每經(jīng)記者：涂穎浩 每經(jīng)編輯：廖丹

(資料圖)

費用率過高拉升綜合成本率一直是財險公司經(jīng)營過程中的“頑疾”，行業(yè)中通過各種違法違規(guī)手段套取費用的現(xiàn)象長期存在。2020年9月19日，銀保監(jiān)會啟動車險綜改，降低費用、提升費用經(jīng)營效率變成了改革的應有之義。

2022年是車險綜改實施深化的一年，這一年，中小財險公司的生存狀況到底如何，可以從費用率指標進行把脈。截至目前，72家非上市財險公司披露了2022年費用率指標，得到平均綜合費用率約為45%，16家公司綜合費用率超過50%。瑞再中國原總裁陳東輝在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，作為反映財險行業(yè)經(jīng)營的一個核心指標，綜合費用率兩極分化的情況越來越嚴重：

一方面，頭部公司綜合費用率向25%目標邁進，去年經(jīng)營情況也非常理想，從“老三家”已披露的前三季度綜合費用率數(shù)據(jù)來看，均不到30%水平，其中人保財險綜合費用率僅23.86%；另一方面，很多中小財險公司停留在“依靠支付很高的渠道費用、銷售費用來獲得業(yè)務”階段。

72家非上市財險公司 平均綜合費用率45%

根據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計結果，截至目前，72家非上市財險公司2022年平均綜合費用率約為45%。在業(yè)內人士看來，這一費用率水平與商車費改之前相比有所下降，但還遠遠沒有達到監(jiān)管確定的目標——讓車險費用率接近25%，整體費用率在30%左右。

普華永道中國金融業(yè)管理咨詢合伙人周瑾在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，壓降費用是車險費改的一個重要的改革方向，費用率的下降反映了監(jiān)管和行業(yè)推進改革還是取得了一定的成效。

這一背景下，非上市財險公司費用率數(shù)據(jù)緣何高企？在陳東輝看來，近年來行業(yè)試圖將關注的重點轉向非車險，但很多中小財險公司將原來車險的一些經(jīng)營思路平移到了非車險，為了爭搶一些平臺類低賠付率業(yè)務，給出了很高的渠道費用，比如意外險、健康險等平臺帶來的業(yè)務，都貢獻了很高的費用率。

實際上，對于意外險手續(xù)費畸高等亂象，早在2020年年初下發(fā)的《中國銀保監(jiān)會辦公廳關于加快推進意外險改革的意見》中，就包括了“建立產(chǎn)品價格回溯調整機制，逐步淘汰賠付率過低、渠道費用過高、定價明顯不合理的產(chǎn)品”等內容。

2021年10月，銀保監(jiān)會印發(fā)《意外傷害保險業(yè)務監(jiān)管辦法》，全面規(guī)范意外險業(yè)務發(fā)展，就意外險各業(yè)務類型的平均附加費用率設定了上限標準。例如，保險期限一年及以下的個人意外險產(chǎn)品，其平均附加費用率不得超過35%。

陳東輝表示，隨著車險費用率監(jiān)管更嚴格，行業(yè)內存在“通過利用意外險等低賠付率的險種承擔車險費用”現(xiàn)象，意外險費用率設限后，通過其他非車險種“走車險費用”的行業(yè)頑疾仍然存在，這也造成了非車險領域高費用率的情況。

虛構中介業(yè)務套取費用，一直是近年來監(jiān)管處罰的重災區(qū)。根據(jù)相關統(tǒng)計，從2022年保險業(yè)罰單前幾大處罰緣由來看，“虛列費用”“編制或者提供虛假的報告、報表、文件、資料”“未按照規(guī)定使用經(jīng)備案的保險條款、保險費率”等問題頻頻出現(xiàn)，仍為行業(yè)頑疾。

行業(yè)費用率 仍有進一步下降的空間

統(tǒng)計結果顯示，合眾財險、鐵路自保、眾惠相互、安心財險、東海航運、融盛財險、現(xiàn)代財險、黃河財險、泰康在線、珠峰財險等十家財險公司綜合費用率數(shù)據(jù)在50%到100%之間。

