7月26日晚間，CRO龍頭藥明康德(603259)披露半年報(bào)，進(jìn)一步印證了公司上半年超預(yù)期的業(yè)績表現(xiàn)。

此前藥明康德已向市場釋放信心：公司于7月21日晚間更新了2022年全年業(yè)績目標(biāo)。將此前公告的2022年全年收入增長目標(biāo)由65~70%上調(diào)至68~72%。

業(yè)績創(chuàng)新高

財(cái)報(bào)顯示，今年上半年，藥明康德實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入177.56億元，同比增長68.52%;歸母凈利潤46.36億元，同比增長73.29%;基本每股收益為1.59元。期內(nèi)盈利金額已創(chuàng)出同期歷史最高水平。

從營收結(jié)構(gòu)看，除了國內(nèi)新藥研發(fā)服務(wù)部 ，藥明康德其他主業(yè)板塊營收均同比增長。

其中，化學(xué)業(yè)務(wù)增幅最大，該業(yè)務(wù)上半年實(shí)現(xiàn)收入129.74億元，同比增長101.91%，其中小分子藥物發(fā)現(xiàn)(R)的服務(wù)收入為35.04億元，同比增長36.50%，工藝研發(fā)和生產(chǎn)(D&M)的服務(wù)收入94.70億元，同比增長145.41%。若剔除新冠商業(yè)化項(xiàng)目，化學(xué)業(yè)務(wù)板塊收入同比增長36.8%。

期內(nèi)，測試業(yè)務(wù) 、生物學(xué)業(yè)務(wù)、細(xì)胞及基因療法 CTDMO業(yè)務(wù)、以及“其他”業(yè)務(wù)板塊的營收分別較上年同期增長23.62%、18.52%、35.73%、74.29%。

國內(nèi)新藥研發(fā)服務(wù)部是藥明康德唯一收入下滑板塊，該業(yè)務(wù)上半年實(shí)現(xiàn)營收4.55億元，同比下降26.69%。下降主要原因?yàn)椋瑖鴥?nèi)新藥研發(fā)服務(wù)部業(yè)務(wù)主動(dòng)迭代升級以滿足客戶對中國新藥研發(fā)服務(wù)更高的要求，由于交付IND周期更長，因此對當(dāng)期業(yè)績有一定程度影響。

從地區(qū)分布來看，來自美國、中國、歐洲三大地區(qū)的收入分別為119.09億元、31.75億元、18.53億元，分別同比增長104%、27%、24%，美國客戶拉動(dòng)了更多的收入增長。

根據(jù)公告，藥明康德將上半年的業(yè)績增長，主要?dú)w功于公司持續(xù)強(qiáng)化獨(dú)特的一體化 CRDMO(合同研究、開發(fā)與生產(chǎn))和CTDMO(合同測試、研發(fā)與生產(chǎn))業(yè)務(wù)模式，同時(shí)積極配合落實(shí)上海地區(qū)新冠肺炎疫情防控措施，充分發(fā)揮全球布局、多地運(yùn)營及全產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋的優(yōu)勢。

產(chǎn)能動(dòng)態(tài)方面，今年6月，藥明康德位于常州的第二個(gè)高活原料藥生產(chǎn)車間正式投入使用，旨在進(jìn)一步擴(kuò)大高活原料藥的大規(guī)模生產(chǎn)能力。隨后7月，公司宣布其位于常州原料藥研發(fā)及生產(chǎn)基地的又一全新寡核苷酸及多肽生產(chǎn)大樓正式投入運(yùn)營，進(jìn)一步提升大規(guī)模生產(chǎn)能力。同期，位于常州基地的又一全新大規(guī)模連續(xù)化生產(chǎn)(亦稱“流動(dòng)化學(xué)”)車間正式投產(chǎn)運(yùn)行。

明星基金經(jīng)理加倉

藥明康德一向是機(jī)構(gòu)投資者的重倉標(biāo)的。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月末，合計(jì)有超百家機(jī)構(gòu)旗下的619只基金產(chǎn)品持有藥明康德股票。

其中，中歐醫(yī)療健康基金持股數(shù)量最多， 數(shù)量達(dá)到6122.79萬股，目前持倉市值逾62億元。

中歐醫(yī)療健康基金的管理人為醫(yī)藥行業(yè)明星基金經(jīng)理葛蘭。該基金在今年一季度減倉藥明康德后，又在二季度增持了公司190.03萬股，目前持股占公司流通股比例約2.4%。

截至上半年末，藥明康德還是中歐醫(yī)療健康基金的第二大重倉股，占該基金資產(chǎn)凈值比例的8.96%。

值得一提的是，今年二季度，葛蘭還對多家創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈公司股票進(jìn)行了加倉。中歐醫(yī)療健康基金日前披露的基金二季報(bào)顯示，九洲藥業(yè)新進(jìn)其前十大重倉股名單，康龍化成、愛爾眼科、邁瑞醫(yī)療等公司也獲得了增持。

其他股東方面，中國人壽保險(xiǎn)旗下保險(xiǎn)產(chǎn)品新進(jìn)為藥明康德前十股東，持股數(shù)量為5298.84萬股;香港中央結(jié)算有限公司增持2620.2748萬股。

股東戶數(shù)方面，截至2022年6月末，藥明康德股東戶數(shù)為21.64萬戶，增長9761戶。

二級市場上，二季度藥明康德股價(jià)呈現(xiàn)震蕩調(diào)整，最新收于101.56元/股。今年以來，該股跌幅約14%。

關(guān)鍵詞： 藥明康德 營業(yè)收入 歸母凈利潤 新藥研發(fā)