2023年1月30日，美中嘉和醫(yī)學(xué)技術(shù)發(fā)展集團(tuán)第二次遞表港交所，中金公司和海通國(guó)際為聯(lián)席保薦人。公司曾于2022年5月31日首次遞表，目前申請(qǐng)資料已失效。

招股書(shū)顯示，公司為中國(guó)一家腫瘤醫(yī)療解決方案平臺(tái)，以先進(jìn)腫瘤診療技術(shù)的研究及應(yīng)用為特色，公司亦為擁有多間質(zhì)子治療艙的少數(shù)中國(guó)民營(yíng)醫(yī)療機(jī)構(gòu)之一。

根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，于中國(guó)所有民營(yíng)腫瘤醫(yī)療集團(tuán)中，按截至2021年12月31日中國(guó)的自營(yíng)或托管腫瘤醫(yī)療機(jī)構(gòu)的數(shù)目計(jì)，公司排名第二；按2021年中國(guó)的腫瘤治療賦能服務(wù)的收入計(jì)，公司排名第一；及按截至2021年12月31日自營(yíng)或托管放療設(shè)備單位的數(shù)目計(jì)，公司排名第二。根據(jù)同一資料來(lái)源，截至同日，公司亦為制定中國(guó)放射治療多項(xiàng)國(guó)家行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的主要制定者中的唯一一家民營(yíng)醫(yī)療機(jī)構(gòu)。

(資料圖片僅供參考)

公司通過(guò)自營(yíng)醫(yī)療機(jī)構(gòu)為癌癥患者服務(wù)及通過(guò)網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)賦能第三方醫(yī)療機(jī)構(gòu)。于公司的自營(yíng)醫(yī)療機(jī)構(gòu)，公司憑借高水平的MDT專(zhuān)家及以精準(zhǔn)放療為特色的強(qiáng)大診療能力，為癌癥患者提供整個(gè)護(hù)理過(guò)程中全方位的腫瘤醫(yī)療服務(wù)。

截至最后實(shí)際可行日期，公司于中國(guó)擁有七家運(yùn)營(yíng)中的自營(yíng)醫(yī)療機(jī)構(gòu)，包括兩家腫瘤醫(yī)院、三家門(mén)診部（或診所）、一家影像診斷中心及一家互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院。

截至同日，公司于中國(guó)擁有另外一家在建自營(yíng)腫瘤醫(yī)院。通過(guò)公司的網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)，公司憑借一體化腫瘤相關(guān)服務(wù)（主要包括醫(yī)療解決方案（包括醫(yī)用設(shè)備及云平臺(tái)服務(wù)）、管理及技術(shù)支持以及經(jīng)營(yíng)租賃）賦能廣泛的企業(yè)客戶(hù)網(wǎng)絡(luò)（主要是醫(yī)院）。

此外，公司已將在線(xiàn)線(xiàn)下醫(yī)療資源整合入云平臺(tái)，以提供網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)項(xiàng)下的多項(xiàng)基于云的服務(wù)。公司的云平臺(tái)助力提升低線(xiàn)城市的腫瘤醫(yī)療質(zhì)量，緩解中國(guó)主要醫(yī)療資源分布不均勻的狀況。

于2021年及截至2022年9月30日止九個(gè)月，公司網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)服務(wù)的企業(yè)客戶(hù)分別達(dá)88家及66家。具體而言，截至2022年9月30日，公司以云平臺(tái)服務(wù)、管理及技術(shù)支持以及經(jīng)營(yíng)租賃賦能17家合作醫(yī)院。

公司的收入由2019年的人民幣126.6百萬(wàn)元大幅增加至2021年的人民幣470.5百萬(wàn)元。公司的收入由截至2021年9月30日止九個(gè)月的人民幣291.3百萬(wàn)元增加0.5%至截至2022年9月30日止九個(gè)月的人民幣292.7百萬(wàn)元。

于2019年及2020年，公司分別錄得毛利人民幣32.7百萬(wàn)元及人民幣7.4百萬(wàn)元，于2021年以及截至2021年及2022年9月30日止九個(gè)月，公司分別產(chǎn)生毛損人民幣47.1百萬(wàn)元、人民幣25.3百萬(wàn)元及人民幣113.3百萬(wàn)元。

于2019年、2020年、2021年以及截至2021年及2022年9月30日止九個(gè)月，公司分別錄得經(jīng)調(diào)整虧損凈額人民幣92.0百萬(wàn)元、人民幣321.6百萬(wàn)元、人民幣488.1百萬(wàn)元、人民幣355.5百萬(wàn)元及人民幣372.3百萬(wàn)元。

值得注意的是，公司醫(yī)療解決方案業(yè)務(wù)的收入及收入增長(zhǎng)在很大程度上依賴(lài)分銷(xiāo)商。公司未必能維持與分銷(xiāo)商的關(guān)系或進(jìn)一步擴(kuò)大公司的分銷(xiāo)商網(wǎng)絡(luò)。于2020年、2021年以及截至2021年及2022年9月30日止九個(gè)月，公司就向分銷(xiāo)商銷(xiāo)售的醫(yī)療解決方案分別產(chǎn)生了84.7%、63.7%、78.0及85.4%的收入。

此外，公司的醫(yī)療機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)容易受到醫(yī)用設(shè)備及相關(guān)軟件、藥品和醫(yī)用耗材成本波動(dòng)的影響，這可能會(huì)對(duì)公司的盈利能力和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。

于2019年、2020年、2021年以及截至2021年及2022年9月30日止九個(gè)月，公司醫(yī)用設(shè)備及軟件的成本分別為人民幣1.4百萬(wàn)元、人民幣16.7百萬(wàn)元、人民幣188.2百萬(wàn)元、人民幣111.0百萬(wàn)元及人民幣89.6百萬(wàn)元，分別占公司同期收入成本總額的1.4%、10.5%、36.4%、35.1%及22.1%；公司的藥品、耗材及其他存貨的成本分別為人民幣24.3百萬(wàn)元、人民幣38.3百萬(wàn)元、人民幣75.1百萬(wàn)元、人民幣50.3百萬(wàn)元及人民幣73.9百萬(wàn)元，分別占公司同期收入成本總額的25.9%、24.1%、14.5%、15.9%及18.2%。

公司募資擬用于擴(kuò)建公司的醫(yī)療機(jī)構(gòu)并升級(jí)設(shè)備基礎(chǔ)設(shè)施；上海醫(yī)院質(zhì)子中心采購(gòu)質(zhì)子治療設(shè)備、建設(shè)質(zhì)子治療中心及后續(xù)的質(zhì)子治療臨床應(yīng)用；投資研發(fā)及人才培養(yǎng)；升級(jí)公司的CSS服務(wù)，以擴(kuò)大公司的業(yè)務(wù)規(guī)模并增加市場(chