從爆雷到破產(chǎn)，美國(guó)硅谷銀行只用了短短的48個(gè)小時(shí)。

(資料圖)

作為美國(guó)排名前20的銀行，硅谷銀行3月7日才剛被福布斯雜志評(píng)為“美國(guó)最佳銀行”，結(jié)果說(shuō)倒閉就倒閉，讓人沒(méi)有一絲絲防備。

硅谷銀行倒閉，引起了金融業(yè)的集體恐慌，因?yàn)樗敲绹?guó)自2008年金融危機(jī)以來(lái)倒閉的第二大銀行……

難道，危機(jī)又要重演了嗎？

01 先坑自己人

說(shuō)到底，硅谷銀行純粹是被美國(guó)人自己玩死的。

跟一般的商業(yè)銀行不同，硅谷銀行針對(duì)的是創(chuàng)業(yè)投資圈子，服務(wù)對(duì)象主要是企業(yè)，很多在硅谷創(chuàng)業(yè)的公司都把錢(qián)存在硅谷銀行，甚至包括部分中國(guó)的創(chuàng)投企業(yè)。

2020年和2021年疫情期間，美國(guó)開(kāi)啟印鈔機(jī)撒錢(qián)，在量化寬松的背景下，硅谷很多科技企業(yè)都從金融機(jī)構(gòu)獲得了大量的低利率資金，這些企業(yè)又把錢(qián)存進(jìn)硅谷銀行里，導(dǎo)致硅谷銀行的存款規(guī)模從原先的760億美元激增到1900億美元。

這些存款可把硅谷銀行愁壞了，銀行掙的就是“利息”錢(qián)，結(jié)果現(xiàn)在只有存款，卻沒(méi)什么人來(lái)貸款，硅谷銀行每年支付給客戶(hù)的利息都是一大筆錢(qián)。

于是，硅谷銀行把手里的錢(qián)拿去買(mǎi)了大量的美國(guó)國(guó)債和房債（MBS），國(guó)債的利率是1.49%，房債的利率是1.91%，扣除0.25%的存款利率，硅谷銀行還能賺1個(gè)多點(diǎn)。

硅谷銀行能把儲(chǔ)戶(hù)的錢(qián)拿去買(mǎi)債券賺“利息”，主要就是靠美聯(lián)儲(chǔ)降息時(shí)的低利率，那時(shí)他們的存款付息率是0.13%。

結(jié)果，讓人萬(wàn)萬(wàn)沒(méi)有想到的是，拜登上臺(tái)后突然開(kāi)始加息了——在一年的時(shí)間里，美聯(lián)儲(chǔ)利率從原先的0%上漲到了4.5%，這一輪加息將持續(xù)到2023年，而且今年利率將上漲到6%，市面上的債券收益率也隨之上升。

在美聯(lián)儲(chǔ)加息后，硅谷銀行的存款付息率從0.13%上升到了1.13%。這樣一來(lái)，硅谷銀行不僅不能從債券里賺到錢(qián)，還有可能會(huì)虧錢(qián)。

虧損已經(jīng)夠可怕了，更可怕的是美聯(lián)儲(chǔ)加息帶來(lái)的連鎖反應(yīng)——現(xiàn)在美聯(lián)儲(chǔ)的存款利率都4.75%了，肯定有銀行、金融機(jī)構(gòu)推出更高利率的理財(cái)產(chǎn)品，硅谷銀行手里的低利率債券在市場(chǎng)上不值錢(qián)，沒(méi)人要了，大家都買(mǎi)5%的高利率國(guó)債去了。

硅谷銀行想要套現(xiàn)，就只能降價(jià)甩賣(mài)低利率長(zhǎng)期債券。但是他們用來(lái)買(mǎi)債券的錢(qián)，是儲(chǔ)戶(hù)的存款，如果低價(jià)甩賣(mài)債券，只怕儲(chǔ)戶(hù)的錢(qián)也要大幅受損。

此外，疫情導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)下行也是硅谷銀行爆雷的重要原因。從2022年開(kāi)始，裁員浪潮就席卷了整個(gè)硅谷，谷歌、微軟、亞馬遜這樣的科技巨頭紛紛裁員，僅2022年，美國(guó)1040家科技公司裁員人數(shù)就將近16萬(wàn)。

科技公司的日子不好過(guò)了，原本存在銀行里的錢(qián)也被取了出來(lái)，用以維持公司正常運(yùn)營(yíng)，這也讓硅谷銀行雪上加霜。

日子本就艱難，就在這時(shí)，導(dǎo)火索出現(xiàn)了——3月9日，美國(guó)加密友好銀行Silvergate突然宣布倒閉，恐慌迅速在市場(chǎng)蔓延。

