剛剛過去的一周內(nèi)，美國TOP級(jí)的幾家銀行接二連三的宣布倒閉，直接引發(fā)美國金融系統(tǒng)的大地震。

3月9日，連續(xù)5年蟬聯(lián)美國最佳銀行的硅谷銀行，對(duì)外宣稱出現(xiàn)巨額虧損，爆出流動(dòng)性危機(jī)，股價(jià)單日大跌60%；

3月10日，連續(xù)2天股價(jià)跌去90%的硅谷銀行光速宣布“破產(chǎn)”；

(相關(guān)資料圖)

3月12日，紐約簽字銀行聲稱出現(xiàn)“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”，業(yè)務(wù)將全部關(guān)閉，公司宣布破產(chǎn)；

三天之內(nèi)，這已經(jīng)是第二家宣布破產(chǎn)倒閉的美國銀行！

3月13日，隨著恐慌情緒在市場(chǎng)上不斷擴(kuò)散發(fā)酵，眼看美國銀行業(yè)出現(xiàn)踩踏式擠兌風(fēng)波，美國財(cái)政部、美聯(lián)儲(chǔ)緊急出面宣布兜底救市；

然而即使美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)宣布要下場(chǎng)救市，美國第一共和銀行股價(jià)還是再度暴跌60%，讓市場(chǎng)極度擔(dān)心該行是否會(huì)成為繼硅谷銀行和簽名銀行后，第三家破產(chǎn)的銀行。

美國金融圈的這場(chǎng)大地震，瞬間引爆全球各地的媒體頭條。

然而令人感覺莫名其妙的是國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)上卻出現(xiàn)了一股“圍中救美”的畫風(fēng)：

頻頻有人炒作、謠傳國內(nèi)哪家公司、哪些公眾人物因硅谷銀行破產(chǎn)出現(xiàn)巨額財(cái)產(chǎn)損失，搞的好像美國的硅谷銀行破產(chǎn)，我們反倒成了大輸家。

還有一類人，美國一出事比美國政府都著急，拼命出來維穩(wěn)，大肆渲染硅谷銀行只是一家小銀行，即使破產(chǎn)也掀不起啥大浪。

這里我要給大家好好掰扯一下。

首先，硅谷銀行雖然也是銀行，但是由于它獨(dú)特的商業(yè)模式，使他并不像大家眼中那種以攬儲(chǔ)放貸為主業(yè)的傳統(tǒng)銀行。

硅谷銀行總部能選擇落戶在號(hào)稱全球最頂級(jí)的高新科技產(chǎn)業(yè)區(qū)的硅谷，已經(jīng)從字面意思上告訴大家它并不會(huì)向社會(huì)個(gè)人提供類似傳統(tǒng)銀行的那種零售業(yè)務(wù)。

它的主營(yíng)業(yè)務(wù)是To B模式，專注面向信息技術(shù)、生物技術(shù)、醫(yī)藥科學(xué)技術(shù)、新材料技術(shù)、新能源技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)投資等高新技術(shù)行業(yè)的企業(yè)客戶，為這些企業(yè)提供金融產(chǎn)品與服務(wù)。

比如蘋果、谷歌、臉書（Facebook）、推特（twitter）、特斯拉等明星科技公司在成長(zhǎng)階段都曾尋求硅谷銀行為其提供管理其大量的資金、投資和融資等金融服務(wù)；

除了上面這些科技公司，許多知名風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)也是硅谷銀行的客戶，如軟銀愿景基金（SoftBank Vision Fund）、新天域資本（NEA）、紅杉資本（Sequoia Capital）、火山石資本（Andreessen Horowitz）、貝塔斯曼（Battery Ventures）等。

硅谷銀行的業(yè)務(wù)模式簡(jiǎn)單來說主要分以下3種：

第一種，為風(fēng)投機(jī)構(gòu)和創(chuàng)新企業(yè)牽線搭橋，投資機(jī)構(gòu)向科技企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，硅谷銀行分別為風(fēng)投公司和被投資的企業(yè)提供信貸支持，負(fù)責(zé)管理雙方大量的資金；

第二種，發(fā)現(xiàn)前景十分看好的科技創(chuàng)業(yè)公司后，本著肥水不流外人田的原則，聯(lián)系母公司硅谷銀行金融集團(tuán)，由其出面持有該初創(chuàng)企業(yè)的股權(quán)或期權(quán)，扶持該科技企業(yè)做強(qiáng)做大，等到該企業(yè)上市或被并購時(shí)行使期權(quán)來獲利；

第三種，同樣是面對(duì)前景看好的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，通過參股上面提到的那些知名風(fēng)投基金，進(jìn)行間接投資，待其發(fā)展做大后分享其發(fā)展成果，以獲得資本增值。