從目前費用率水平來看，周瑾判斷，行業(yè)費用率仍有進一步下降的空間?！皬谋ｋU公司經(jīng)營效率來講，高額的渠道成本和銷售費用并不能給客戶創(chuàng)造出對應的價值，也是保險公司運營效率低下的體現(xiàn)，不符合行業(yè)向高質量發(fā)展階段的標準?！?/p>

在其看來，目前財險業(yè)費用率下降的空間依然不小，但壓降程度還取決于保險行業(yè)的議價能力?！皩τ谥行∝旊U公司而言，議價能力偏弱的根源在于核心競爭力不足?！?/p>

對于中小財險公司進一步控費的舉措，周瑾提出幾點建議，包括：通過產(chǎn)品和服務的創(chuàng)新以更好滿足客戶需求，通過數(shù)字化手段提高內部的運營效率，以及利用科技手段提升風控水平等。他指出，保險公司如果要進一步控制費用，需要提升客戶經(jīng)營和價值創(chuàng)造的能力，提升客戶對保險產(chǎn)品和服務的滿意度。

數(shù)據(jù)還顯示，廣東能源自保、安達保險、瑞再企商、太平科技、日本興亞財險、匯友財產(chǎn)相互6家財險公司綜合費用率超過100%。

其中，安達保險在償付能力報告中表示，自2021年3月1日起，公司與華泰財險保險業(yè)務合并在華泰財險出單，受此影響，僅有部分批單收入，2022年累計實現(xiàn)保險業(yè)務收入3007萬元。

此外，中遠海運、凱本財險2家財險公司綜合費用率數(shù)據(jù)為負。對于這一數(shù)據(jù)區(qū)間，有業(yè)內人士在受訪時推測認為，此類公司可能存在如退保等費用沖回的會計處理的特殊情況。

費用率不到30% 這些險企是如何做到的？

《每日經(jīng)濟新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，中小財險公司中費用率表現(xiàn)優(yōu)異者大致可分為幾大類。第一類是農險公司，數(shù)據(jù)顯示，國元農業(yè)綜合費用率僅為16.69%，中原農業(yè)綜合費用率也僅為17.66%。此外，陽光農業(yè)綜合費用率為19.83%，安華農業(yè)綜合費用率為20.76%。

陳東輝表示，由于政策性農險業(yè)務規(guī)定，不允許代理公司和保險中介的介入，因此只需要一點運營費，基本上不需要第三方銷售費用，費用率自然就非常低。因此這幾家農險公司可謂抱著“金飯碗”。

從去年財險行業(yè)不同領域看，農險也是增速最亮眼的業(yè)務之一。銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2022年農業(yè)保險原保險保費收入達1219億元，同比增長25%，遠高于同期財險行業(yè)8.7%的增速。業(yè)內人士指出，其背后推動的因素主要就是去年財政補貼的增加。

第二類是互聯(lián)網(wǎng)系財險公司，螞蟻集團控股的國泰財險綜合費用率僅18.68%。另一家京東入股且冠名的京東安聯(lián)財險綜合費用率也不超過30%，最新數(shù)據(jù)為28.60%。

對此陳東輝分析認為，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務究其本質應該是直接業(yè)務，如國泰財險、京東安聯(lián)財險等公司憑借股東平臺的資本關聯(lián)，使其不會通過公開市場的費用競爭獲得平臺業(yè)務，私域流量優(yōu)勢下，其費用率得到合理的控制。

與之形成鮮明對比的是，對于一些中小財險公司而言，平臺業(yè)務變成了最極端的中介業(yè)務，這些財險公司若想在市場上獲得平臺業(yè)務，就只能靠給點位，可能就會把費用率抬得非常高。典型者如安心財險，2022年該公司的手續(xù)費及傭金占比為45.26%，排在行業(yè)前列。

第三類是股東在某一領域具備資源優(yōu)勢的公司。如中石油專屬財險，該公司的綜合費用率僅為17.65%，也處于行業(yè)費用率“地板”水平。此外，央企背景的融通財險綜合費用率為21.03%，南方電網(wǎng)系的鼎和財險綜合費用率也不到30%。

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