“躺賺”的意思是即便不干事，錢也會(huì)自動(dòng)找上門。

過去銀行一般認(rèn)為是可以躺賺的單位。第一，不愁客戶，不愁存款。第二，在投資領(lǐng)域，我們經(jīng)常說低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)著低收益，高風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)著高收益。如果低風(fēng)險(xiǎn)高收益也可以視為躺賺。

(相關(guān)資料圖)

銀行業(yè)務(wù)分為表外和表內(nèi)。表外主要是銀行理財(cái)，表內(nèi)主要是銀行存款。

在2018年資管新規(guī)以前，銀行理財(cái)普遍存在剛性兌付。什么是剛性兌付？

舉個(gè)例子：

老王買了A銀行XX理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期利率是4%，A銀行將募集的這些資金拿去投資，剛好那一年行情不好，投資收益只有2%，這種情況銀行不僅沒賺錢，還虧了。

在剛性兌付下，銀行的處理方式一般是自己補(bǔ)貼一些錢，給到客戶4%。因?yàn)槿绻阒唤o客戶2%或者更低，客戶自然會(huì)流失，轉(zhuǎn)到收益能達(dá)到4%的理財(cái)。

對(duì)銀行來(lái)說，拆東墻補(bǔ)西墻，風(fēng)險(xiǎn)很高，如果一直是剛性兌付就看誰(shuí)是最后接盤者。

對(duì)于客戶來(lái)說，短期是一種躺賺，長(zhǎng)期看如果銀行風(fēng)險(xiǎn)暴露，最后破產(chǎn)，本金都收不回來(lái)。

資管新規(guī)新規(guī)之后，剛兌被打破，銀行理財(cái)不會(huì)承諾保本保息，銀行只是“代客理財(cái)”這也就出現(xiàn)了2022年底那一波大跌潮，大量的客戶出現(xiàn)虧損。

所以從表外（理財(cái)）業(yè)務(wù)來(lái)看，銀行做不到躺賺，每家銀行都面臨著激烈的競(jìng)爭(zhēng)。所以你到銀行網(wǎng)點(diǎn)的時(shí)候，銀行理財(cái)工作人員服務(wù)態(tài)度是最好的，因?yàn)槟菚r(shí)候客戶做了真正的“上帝”。

表內(nèi)業(yè)務(wù)主要是存貸款，以往銀行工作人員服務(wù)態(tài)度差，主要是因?yàn)椴蝗贝婵睿貏e是對(duì)于大型銀行來(lái)說由于網(wǎng)點(diǎn)多，辦理業(yè)務(wù)相對(duì)方便，在一些小城鎮(zhèn)，只有一家銀行，這時(shí)候存錢只能在這家銀行，沒有太多攬儲(chǔ)的意識(shí)。

網(wǎng)銀興起特別是余額寶出現(xiàn)后，普通人的錢可以在網(wǎng)銀或者貨幣基金自己存起來(lái)，銀行才能了危機(jī)意識(shí)。開始通過優(yōu)化服務(wù)、提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、提高便利性來(lái)拓展表內(nèi)業(yè)務(wù)，從這個(gè)層面上說，銀行“躺賺”現(xiàn)象已大為改觀。

不過，貸款領(lǐng)域有一項(xiàng)業(yè)務(wù)依然被視為“穩(wěn)賺不賠”，對(duì)，我這里說的就是房貸。

對(duì)銀行來(lái)說房貸最大的優(yōu)點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)低，因?yàn)橛蟹孔幼鳛榈盅?，相比其它?jīng)營(yíng)貸、消費(fèi)貸來(lái)說，房貸的違約率最低。

然而過去幾年，房貸的利率是明顯高于其它貸款利率，比如2020年末房貸利率是5.34%，而企業(yè)貸利率是4.6%。

企業(yè)貸很多是沒有抵押，或者抵押物價(jià)值不高，它的違約率要比房貸要高。所以銀行最愿意做房貸的生意，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)低，收益又高。

但在進(jìn)入2021年后，房貸利率持續(xù)走低，目前有的城市最低房貸利率最低能做到3.8%，對(duì)銀行來(lái)說因此賺的利息肯定更少了，回歸到低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的狀態(tài)。

特別值得一提的是，現(xiàn)在社會(huì)上有人呼吁國(guó)家出臺(tái)政策引導(dǎo)存量房貸利率下降。如果存量房貸利率下降，對(duì)已經(jīng)購(gòu)房者來(lái)說有利，省了很多利息，但銀行利潤(rùn)肯定會(huì)變薄，苦日子會(huì)來(lái)臨。

隨著中國(guó)進(jìn)入人口紅利、城鎮(zhèn)化紅利后期，房?jī)r(jià)普漲時(shí)代已經(jīng)結(jié)束，相對(duì)應(yīng)的房貸利率趨勢(shì)是會(huì)走低，與其它貸款利率的“倒掛”會(huì)縮小并最終到一定階段后結(jié)束。

對(duì)銀行來(lái)說，未來(lái)沒有任何一項(xiàng)業(yè)務(wù)能做到穩(wěn)賺了，將以客戶為中心，以風(fēng)險(xiǎn)為前提，進(jìn)行全面的競(jìng)爭(zhēng)，誰(shuí)如果還想抱著躺賺的思維，它一定會(huì)被市場(chǎng)淘汰。

關(guān)鍵詞： 銀行理財(cái) 貸款利率 這種情況