興業(yè)證券:“新半軍”不存在系統(tǒng)性風(fēng)險 仍將蓄力前行
興業(yè)證券指出,昨日市場動蕩,“新半軍”等成長板塊出現(xiàn)調(diào)整。但我們認為,“新半軍”不存在系統(tǒng)性風(fēng)險,仍將蓄力前行。從中報業(yè)績來看,“新半軍”仍是業(yè)績過硬、景氣優(yōu)勢確定的方向。“新半軍”中部分行業(yè)擁擠度已顯著消化。“寬貨幣、弱信用”下,成長風(fēng)格有望延續(xù)。根據(jù)“新半軍”擇時框架中分析師預(yù)期修正強度這一領(lǐng)先指標,指向當前“新半軍”上行趨勢并未結(jié)束。細分行業(yè)層面,結(jié)合景氣度、擁擠度、漲跌幅,當前仍建議重點關(guān)注鋰礦、新能源車(鋰電池、負極材料)、軍工(軍工電子、結(jié)構(gòu)件)、光伏(硅料硅片)、半導(dǎo)體(設(shè)計、制造)、智能駕駛、CXO等方向。
關(guān)鍵詞: 興業(yè)證券 系統(tǒng)性風(fēng)險 中報業(yè)績 行業(yè)擁擠度
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