當(dāng)?shù)貢r間3月10日，根據(jù)美國聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）發(fā)布的一份聲明，美國加州金融保護和創(chuàng)新部（DFPI）當(dāng)日宣布關(guān)閉美國硅谷銀行（SVB），并任命FDIC為破產(chǎn)管理人。為保護投保的儲戶，美國聯(lián)邦存款保險公司創(chuàng)建了存款保險國家銀行（DINB），硅谷銀行在關(guān)閉時，作為接管人的聯(lián)邦存款保險公司需立即將硅谷銀行所有受保存款轉(zhuǎn)移到DINB。

成立于1983年的SVB是專注于科技型企業(yè)，尤其是初創(chuàng)企業(yè)融資的中小型銀行。其在官網(wǎng)自稱為“創(chuàng)新經(jīng)濟的的金融合作伙伴”，旨在幫助個人、投資者以及世界上最具創(chuàng)新力的公司達成目標(biāo)。據(jù)報道，截至2022年12月31日，該銀行總資產(chǎn)約為2090億美元，總存款約為1754億美元。報道指出，SVB的倒閉是美國歷史上第二大銀行倒閉事件，僅次于2008年的華盛頓互惠銀行（Washington Mutual Inc）倒閉事件。

美國硅谷銀行（SVB）倒閉

(資料圖)

儲戶們一天提走420億美元？

有儲戶轉(zhuǎn)賬時，銀行網(wǎng)站崩潰

據(jù)報道，SVB在當(dāng)?shù)貢r間周三（8日）的一份聲明中稱，在出售210億美元的證券后錄得18億美元的稅后虧損。此外，SVB宣布將持有22.5億美元的股票出售以維持財務(wù)狀況。在債券價格下跌的情況下，銀行還虧本出售，這意味著銀行正在以很快的速度流失客戶存款。

這一舉動也“嚇”壞了許多客戶，致使SVB發(fā)生了擠兌，大量的提款摧毀了銀行的財務(wù)狀況。當(dāng)?shù)貢r間周四（9日），包括FoundersFund等在內(nèi)的風(fēng)險投資基金就向企業(yè)發(fā)出預(yù)警：從SVB撤出資金，以防萬一。根據(jù)監(jiān)管機構(gòu)周五（10日）的一份文件顯示，僅在9日一天，SVB的儲戶就試圖從賬戶中提取總共420億美元（約合人民幣2900億），約占銀行存款總額的四分之一。金融改革集團Better Markets首席執(zhí)行官丹尼斯·凱萊赫指出，SVB的儲戶提款速度太快了，其財務(wù)狀況惡化得也非?？?。

初創(chuàng)公司Ruth Health的聯(lián)合創(chuàng)始人艾莉森·格林伯格在周四時就收到了來自投資人的郵件?！班]件上說，SVB正在崩潰，我應(yīng)該馬上將資金取出?！贝撕螅摴镜牧硪晃宦?lián)合創(chuàng)始人開始分多次提取現(xiàn)金。然而就在其準(zhǔn)備進行最后一筆轉(zhuǎn)賬時，SVB的網(wǎng)站頁面顯示崩潰，其無法再重新登錄賬號。

值得一提的是，當(dāng)?shù)貢r間周四，SVB首席執(zhí)行官格雷格·貝克爾還試圖安撫客戶，讓其保持冷靜，稱盡管出現(xiàn)虧損，但銀行財務(wù)還是可觀的。然而與此同時，有報道稱，就在銀行倒閉前不到兩周，貝克爾也“按計劃”拋售了價值360萬美元的公司股票。

SVB首席執(zhí)行官格雷格·貝克爾

瘋狂48小時背后：

風(fēng)險早存在，沒有引起重視

監(jiān)管機構(gòu)指出，周三（8日）的時候，該銀行的財務(wù)狀況還是良好，一天之后，其就宣布倒閉。就在上周，貝克爾還氣定神閑地在一場會議上表示，“我們?yōu)樵谧罹咛魬?zhàn)性的時代成為最佳金融合作伙伴而感到自豪”。但一周過后，短短48小時內(nèi)，SVB就宣布倒閉。不過有報道指出，實際上SVB此前就已經(jīng)步入了陷阱，其（倒閉）命運早就已經(jīng)注定了。

2020年，為提升市場信心，美聯(lián)儲降息“大放水”，大量資金流入市場。這讓企業(yè)手里有了錢，而銀行的總存款額也隨之飆升，銀行規(guī)模也隨之?dāng)U張。當(dāng)時的SVB在短短一年內(nèi)，存款總額直接翻一番，從620億美元增至約1240億美元。這一達到100%的漲幅，遠遠超過摩根大通24%的漲幅。貝克爾在2021年5月接受采訪時也自信表示，“我自信地認(rèn)為，我得到了世界上最好銀行的首席執(zhí)行官的職位”。當(dāng)時在被問及，銀行近期的快速增長能否持續(xù)時，貝克爾稱，“創(chuàng)新經(jīng)濟是最好的地方，我們有幸能身處其中”。