硅谷銀行也不知道是抽了哪根神經(jīng)，突然決定虧損18億美元出售證券組合以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)恐慌，結(jié)果儲(chǔ)戶(hù)更恐慌了，他們?cè)诠韫茹y行門(mén)口排起了長(zhǎng)隊(duì)，只為取錢(qián)。

這一天，企業(yè)和投資者取出了420億美元（約2900億人民幣）的存款，瘋狂擠兌直接把硅谷銀行干垮了。

硅谷銀行的爆雷給全世界金融業(yè)都敲響了警鐘，當(dāng)你在房間發(fā)現(xiàn)一只蟑螂時(shí)，房間的角落里很可能已經(jīng)爬滿(mǎn)了蟑螂。

在美聯(lián)儲(chǔ)加息的大背景下，恐怕不止硅谷銀行一家虧損嚴(yán)重?，F(xiàn)在市值超過(guò)萬(wàn)億的硅谷銀行都爆雷了，只怕恐慌會(huì)持續(xù)擴(kuò)大，還會(huì)出現(xiàn)更多的銀行擠兌。

如今出問(wèn)題的不只是硅谷銀行，美國(guó)加密貨幣銀行Signature Bank也出問(wèn)題了，已經(jīng)被紐約州金融監(jiān)管關(guān)閉。

看來(lái)，美聯(lián)儲(chǔ)加息第一步，是先坑自家人??！

02 美國(guó)也怕了

硅谷銀行爆雷的消息傳到中國(guó)后，迅速成了萬(wàn)眾關(guān)注的焦點(diǎn)。

畢竟，硅谷銀行爆雷跟2008年美國(guó)第四大投資銀行雷曼兄弟破產(chǎn)的戲碼太過(guò)相似。雷曼兄弟買(mǎi)了大量的房債（MBS），硅谷銀行買(mǎi)了大量的美國(guó)國(guó)債和房債，兩者都在美聯(lián)儲(chǔ)加息后出現(xiàn)巨額虧損，最終宣告破產(chǎn)。

只是，讓人萬(wàn)萬(wàn)沒(méi)想到的是，在中國(guó)最先和硅谷銀行爆雷扯上關(guān)系的，居然是潘石屹、張欣夫婦。

當(dāng)年潘石屹夫婦宣布設(shè)立“SOHO中國(guó)助學(xué)金”，在全球范圍內(nèi)捐助1億美元助學(xué)金，其中哈佛大學(xué)獲得1500萬(wàn)美元。有傳聞稱(chēng)，潘石屹夫婦給美國(guó)哈佛、耶魯兩所大學(xué)的捐款就是從硅谷銀行轉(zhuǎn)出去的，而且他現(xiàn)在還在硅谷銀行存有巨款，硅谷銀行破產(chǎn)后，潘石屹夫婦的巨額存款怕是要“歸零”，最高只能賠償25萬(wàn)美元。

想當(dāng)初，SOHO中國(guó)打包出售大樓，潘石屹被傳跑路的時(shí)候，他都愛(ài)答不理，相當(dāng)佛系。沒(méi)想到，這次老潘終于坐不住了，主動(dòng)出來(lái)辟謠，說(shuō)自己從來(lái)沒(méi)有在硅谷銀行存過(guò)款——

同樣被波及的還有美團(tuán)創(chuàng)始人王興。3月11日，網(wǎng)上突然傳出一張微信截圖，內(nèi)容是王興在索要硅谷銀行維權(quán)群聯(lián)系方式——

跟潘石屹不同，美團(tuán)的確在硅谷銀行存過(guò)錢(qián)，王興還曬過(guò)賬戶(hù)余額——2011年7月，王興為了證明美團(tuán)的現(xiàn)金流充裕，曾在線(xiàn)展示美團(tuán)在硅谷銀行的賬戶(hù)余額，約為6192萬(wàn)美元。

面對(duì)網(wǎng)上的截圖，王興在當(dāng)天就回應(yīng)了：“我們很多年前就轉(zhuǎn)用大銀行了?！?/p>

美團(tuán)方面也對(duì)所謂的王興維權(quán)圖進(jìn)行了回應(yīng)，稱(chēng)截圖并不屬實(shí)，美國(guó)2017年以后在硅谷銀行就不再有存款，因此近期硅谷銀行事件對(duì)公司無(wú)影響。

