來源 | 鐳射財經(jīng)（leishecaijing）

「鐳射財經(jīng)」獨家獲悉，圓通快遞正在尋求網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，已經(jīng)與相關(guān)標(biāo)的接觸，進(jìn)展順利的話半年左右落地。

知情人士稱，圓通快遞可能接手二三四五網(wǎng)絡(luò)小貸。“二三四五小貸已經(jīng)有接手的意愿者了，目前正在走流程，小貸也正在申報減資，減資過后就是新股東入局及申請股權(quán)變更。”

【資料圖】

就在3月20日，二三四五宣布將旗下二三四五網(wǎng)絡(luò)小貸的注冊資本從20億減至5億元。此舉也被業(yè)內(nèi)人士看作是出售牌照的關(guān)鍵一步，“不減資對新股東資本能力要求較高，過審壓力太大?！?/p>

不僅僅是二三四五網(wǎng)絡(luò)小貸減資，近期注冊地同位于廣州的廣州拉卡拉小貸、歡聚小貸也大幅降低了注冊資本，更早之前德邦旗下的廣州星光小貸出售給微米信息，這似乎預(yù)示著廣州區(qū)域的網(wǎng)絡(luò)小貸行業(yè)變動較大。

有接近監(jiān)管的人士透露，廣州地方監(jiān)管正在積極引導(dǎo)網(wǎng)絡(luò)小貸行業(yè)健康良性發(fā)展，盤活殼資源，這才有了網(wǎng)絡(luò)小貸機(jī)構(gòu)減資、轉(zhuǎn)讓的現(xiàn)狀。

圓通快遞尋找廣州區(qū)域的網(wǎng)絡(luò)小貸標(biāo)的，可能會因政策利好便于轉(zhuǎn)讓過戶，但即便拿到牌照后，后續(xù)的增資保牌壓力依然較大。

“全國性網(wǎng)絡(luò)小貸50億資本的門檻，已經(jīng)基本上定下來了，通過并購方式的新入局者也必然面臨監(jiān)管層面的增資壓力?！鄙鲜鼋咏O(jiān)管的人士表示，網(wǎng)絡(luò)小貸新股東都會被談話，其中就包含增資事宜。

作為通達(dá)系中市場占有率排名第三的快遞巨頭，圓通在發(fā)力供應(yīng)鏈金融和小微金融業(yè)務(wù)上，的確需要一張小貸牌照。目前，圓通金融最大的缺口正是小貸牌照。

圓通金融是2017年圓通蛟龍集團(tuán)（圓通速遞母公司）成立的新業(yè)務(wù)板塊，由旗下全資子公司上海圓驛融資租賃有限公司、上海圓真商業(yè)保理有限公司、上海星達(dá)保險經(jīng)紀(jì)有限公司組成。圓通金融主做體系內(nèi)的資產(chǎn)，主要為圓通速遞上下游企業(yè)以及員工提供金融服務(wù)。

由于缺乏小貸牌照等放貸資質(zhì)，圓通金融便依托融資租賃和保理牌照，布局小微保理業(yè)務(wù)和電商融資業(yè)務(wù)，產(chǎn)品包括面向加盟商、網(wǎng)點門店的小微保和面向電商商家的先充后付。

該業(yè)務(wù)由融資租賃公司和保理公司獨立開展，圓通快遞向其提供加盟商和供應(yīng)商業(yè)務(wù)信息核驗，尤其是網(wǎng)點日常經(jīng)營數(shù)據(jù)，以供其風(fēng)控授信，然后再由圓通快遞向融資租賃和商業(yè)保理公司劃轉(zhuǎn)還款。

產(chǎn)品信息顯示，圓通小微保是圓通金融事業(yè)部開發(fā)的一款線上融資產(chǎn)品，最高額度30萬，平均年化5.4%，主要面向圓通速遞網(wǎng)絡(luò)內(nèi)的一級加盟分公司。小微保在圓通內(nèi)部又稱為“圓通‘手機(jī)貸’”、“圓通‘微粒貸’”。

