有些現(xiàn)象對擴內(nèi)需、擴消費方面來說不是利好因素。

提前還房貸成為當(dāng)前熱門話題，今后可能還會有更多人參與其中，因為預(yù)約提前還貸的很多人要在數(shù)月后才能辦理；根據(jù)人民銀行此前發(fā)布的數(shù)據(jù)，去年住戶存款增加了17.84萬億元，與前年全年的水平相比，多增了7.94萬億元；去年住戶消費性貸款（不含個人住房貸款）余額為17.25萬億元，全年增加6755億元，同比少增了7646億元。

(相關(guān)資料圖)

這三種現(xiàn)象都反映出同一個問題，居民“存錢”的意識增強了，“借錢”的意識減弱了。能還早還也是“存錢”的一種方式。這中間原因很復(fù)雜，包括居民對就業(yè)和收入的預(yù)期等導(dǎo)致預(yù)防性儲蓄動機上升。而這都不是促進消費的要求所樂見。

在過去三年防疫過程中，一些防控措施客觀上限制了居民消費，同時增加了存款，這是產(chǎn)生“超額儲蓄”現(xiàn)象的重要原因。在疫情防控措施優(yōu)化之后，促消費成為進一步促進經(jīng)濟復(fù)蘇的重要抓手，但這個“資金池”里“水”并沒有充分流向消費領(lǐng)域，人們的消費動能還沒有得到充分釋放。蜂擁而至的提前還貸潮就是具體表現(xiàn)之一。

而要促進人們的有效消費，而不是去提前還貸，還需要更多的配套政策措施支持和引導(dǎo)。

首先是要進一步增強人們對經(jīng)濟發(fā)展前景的良好預(yù)期。上月末，國際貨幣基金組織（IMF）發(fā)布《世界經(jīng)濟展望報告》更新內(nèi)容，大幅上調(diào)了今年中國經(jīng)濟增長預(yù)期至5.2%。已經(jīng)結(jié)束的各地兩會也普遍將經(jīng)濟增長目標(biāo)定在5%以上。經(jīng)濟的快速復(fù)蘇增長帶來的是居民收入增長的良好前景。今后，要落實好前期出臺的穩(wěn)經(jīng)濟一系列政策措施，穩(wěn)定居民就業(yè)，提高居民收入。沒有這個基礎(chǔ)，就很難避免居民資金“回流”銀行。

其次是要看到提前還貸的深層次原因并加以解決。

有專家分析指出，此前6%~7%的房貸利率和現(xiàn)在4%以下的新增房貸利率相差很大，且社會各種投資收益率持續(xù)降低，未來幾個月提前還款會繼續(xù)明顯增加。加快存量住房利率調(diào)整，弱化居民提前還貸的動力，這種操作會有助于減輕居民還貸壓力，推動消費增加。

對銀行來說，房貸是一項比較可靠的利潤來源，自然會采取各種措施加以“限制”，包括對提前還貸經(jīng)過預(yù)約、長達數(shù)月才能辦理；對借貸方來說，則要盡量降低自己的借貸成本。這是一個雙方博弈的過程，在房貸領(lǐng)域如此，在其他領(lǐng)域也可能會出現(xiàn)。如何實現(xiàn)雙方的利益最大化是急迫需要解決的問題。

近年來，國家和金融管理部門多次要求銀行加大對實體經(jīng)濟的支持與服務(wù)，切實為企業(yè)和個人紓困解難，降低實體經(jīng)濟綜合融資成本和個人消費信貸負(fù)擔(dān)。這是大方向。

其三是要進一步為消費者提供消費渠道，要讓居民想花錢、愿花錢、能花錢，從而將居民儲蓄轉(zhuǎn)為有效消費。

為此，應(yīng)持續(xù)釋放國內(nèi)市場潛力，采取積極有效措施，改變居民消費動機不足等問題，改善居民消費環(huán)境，培育中高端消費增長點，促進居民消費轉(zhuǎn)型升級。這是大的方向，同時也要采取更多促進消費的具體措施，比如，繼續(xù)發(fā)放消費券，在消費領(lǐng)域起到“四兩撥千斤”的帶動作用。

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為提前還房貸還只是開始。提前還貸一方面是購房者的自由選擇，另一方面卻也真切提醒我們在促進消費方面還有很多功課要做，要切實地把各項促進消費的舉措想深想細，創(chuàng)造和保護好消費場景和消費預(yù)期，從而真正使消費發(fā)揮拉動經(jīng)濟增長的作用。

關(guān)鍵詞： 經(jīng)濟增長 實體經(jīng)濟 人民銀行