)儲加息，導致硅谷銀行持有的美國債券出現(xiàn)較大幅度下跌。3月9日晚上硅谷銀行宣布，尋求通過出售普通股和優(yōu)先股募資22.5億美元，大量客戶覺得不對勁紛紛取款跑掉

為了應對儲戶擠兌需求，硅谷銀行不得不低價賣出持有債券，出售0%利率時買的美債和房債 來支付客戶的提款要求 寧可兌現(xiàn)大額虧損也要賣，這使銀行面臨比較大的投資虧損

最終恐慌和擠兌潮導致硅谷銀行宣布破產(chǎn)

硅谷銀行破產(chǎn)的消息一出，不少媒體報道存款人最多只能獲得25萬美元的賠償，這其實是不準確的

雖然美國存款保險法規(guī)定賠償不超過25萬美元，但是從實際情況來看，存款人損失比預想的要低得多

主要原因是存款保險公司很少直接采用“硬破產(chǎn)”方式和現(xiàn)金賠付方式來處理有問題銀行，而是采用“兼并與收購”，存款人實際上是不會產(chǎn)生損失的，只是換成了別的銀行的存款人

美國東部時間3月12日晚，美國財政部、美聯(lián)儲美國聯(lián)邦存款保險公司三家聯(lián)合發(fā)布公告稱，硅谷銀行事件后，所有硅谷銀行儲戶“將從3月13日周一開始可以支取其所有資金，與解決硅谷銀行問題相關的任何損失都不會由納稅人承擔”，而國內(nèi)的投資者需要注意短暫的提款窗口期

我國是2015年建立存款保險制度的，最高保護上限為單戶50萬元人民幣，超出最高償付限額的部分，依法從投保機構清算財產(chǎn)中受償。我國第一家破產(chǎn)的包商銀行在2020年破產(chǎn)清算之后其債務是由第三方機構進行接管，客戶的存款不會就此打水漂

雖然之前有過銀行破產(chǎn)之后第三方出手干涉的先例，但這同時也是一個博弈的過程

所以在風險出現(xiàn)的時候要確保資金的安全

本文編輯：蘭銀帆

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