2023年3月14日 晴

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時(shí)刻夜談第62期

錢存銀行里，沒(méi)了，且連鎖反應(yīng)還在繼續(xù)，引發(fā)了大規(guī)模擠兌潮，這事發(fā)生在美國(guó)。

據(jù)參考消息報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月10日，美國(guó)第16大銀行硅谷銀行宣布破產(chǎn)，前后只用了48小時(shí)。這是美國(guó)歷史上規(guī)模第二大的銀行倒閉事件，也是自2008年美國(guó)金融體系接近崩潰以來(lái)倒閉的最大銀行。

這是3月10日在美國(guó)加利福尼亞州門洛帕克拍攝的一家硅谷銀行關(guān)閉的大門。

硅谷銀行破產(chǎn)，原因是由自身資產(chǎn)錯(cuò)配和美聯(lián)儲(chǔ)加息共同導(dǎo)致的。硅谷銀行此前購(gòu)買了大量的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)國(guó)債，大部分是持有到期國(guó)債，雖然收益較低，但還算有錢賺。問(wèn)題在于，這種債券只有到期才能收回本金，否則不但沒(méi)有利息，本金也會(huì)受損。2022年，美聯(lián)儲(chǔ)為了抑制通脹，開(kāi)始不斷大幅加息，市場(chǎng)利率已經(jīng)到了很高的水平，這對(duì)于硅谷銀行來(lái)說(shuō)，虧損已經(jīng)發(fā)生，且只要美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)暴力加息，那么，硅谷銀行的虧損將持續(xù)擴(kuò)大。

一家銀行倒閉，引發(fā)的連鎖反應(yīng)是巨大的，兩天后，美國(guó)的簽名銀行也倒閉了，接著第一共和國(guó)銀行、富國(guó)銀行都出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，儲(chǔ)戶們開(kāi)始“丟失存款”。

實(shí)際上，美國(guó)這些銀行的資產(chǎn)配置都差不多，如美聯(lián)儲(chǔ)領(lǐng)導(dǎo)的美國(guó)銀行，實(shí)際上已經(jīng)成為美債的最大購(gòu)買者。過(guò)去三年時(shí)間里，美國(guó)國(guó)債規(guī)模從23萬(wàn)億增加到30萬(wàn)億，增加印刷了7萬(wàn)億美元。但境外投資者購(gòu)買美債沒(méi)有增加，反而還在不斷減持，最后總額接近7.4萬(wàn)億美元的美債幾乎全部是美聯(lián)儲(chǔ)和美國(guó)的銀行在購(gòu)買。這些銀行誰(shuí)的美債買得越多，誰(shuí)就虧得越多。

銀行虧損，失去現(xiàn)金流，擔(dān)心錢不見(jiàn)了的儲(chǔ)戶們開(kāi)始瘋狂擠兌，尤其是客戶多為科技公司的硅谷銀行，為了應(yīng)付擠兌，銀行不得不拋售手頭的證券。硅谷銀行持有的這些低收益的證券，根本賣不上價(jià)格，一旦提前拋售，損失不可避免。3月8日，硅谷銀行爆發(fā)流動(dòng)性危機(jī)，宣布賣出210億美元持有證券，而代價(jià)是虧損18億美元。

這是3月10日在美國(guó)加利福尼亞州圣克拉拉市的硅谷銀行總部拍攝的標(biāo)識(shí)。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月13日，美國(guó)總統(tǒng)拜登為了穩(wěn)定局面，好心地說(shuō)了一句“美國(guó)人可以相信，銀行系統(tǒng)是安全的。當(dāng)你需要存款時(shí)，存款就會(huì)在那里?！笨纱蚰榿?lái)得太快了，一小時(shí)后美國(guó)銀行股大跌，第一共和銀行暴跌67%，阿萊恩斯西部銀行跌75%，西太平洋合眾銀行跌約35%，阿萊恩斯西部銀行、第一共和銀行均停牌，西太平洋合眾銀行觸及熔斷……美股市場(chǎng)的恐慌情緒持續(xù)蔓延。

硅谷銀行破產(chǎn)讓眾多科技公司成為了最直接的受害者。美國(guó)著名創(chuàng)業(yè)孵化公司Y Combinator的CEO將硅谷銀行的倒閉稱為“初創(chuàng)企業(yè)的滅絕級(jí)別事件”。由于在硅谷銀行中存款的有大量初創(chuàng)型科技公司，所以這對(duì)它們來(lái)說(shuō)或許會(huì)帶來(lái)致命的影響，就連美國(guó)前財(cái)政部長(zhǎng)勞倫斯·薩默斯都發(fā)出警告說(shuō)，如果監(jiān)管者不能順利處理硅谷銀行倒閉事件，就會(huì)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新領(lǐng)域產(chǎn)生“嚴(yán)峻”后果。

其實(shí)這是美國(guó)金融危機(jī)的一個(gè)縮影，自美元成為世界貨幣之后，危機(jī)就一直存在，先是零利率瘋狂發(fā)鈔，無(wú)限量化寬松，將超發(fā)美元流向其他國(guó)家，之后再不斷息加，本想加速資本回流收割全世界，結(jié)果沒(méi)能搞崩世界經(jīng)濟(jì)抄底優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，反而引爆了自己的銀行業(yè)。

如今一家接一家的銀行開(kāi)始出現(xiàn)爆雷，于是乎世界其他國(guó)家的儲(chǔ)戶也開(kāi)始緊急行動(dòng)，把自己存在美國(guó)銀行里的錢取出來(lái)，感覺(jué)才是最安全的。

就這樣，在美國(guó)最需要錢的時(shí)候，存在美國(guó)里的錢卻加速離開(kāi)美國(guó)，這無(wú)疑是雪上加霜。

美國(guó)財(cái)長(zhǎng)耶倫已經(jīng)多次呼吁美國(guó)共和民主兩黨立即達(dá)成提高債務(wù)上限，要不然美國(guó)政府又要關(guān)門了。也就是說(shuō)美國(guó)政府又沒(méi)錢了，又要大量到處借錢過(guò)日子了，可之前借的還沒(méi)還。

美國(guó)由于不斷加息收割全世界的財(cái)富，已經(jīng)讓全世界苦不堪言?，F(xiàn)在又急需其他國(guó)家在金融上伸出援手，別人會(huì)伸援手嗎？

一邊自己的銀行不斷往外兌錢，一邊又向外借不到錢，還要打腫臉裝成胖子掏錢支援其他國(guó)家去打仗，外因內(nèi)耗只會(huì)加速美國(guó)金融危機(jī)的到來(lái)。

“美國(guó)人可以相信，銀行系統(tǒng)是安全的。當(dāng)你需要存款時(shí)，存款就會(huì)在那里?！本桶堰@當(dāng)成一句玩笑話吧。

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