記者 | 曾仰琳

不足一個月的時間里，近期已有3家消費(fèi)金融公司公布增資信息。拉長時間線來看，2022年三季度以來，已有5家消費(fèi)金融公司增資獲批，另外還有2家消費(fèi)金融公司公布了增資計劃但尚未獲得監(jiān)管批復(fù)。

消費(fèi)金融增資潮起，密集增資背后，釋放出什么信號？

3家消金公司增資陸續(xù)獲批

(相關(guān)資料圖)

天眼查顯示，上海尚誠消費(fèi)金融股份有限公司注冊資本已于1月6日由10億元變更為16.24億元，成為2023年首家增資的消金公司。此輪增資是尚誠消費(fèi)金融2017年8月成立以來第1次增資。

上海銀保監(jiān)局官網(wǎng)顯示，增資完成后，尚誠消費(fèi)金融的股東為：上海銀行（601229.SH）、攜程旅游網(wǎng)絡(luò)技術(shù)（上海）有限公司、深圳市德遠(yuǎn)益信投資有限公司、無錫長盈科技有限公司，出資比例分別為42.7379%、42.1756%、7.6972%、7.3893%。

界面新聞注意到，此次增資，是由尚誠消費(fèi)金融的大股東和二股東追加投資，其中，上海銀行新增出資3.8億元，攜程新增出資3.75億元，均較此前出資金額翻一倍。

因此，上海銀行和攜程的股權(quán)占比進(jìn)一步增加，其余兩家小股東的股權(quán)占比被稀釋。增資前，上海銀行、攜程、深圳市德遠(yuǎn)益信投資有限公司、無錫長盈科技有限公司股權(quán)占比為38%、37.5%、12.5%和12%。

該筆增資最早可以追溯到2019年8月，彼時，上海銀行公布擬向尚誠消費(fèi)金融增資3.8億元，2021年4月，該行再度公告稱，將向尚誠消費(fèi)金融增資3.8億元，并調(diào)整增資后的持股比例。

無獨有偶，湖北消費(fèi)金融股份有限公司也于2022年12月30日更改工商信息，注冊資本由9.4億元增至10.058億元。此次增資是湖北消費(fèi)金融2015年4月成立以來第4輪增資。

目前，湖北銀保監(jiān)局官網(wǎng)尚未公示同意增資的批復(fù)，因此對增資后各股東的股權(quán)占比尚未可知。同時，湖北消費(fèi)金融三個已上市的股東——TCL科技（000100.SZ）、武商集團(tuán)（000501.SZ）、宇信科技（300674.SZ）均未對增資事項進(jìn)行公告。

一消費(fèi)金融業(yè)內(nèi)人士向界面新聞表示，監(jiān)管的批復(fù)信息公示通常具有延后性，因此，消費(fèi)金融公司更改工商信息后，監(jiān)管尚未公示實屬正常。

湖北消費(fèi)金融上一輪增資于2020年5月獲批，其注冊資本由5億元增資9.4億元，并引入了新股東新疆特易數(shù)科信息技術(shù)有限公司，彼時該公司為玖富關(guān)聯(lián)公司，業(yè)界將此舉視為玖富將消費(fèi)金融牌照收入囊中。

然而，在獲批前一個月，新疆特易數(shù)科唯一的大股東由玖富數(shù)科科技集團(tuán)有限責(zé)任公司變更為北京利榮興商貿(mào)有限公司。從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，玖富數(shù)科與利榮興并無直接關(guān)聯(lián)，但利榮興的另一家全資子公司（北京聯(lián)云智數(shù)信息技術(shù)有限公司）的法定代表人任一帆，同時也是玖富數(shù)科的法定代表人。

截至上一輪增資，該公司股東共有7家，包括湖北銀行、TCL科技、武商集團(tuán)、宇信科技、武漢商聯(lián)（集團(tuán)）股份有限公司、萬得信息技術(shù)股份有限公司、新疆特易數(shù)科。

值得關(guān)注的是，天眼查信息顯示，尚誠消費(fèi)金融、湖北消費(fèi)金融的實繳資本仍未變更，其中，尚誠消費(fèi)金融實繳資本為10億元，湖北消費(fèi)金融實繳資本為5億元。這意味著，增資能否最終落地可能仍存在變數(shù)。2022年，北銀消費(fèi)金融公司增資獲批，并已完成工商信息登記，但最終因未在規(guī)定時間內(nèi)完成法定變更手續(xù)，增資申請被監(jiān)管注銷。

與此同時，螞蟻消費(fèi)金融的增資申請也于2022年12月30日獲得監(jiān)管批復(fù)，其注冊資本將由80億元增至185億元，將一躍登上消費(fèi)金融行業(yè)注冊資本榜首。不過，螞蟻消費(fèi)金融目前尚未完成工商信息變更。

釋放出什么信號？

不足一個月時間里，已有3家消費(fèi)金融公司公布增資信息。拉長時間線來看，自2022年三季度以來，已有多家消費(fèi)金融公司增加注冊資本或公布增資計劃。除上述提到的三家消費(fèi)金融公司外，還包括海爾消費(fèi)金融、興業(yè)消費(fèi)金融、南銀法巴消費(fèi)金融和錦程消費(fèi)金融。