在資產(chǎn)和存款翻番后，SVB將現(xiàn)金大部分投入了美國國債和其他政府資助企業(yè)的債務(wù)證券。而這也讓SVB開始步入陷阱。按理來說，如果利率能穩(wěn)定在低位的話，SVB的確能夠盈利。然而進入2022年，為對抗高通脹，美聯(lián)儲也進入了加息周期，甚至連續(xù)加息75個基點。利率的上升就意味著收益率較低的現(xiàn)有債券價值下降，銀行也開始面臨巨大的未兌現(xiàn)損失。穆迪首席經(jīng)濟學(xué)家馬克·扎迪還補充稱，利率的提升也對科技公司造成打擊，眾多高科技初創(chuàng)企業(yè)難以籌得資金，不得不從SVB持續(xù)抽走大量存款維持自身業(yè)務(wù)運營。這也意味著，受加息影響，SVB將同時面臨債券貶值、存款大量流失的雙重打擊。“這一系列問題引發(fā)了SVB的危機，導(dǎo)致其不得不被FDIC接手?！痹戏治龇Q。

報道指出，SVB此前就曾存在過一些風(fēng)險問題，但并沒有觸發(fā)任何危險信號。據(jù)悉，F(xiàn)DIC為銀行存款提供保險的最高存款額度為250000美元，很顯然，絕大多數(shù)的SVB儲戶存款金額遠超過這個數(shù)目。這也意味著，存放在SVB中的資金，有很大一部分是沒有保險的，然而這一問題并沒有引起足夠重視。

值得注意的是，根據(jù)一份文件顯示，SVB首席風(fēng)險官伊祖里埃塔已于去年4月辭去職務(wù)，并于10月正式離職。而直到今年1月，新任首席風(fēng)險官才來填補了這一職位空缺。這意味著，在去年的艱難時期，該銀行實際上可能沒有正式的風(fēng)險官員預(yù)測和監(jiān)管公司所面臨的風(fēng)險。報道稱，目前暫不清楚這數(shù)個月的過渡期間，銀行是如何管理風(fēng)險的。

硅谷銀行倒閉前一周，首席執(zhí)行官還表示，“我們?yōu)樵谧罹咛魬?zhàn)性的時代成為最佳金融合作伙伴而感到自豪”。

初創(chuàng)公司恐“發(fā)不起工資”

甚至可能大規(guī)模裁員？

受SVB影響，恐慌情緒在華爾街蔓延，引發(fā)整個銀行業(yè)動蕩，投資者們紛紛拋售手中的銀行股票。美東時間3月9日，美股三大指數(shù)集體收跌，納指跌2.05%，標(biāo)普500指數(shù)跌1.85%，道指跌1.66%。標(biāo)普500銀行指數(shù)暴跌近6%，創(chuàng)下兩年多來最大單日跌幅。SVB的母公司SVB金融集團股價周四暴跌逾60%，創(chuàng)紀(jì)錄最大跌幅，盤后進一步下跌了近20%。美國四大銀行市值縮水約520億美元。與SVB相似的銀行也深受影響?？偛课挥谂f金山、專為企業(yè)和富豪提供服務(wù)的第一共和國銀行（First Republic Bank）自本周三以來，股價已下跌約30%。西太平洋合眾銀行（PacWest Bancorp）在過去兩天也下跌了54%。

此外，很多初創(chuàng)公司開始擔(dān)心，在SVB倒閉后，會面臨發(fā)不出工資的問題。創(chuàng)業(yè)公司Refiberd的首席執(zhí)行官巴賈表示，自己已經(jīng)成為SVB的客戶三年了，公司大部分資金都存在了該銀行中。巴賈稱，自己周五時試圖從銀行中提款，但已經(jīng)提不出來了，“我非常擔(dān)心員工工資問題，我相信這也是很多人擔(dān)憂的問題”。投資公司Liquid Stock的創(chuàng)始合伙人馬丁稱，超過一半的科技公司“大部分現(xiàn)金都被扣在了SVB，他們現(xiàn)在需要錢來支付工資”。

另一位初創(chuàng)公司創(chuàng)始人哈格里夫斯表示，一些公司下周可能就發(fā)不起工資了，“預(yù)計晚些時候?qū)⒊霈F(xiàn)一大波裁員潮”。此外，有分析稱，讓員工“無薪休假”也是度過危機的一種方式。不過也有知情人士透露稱，SVB的倒閉反而阻止了部分初創(chuàng)公司裁員的步伐，“因為企業(yè)沒有錢支付賠償金”。

紅星新聞記者 黎謹(jǐn)睿

責(zé)編 鄧旆光 編輯 王禾

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