此次硅谷銀行的光速破產(chǎn)，被美國著名創(chuàng)業(yè)孵化器YC的CEO稱為“初創(chuàng)企業(yè)的滅絕級(jí)別事件”，光YC旗下就有1/3的項(xiàng)目約1000多個(gè)創(chuàng)業(yè)公司維系開支的資金都在硅谷銀行，沒有了這些錢，就意味著這些創(chuàng)業(yè)公司一夜返貧。

而國內(nèi)的一些所謂高新技術(shù)企業(yè)為了融資到處找風(fēng)投機(jī)構(gòu)講故事，許多連國內(nèi)普通級(jí)別風(fēng)投機(jī)構(gòu)的這一關(guān)都過不了，你覺得他們有多大能耐能獲得大洋彼岸硅谷銀行的青睞，人家可是玩了40多年投融資的老手，會(huì)傻乎乎把美元投給你？

因此網(wǎng)上那些拿極個(gè)別國內(nèi)科創(chuàng)公司或者硅谷華裔創(chuàng)業(yè)者在硅谷銀行的遭遇案例，來大肆渲染硅谷銀行破產(chǎn)對(duì)國內(nèi)科創(chuàng)企業(yè)造成影響有多么大、多么嚴(yán)重，純粹是以偏概全、胡說八道。

而對(duì)于那些比美國政府和美聯(lián)儲(chǔ)還著急，極力渲染硅谷銀行破產(chǎn)僅僅是個(gè)小銀行、破產(chǎn)只是毛毛雨、影響微不足道的人，我想說硅谷銀行真的是小銀行嗎？

要知道美國有數(shù)千家銀行，而事發(fā)時(shí)硅谷銀行總資產(chǎn)2120億美元，是全美排名第16位的銀行，雖然不是最大的十大行，但是能在數(shù)千家銀行里排進(jìn)前20，那已經(jīng)算是實(shí)力相當(dāng)雄厚的了。

這時(shí)候如果還認(rèn)為硅谷銀行是小銀行的人，要么就是從小學(xué)開始數(shù)學(xué)就不好，要么就是故意睜著眼睛說瞎話。

而前文提到的第二家倒閉的銀行簽名銀行，其體量也不小，總資產(chǎn)1104億美元，全美排名第29位。

如果有人還從體量排名上掂量不出來排名進(jìn)前30的銀行突然破產(chǎn)倒閉會(huì)意味著什么？對(duì)其影響力沒啥感覺？那我在這里就給大家做一個(gè)橫向?qū)Ρ取?/p>

美國大大小小的銀行有數(shù)千家，我們這邊大大小小銀行也有4500多家，那我們來看在我國銀行體量里能排進(jìn)前30的銀行都是誰。

2022年6月，中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“中銀協(xié)”)發(fā)布了“2022年中國銀行業(yè)100強(qiáng)榜單”，大家也對(duì)應(yīng)看看我們這邊排16位和29位都是誰。

我國排在16位的廣發(fā)銀行大家應(yīng)該很“熟”吧，排29位的廣州農(nóng)商銀行一些朋友應(yīng)該也不陌生，現(xiàn)在請(qǐng)大家可以設(shè)身處地的想象一下，假如這兩家銀行在三天之內(nèi)先后宣布破產(chǎn)關(guān)門，后果會(huì)有多么恐怖。。。

除了從排名能看出硅谷銀行破產(chǎn)的破壞性，大家還能從另一個(gè)角度來看硅谷銀行破產(chǎn)的嚴(yán)重性。

那就是看一周前還在國會(huì)聽證會(huì)上做出一副要加息到底的強(qiáng)勢(shì)姿態(tài)，壓根沒把金融和經(jīng)濟(jì)死活放在眼里的美聯(lián)儲(chǔ)在看到硅谷銀行破產(chǎn)后的表現(xiàn)。

硅谷銀行在不斷加息背景下爆雷而光速破產(chǎn)，可以說是把美聯(lián)儲(chǔ)的臉都打腫了，而這時(shí)候美聯(lián)儲(chǔ)連臉都不顧上，趕忙下場(chǎng)兜底來搶救。

硅谷銀行被認(rèn)為是美國歷史上第二大銀行倒閉事件，那第一大銀行倒閉事件誰呢？

被公認(rèn)為美國歷史上的第一大銀行倒閉事件是發(fā)生于2008年9月的“華盛頓互惠銀行倒閉事件”。

那一次“倒閉”，直接導(dǎo)致了美國整個(gè)金融體系出現(xiàn)踩踏式的“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”，最終引發(fā)了一場(chǎng)規(guī)模史無前例、影響延續(xù)至今的全球金融海嘯。

正是那次銀行倒閉的毀滅性后果直接讓美聯(lián)儲(chǔ)形成了條件反射。

前面我們已經(jīng)說過，硅谷銀行是為數(shù)千家硅谷初創(chuàng)企業(yè)提供金融服務(wù)的，數(shù)千家企業(yè)的身家?guī)缀醵荚诠韫茹y行賬戶上，如果 任其暴雷不管，那對(duì)美國初創(chuàng)企業(yè)造成滅頂之災(zāi)，背后意味著瞬間導(dǎo)致數(shù)千家公司一連串的倒閉，成千上萬的人因此失業(yè)。