2022年9月，海爾消費(fèi)金融宣布注冊資本增至15億元，并完成工商變更。界面新聞了解到，此次增資是以未分配利潤人5億元轉(zhuǎn)增注冊資本金，轉(zhuǎn)增后，海爾消費(fèi)金融公司各股東持股比例不變。

2022年10月，興業(yè)消費(fèi)金融的工商信息發(fā)生變更，其注冊資本由19億元增加至為53.2億元，這是改公司自2014年12月成立至今第4次增加注冊資本，也是金額最大的一次增資。界面新聞從興業(yè)消費(fèi)金融了解到，此次增資是通過將34.2億元未分配利潤轉(zhuǎn)增注冊資本，股權(quán)結(jié)構(gòu)保持不變。

與此同時，南銀法巴消費(fèi)金融、錦程消費(fèi)金融的股東均披露了增資計劃，不過上述增資事項尚需獲得監(jiān)管批準(zhǔn)。

2022年9月，南京銀行公告顯示，南銀法巴消費(fèi)金融擬定向增資，注冊資本將從6億元增加至50億元，其股權(quán)結(jié)構(gòu)將產(chǎn)生較大變動：南京銀行持股從56%增至65%，法國巴黎銀行持股從3%增至30.08%，法國巴黎銀行個人金融集團(tuán)持股從15%降至1.80%，先聲再康江蘇藥業(yè)有限公司持股從16%降至1.92%，蘇寧易購集團(tuán)股份有限公司持股從10%降至1.20%。

2022年12月，成都銀行公告稱，錦程消費(fèi)金融擬啟動第二輪增資擴(kuò)股工作，通過“資本公積轉(zhuǎn)增+現(xiàn)金增資”的方式，新增注冊資本5.8億元，同時通過西南聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所公開征集，擬引入新投資者。成都銀行作為現(xiàn)有第一大股東，擬同比例增資，增資后該行對錦程消費(fèi)金融的持股比例仍為38.86%。本次增資擴(kuò)股事宜尚需取得監(jiān)管部門核準(zhǔn)。

消費(fèi)金融公司增資潮背后，釋放出什么信號？

博通咨詢金融行業(yè)首席分析師王蓬博認(rèn)為，從微觀來看，這說明目前的消費(fèi)金融資本補(bǔ)充渠道仍然比較單一，僅有股東存款、同業(yè)拆借、銀團(tuán)貸款，以及發(fā)行金融債、ABS等方式，內(nèi)源性利潤增長放緩的前提下，股東增資仍是補(bǔ)充一級資本最便捷的渠道。

由中銀協(xié)消金專業(yè)委員會編著的《中國消費(fèi)金融公司發(fā)展報告2022》顯示，2021年，消費(fèi)金融公司平均資本充足率為14.36%，較2020年下降2.8個百分點，資本補(bǔ)充面臨一定壓力。目前，消費(fèi)金融公司的資本補(bǔ)充仍以傳統(tǒng)的股東增資及利潤留存為主。股東增資耗時較長，且對股東資質(zhì)要求較高。

上述報告提到，消費(fèi)金融公司面臨的融資渠道有限和成本居高不下的問題依然存在，較往年相比情況并沒有好轉(zhuǎn)。有五成公司認(rèn)為融資難度較大，另有五成公司認(rèn)為融資難度一般，沒有公司反饋融資較容易。消金公司融資困境尚待解決。

從行業(yè)角度來看，易觀分析金融行業(yè)高級咨詢顧問蘇筱芮表示，消金機(jī)構(gòu)相繼增資等現(xiàn)象，是消費(fèi)金融行業(yè)處于變革期的一個縮影，增資舉動是近年來消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)不斷增強(qiáng)自身實力、實現(xiàn)穩(wěn)步擴(kuò)張的一種體現(xiàn)，表明消金公司積極踐行合規(guī)，也反映出消金行業(yè)整體持續(xù)向好的態(tài)勢，一方面能夠提升抵御風(fēng)險的能力，對于強(qiáng)化其品牌亦有加成作用，夯實資本，另一方面還能夠在展業(yè)規(guī)?？臻g等方面得到進(jìn)一步提升，能夠進(jìn)一步促進(jìn)整個消金行業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展。

蘇筱芮進(jìn)一步指出，伴隨著疫情防控政策的持續(xù)優(yōu)化以及各地促消費(fèi)舉動的不斷開展，預(yù)計2023年重點消費(fèi)領(lǐng)域如餐飲、旅游等將有所回暖，對于持牌消費(fèi)金融公司切入相應(yīng)場景、瞄準(zhǔn)目標(biāo)客群來說是為利好。因此，預(yù)計2023年的消費(fèi)金融增資動作仍將持續(xù)，在行業(yè)格局方面，以建信消費(fèi)金融為代表的銀行系消費(fèi)金融將延續(xù)強(qiáng)者愈強(qiáng)的趨勢，在發(fā)力個人消費(fèi)金融及小微主體的同時，與母行之間的聯(lián)動或有所加強(qiáng)。

王蓬博同樣指出，疫情結(jié)束后，在促消費(fèi)成為下一階段政策重點的大環(huán)境影響下，消費(fèi)金融行業(yè)近年增速預(yù)計將有較快提升，消費(fèi)金融行業(yè)今年競爭會更加激烈，增資有助于提升放貸規(guī)模。

關(guān)鍵詞： 注冊資本 上海銀行 股份有限公司