近日，江蘇常青樹新材料科技股份有限公司（下稱“常青科技”或“常青樹科技”）遞交招股書，準(zhǔn)備在上海證券交易所主板上市。本次沖刺上市，常青科技計(jì)劃募資8.50億元，光大證券為其保薦機(jī)構(gòu)。

據(jù)招股書介紹，常青科技主要從事高分子新材料特種單體及專用助劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)，致力于為下游高分子新材料的產(chǎn)品制造、性能改善、功能增強(qiáng)提供支撐，主要產(chǎn)品在下游高分子新材料體系中有用量小、作用大、附加值高的特點(diǎn)。

(相關(guān)資料圖)

天眼查信息顯示，常青科技成立于2010年6月，是一家以從事化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)為主的企業(yè)。目前，該公司的注冊(cè)資本約為1.44億元，法定代表人為孫秋新，股東包括孫秋新、金連琴、孫杰、雷樹敏等。

常青科技在招股書中表示，該公司的高分子新材料特種單體包括二乙烯苯、α-甲基苯乙烯和甲基苯乙烯等，主要用于離子交換樹脂、改性丙烯酸樹脂涂料、高溫改性ABS樹脂、高品質(zhì)合成香精、改性絕緣浸漬漆、環(huán)保涂料及特種橡膠等領(lǐng)域；

高分子新材料專用助劑包括亞磷酸三苯酯系列、亞磷酸三苯酯衍生物系列、無酚亞磷酸酯系列，主要用于聚氯乙烯（PVC）塑料改性、聚氨酯熱塑性彈性體（TPU）、SBS熱塑性彈性體等領(lǐng)域。

據(jù)介紹，常青科技的產(chǎn)品終端應(yīng)用領(lǐng)域涉及水處理、車船、家居、日化、風(fēng)電、電子、建筑建材、醫(yī)用耗材等廣闊領(lǐng)域。報(bào)告期各期，該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入的比例在99%以上。

2019年、2020年、2021年和2022年上半年，常青科技的營(yíng)收分別為5.43億元、5.63億元、7.59億元和4.43億元；凈利潤(rùn)分別為7743.59萬元、1.28億元、1.44億元和9024.74萬元，扣非后凈利潤(rùn)分別為7879.58萬元、1.28億元、1.45億元和8983.03萬元。

值得一提的是，常青科技的應(yīng)收賬款余額較大，存在應(yīng)收賬款無法收回的風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告期各期末，該公司的應(yīng)收賬款賬面余額分別約為1.48億元、1.49億元、1.32億元和1.76億元。常青科技在招股書中表示，其在報(bào)告期各期末對(duì)應(yīng)收賬款均合理計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備。

報(bào)告期內(nèi)，常青科技的研發(fā)費(fèi)用率分別為3.32%、2.06%、1.29%和3.09%，其中2020年和2021年較低，主要是該公司將研發(fā)試制形成可銷售的或進(jìn)一步使用的產(chǎn)品、材料納入存貨核算所致。

而根據(jù)《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》的要求，認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)須同時(shí)滿足的條件之一為：最近一年銷售收入在2億元以上的企業(yè)，近三個(gè)會(huì)計(jì)年度研究開發(fā)費(fèi)用總額占同期銷售收入總額的比例應(yīng)不低于3%。

另據(jù)招股書披露，常青科技2022年第三季度和第四季度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好。招股書顯示，常青科技2022年的營(yíng)收為9.64億元，凈利潤(rùn)為1.91億元，扣非凈利潤(rùn)為1.90億元，同比分別增長(zhǎng)27.07%、32.73%和31.33%。

經(jīng)初步測(cè)算，常青科技預(yù)計(jì)該公司2023年1-3月（第一季度）的營(yíng)收約為2.06億元至2.28億元，同比變動(dòng)-4.20%至5.88%；凈利潤(rùn)4417.90萬元至4882.94萬元，同比變動(dòng)-4.19%至5.89%；扣非后凈利潤(rùn)4420.20萬元至4885.48萬元，同比變動(dòng)-3.83至6.30%。

據(jù)招股書介紹，常青科技的前身為常青樹有限，系孫秋新委托外籍自然人Alan David Pow于2010年6月設(shè)立的外商獨(dú)資企業(yè)，初始注冊(cè)資本為3580萬美元。直至2011年12月，相關(guān)委托持股關(guān)系已經(jīng)全部解除。

值得一提的是，常青科技曾在2019年因“公司為完成銀行存款任務(wù)以及幫助關(guān)聯(lián)方完成個(gè)人銀行存款任務(wù)”，孫秋新及其關(guān)聯(lián)方、雷樹敏及其關(guān)聯(lián)方、嚴(yán)大景及其關(guān)聯(lián)方分別從該公司拆出資金，涉及資金約1.20億元。

據(jù)招股書披露，2020年主要是歸還關(guān)聯(lián)方借款及清理與關(guān)聯(lián)方的往來款所發(fā)生的資金拆借，同時(shí)，常青科技2020年向東花商務(wù)、啟惠商務(wù)和能順材料付款，并委托其支付員工薪酬等。2021年，該公司與關(guān)聯(lián)方資金拆借的金額較小，主要為清理往來款。

常青科技在招股書中稱，該公司與關(guān)聯(lián)方資金拆借未約定利息費(fèi)用，并經(jīng)各方確認(rèn)無需支付利息，且經(jīng)測(cè)算，其2019年至2021年各期應(yīng)付利息費(fèi)用金額分別為172.67萬元、71.31萬元和0.22萬元，金額較小，對(duì)該公司不存在重要影響。

本次上市前，常青科技的控股股東、實(shí)際控制人為孫秋新、金連琴、孫杰，三人合計(jì)持股比例為85.17%。據(jù)招股書介紹，孫秋新、金連琴為夫妻，孫杰為孫秋新、金連琴之子。其中，孫秋新為董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理，金連琴為董事，孫杰則為董事兼董事會(huì)秘書。

IPO前，孫秋新持有常青科技28.22%的股份，金連琴持股39.92%，孫杰持股17.03%，三人合計(jì)持股比例為85.17%。此外，雷樹敏持股11.83%，嚴(yán)大景持股1.58%，河邊草投資持股0.79%，謹(jǐn)陽投資持股0.63%。

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