那有沒(méi)有中國(guó)企業(yè)在硅谷銀行存錢(qián)呢？有，九安醫(yī)療，就是那個(gè)把新冠抗原試劑賣(mài)到美國(guó)的醫(yī)療企業(yè)，他們?cè)诠韫却媪隋X(qián)。

據(jù)九安醫(yī)療透露，截至2023年3月10日，公司及子公司在硅谷銀行的存款金額，占公司現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)及金融資產(chǎn)總額的比例約5%。

在硅谷銀行存款的中國(guó)企業(yè)并不少，這幾天硅谷銀行的爆雷牽動(dòng)了所有人的心——不只是存款能不能取出，如果硅谷銀行的危機(jī)繼續(xù)蔓延，2008年的金融危機(jī)可能會(huì)再次重演。

很顯然，美國(guó)也怕了。2008年沒(méi)為雷曼兄弟兜底的美國(guó)ZF，這次給硅谷銀行兜底了——今天（3月13日）凌晨，美國(guó)財(cái)政部、美聯(lián)儲(chǔ)和聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）采取聯(lián)合行動(dòng)，為硅谷銀行儲(chǔ)戶(hù)存款托底，儲(chǔ)戶(hù)從3月13日開(kāi)始可以支取所有的資金。

鳳凰網(wǎng)高級(jí)副總裁劉春今天也發(fā)微博透露，硅谷銀行已經(jīng)通知他可以取款了。

除了硅谷銀行，另一家被關(guān)停的銀行Signature Bank也被美國(guó)財(cái)政部兜底了，該行的所有儲(chǔ)戶(hù)都能在周一取錢(qián)。

美國(guó)這是在竭力降低硅谷銀行爆雷的影響，要不然屆時(shí)出現(xiàn)更大的銀行擠兌，倒霉的就是全體美國(guó)人。

要是再考慮到美元霸權(quán)的影響，只怕最后得要全世界人民一塊買(mǎi)單。

03 結(jié)語(yǔ)

硅谷銀行爆雷，表面是美聯(lián)儲(chǔ)加息，實(shí)際是美元霸權(quán)。

過(guò)去幾十年，在美元霸權(quán)的影響下，美聯(lián)儲(chǔ)等同于“國(guó)際央行”，他們每次加息、降息都會(huì)給全球經(jīng)濟(jì)帶來(lái)影響，收割全世界。

只是沒(méi)想到，這次最先倒下的會(huì)是自家人。短短幾天，美國(guó)事實(shí)上已經(jīng)有3家銀行陷入破產(chǎn)境地，除了硅谷銀行，和加密貨幣銀行Silvergate Capital以外，還有簽字銀行。

從美國(guó)這幾天的舉措來(lái)看，他們也慫了。3月12日，美聯(lián)儲(chǔ)公布了一項(xiàng)新的銀行定期融資計(jì)劃，準(zhǔn)許銀行、儲(chǔ)蓄協(xié)會(huì)、信用合作社和其他符合條件的儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)通過(guò)抵押美國(guó)國(guó)債、機(jī)構(gòu)債務(wù)等合格資產(chǎn)，來(lái)獲取最長(zhǎng)為期一年的貸款，以避免儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)在面臨壓力時(shí)快速出售這些資產(chǎn)。

說(shuō)白了，就是防止下一個(gè)硅谷銀行出現(xiàn)。

美國(guó)算是給“硅谷銀行”兜了個(gè)底，全世界人民都可以松一口氣了。

疫情這幾年，有很多資金充裕的人通過(guò)各種途徑把錢(qián)存到了國(guó)外。而美國(guó)銀行破產(chǎn)事件也給大家提了個(gè)醒，任何銀行都經(jīng)不起擠兌，甭管是鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行，還是海外銀行。

硅谷銀行罕見(jiàn)地得到了ZF兜底，這已經(jīng)比15年前的雷曼幸運(yùn)很多。但金融業(yè)靠的就是信用，一旦底層鏈條斷裂，很快就會(huì)向上傳導(dǎo)?，F(xiàn)在美媒體已經(jīng)在預(yù)測(cè)富國(guó)銀行這個(gè)級(jí)別會(huì)不會(huì)遭到擠兌了。

多米諾骨牌會(huì)倒下嗎？次貸危機(jī)會(huì)重演嗎？這些問(wèn)題都懸而未決。

這也讓很多人更加明白了一個(gè)道理，一個(gè)隨便搞點(diǎn)什么就能賺錢(qián)的黃金時(shí)代真的過(guò)去了，康波已經(jīng)從波峰逐漸下行。

無(wú)論投資還是買(mǎi)房，都需要有更專(zhuān)業(yè)、更敏銳的嗅覺(jué)，才能……最起碼不虧吧。

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