先充后付上線于2022年9月，是圓通金融為商家購買面單提供的專項金融服務(wù)，該產(chǎn)品最高額度50萬，由圓通金融先墊付購買面單款項。

需要注意的是，圓通金融所開展的金融業(yè)務(wù)以保理模式為主，如小微保系上海圓驛融資租賃開展的小微保理業(yè)務(wù)。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，雖然融資租賃公司可以兼營保理業(yè)務(wù)，不過現(xiàn)在政策不太支持了，監(jiān)管要求必須注冊獨立的保理公司。不過，圓通旗下也有保理牌照，至于為何不用保理公司開展，市場猜測可能是因為不專業(yè)。

即使圓通擁有保理牌照，但圓通體系內(nèi)的保理場景也存在一定問題。有從業(yè)者表示，從圓通的融資場景看，保理業(yè)務(wù)場景不強(qiáng)，不如小貸直接放款簡單?！氨＠硪笥袘?yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓，加盟商要向圓通金融轉(zhuǎn)讓什么應(yīng)收賬款呢，難道是返利嗎？”

除了監(jiān)管政策和業(yè)務(wù)場景限制，圓通收購網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，最終的目的可能是提升供應(yīng)鏈金融的觸達(dá)深度。只要在圓通系統(tǒng)內(nèi)運(yùn)作，小貸業(yè)務(wù)模式的風(fēng)險就可控，利潤空間自然也存在，做好的話就能成為主營業(yè)務(wù)之外新業(yè)務(wù)板塊。

從圓通的供應(yīng)鏈特點看，電商商戶之外，加盟模式為其輸送大量加盟商戶，這給供應(yīng)鏈金融營造沃土。

截至2022年6月，圓通速遞服務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國31個省、自治區(qū)和直轄市，地級以上城市已基本實現(xiàn)全覆蓋，縣級以上城市覆蓋率達(dá)99.54%。公司加盟商數(shù)量5123家，終端門店超74000個。

體量上，2022年五家快遞巨頭中，中通市場份額22.1%位居第一，韻達(dá)市場份額15.9%位居第二，圓通市場份額15.8%位居第三，申通、順豐市占率分別為11.7%、10%。

但相比其他巨頭，圓通的金融業(yè)務(wù)布局較為落后。

市值最高、價格最貴的順豐，2015年就啟動金融業(yè)務(wù)，陸續(xù)布局網(wǎng)絡(luò)小貸等牌照，上線消費(fèi)金融、小微貸和供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品；中通雖然起步較晚，但注重綜合物流的協(xié)同效應(yīng)，中通金融正是其中一環(huán)，也拿下了小貸牌照。

對于圓通而言，小貸牌照能增強(qiáng)金融場景的觸達(dá)能力，對于非保理場景，也能實現(xiàn)金融協(xié)同。例如中通依托小貸牌照開展的項目貸、場建貸、設(shè)備貸、驛站貸等。

供應(yīng)鏈金融之外，快遞企業(yè)持牌后也須防止金融業(yè)務(wù)盲目擴(kuò)張。猶如順豐早年間在金融業(yè)務(wù)上野心勃勃，率先搭建了完備的互聯(lián)網(wǎng)金融框架，仰仗B端和C端流量優(yōu)勢，左手消費(fèi)金融右手企業(yè)金融，但一番折騰后金融業(yè)務(wù)重整，消金業(yè)務(wù)敗退，最后還是聚焦到供應(yīng)鏈金融。

快遞巨頭的優(yōu)勢是供應(yīng)鏈，是信息流和資金流，是天然的獲客土壤，但不是產(chǎn)品能力。復(fù)制互聯(lián)網(wǎng)金融的流量玩法和產(chǎn)品玩法，不僅存在資產(chǎn)質(zhì)量不易把控的風(fēng)險，而且還可能造成偏離主業(yè)的危機(jī)。

聚焦物流主業(yè)，持牌回歸體系內(nèi)場景，是快遞巨頭們金融業(yè)務(wù)的歸宿。

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