而且歷史和現(xiàn)實(shí)充分證明——現(xiàn)代金融體系是建立在信用之上的，而且沒有一家銀行是能經(jīng)得起擠兌的。

如今全美排名16的銀行一夜之間破產(chǎn)倒閉，成千上萬企業(yè)、投資者的財(cái)富隨之灰飛煙滅。

普通民眾聽到這個(gè)消息的第一反應(yīng)是什么——我的錢放在銀行還安全嗎？體量排名16的銀行說倒閉就倒閉，那排在其后的上千家中小銀行會(huì)不會(huì)也會(huì)跟著爆雷破產(chǎn)？

于是乎一場(chǎng)銀行恐慌潮在美國銀行業(yè)迅速蔓延開來，而且引發(fā)了連鎖反應(yīng)，出現(xiàn)踩踏式擠兌風(fēng)波。

緊接著就是簽名銀行也在這場(chǎng)擠兌潮中宣布破產(chǎn)，更是加劇了這種恐慌情緒。

雖然美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)連夜宣布救市，但市場(chǎng)對(duì)美國銀行業(yè)的擔(dān)憂并沒有解除，反而加劇。

現(xiàn)在除了已經(jīng)破產(chǎn)的兩家銀行之外，美國第一共和銀行也開始遭到擠兌，開始出現(xiàn)破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵是這個(gè)體量可是比硅谷銀行還要大。

如今這接二連三的銀行破產(chǎn)已經(jīng)讓美聯(lián)儲(chǔ)陷入兩難境地：

美聯(lián)儲(chǔ)不救吧，信心就徹底崩塌，恐慌情緒會(huì)讓更多的銀行破產(chǎn)倒閉；

美聯(lián)儲(chǔ)出手救吧，就向外界間接承認(rèn)了當(dāng)前美國銀行業(yè)已經(jīng)危機(jī)重重；

如今美聯(lián)儲(chǔ)在經(jīng)歷思想斗爭(zhēng)后已經(jīng)下場(chǎng)救市了，可是在救市方式上又陷入另一個(gè)兩難境地。

2020年3月份，美國由于爆發(fā)了短暫性的金融危機(jī)，當(dāng)時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)為了救市，直接開足馬力無限印鈔，持續(xù)印了3萬億美元才把金融市場(chǎng)起死回生。

也正是這次大放水，讓硅谷銀行的總資產(chǎn)從疫情前的600多億美元膨脹到2022年底的2118億美元，排名直接躥到全美前20。

于是硅谷銀行和許多中小銀行拿著賬上的巨額資金紛紛跟著美聯(lián)儲(chǔ)去買國債和企業(yè)債。

然而這場(chǎng)大放水也很快導(dǎo)致美國在2021年出現(xiàn)了高通脹，為了抑制高通脹，給經(jīng)濟(jì)降溫，美聯(lián)儲(chǔ)直接來了個(gè)急轉(zhuǎn)彎，一下子從無限印鈔撒錢，轉(zhuǎn)為激進(jìn)加息收攏資金。

隨著美聯(lián)儲(chǔ)的激進(jìn)加息，許多中小銀行買入的大量國債和MBS債券嚴(yán)重浮虧，與此同時(shí)由于激進(jìn)加息，導(dǎo)致大大小小的企業(yè)都處于資金緊縮狀態(tài)，很多企業(yè)客戶因?yàn)橘Y金緊張，紛紛要把錢取出來，于是一場(chǎng)擠兌潮開始了。

現(xiàn)在大家也看到了，從去年開始的激進(jìn)加息的確讓通脹率開始下降，但是整體通脹率還維持在6%以上，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有到停止加息的時(shí)候。

但是現(xiàn)在由于激進(jìn)的加息卻引爆了銀行業(yè)接二連三的踩踏擠兌風(fēng)險(xiǎn)，要救的話就又得開啟印鈔機(jī)印錢。

那么現(xiàn)在就出現(xiàn)了一個(gè)無解的局面：

降息印鈔救市，原本在下降的通脹又會(huì)重新抬頭飆升，整個(gè)經(jīng)濟(jì)會(huì)面臨更嚴(yán)重的問題；

繼續(xù)激進(jìn)加息，那就意味著接下來還會(huì)有一大堆銀行排隊(duì)爆雷倒閉，美國金融體系將快速崩塌；

當(dāng)美國陷入這種左右都得挨刀的時(shí)候，也就意味著全球性的金融海嘯已經(jīng)緩緩而來。

現(xiàn)在你還覺得硅谷銀行破產(chǎn)是件微不足道的小事嗎？

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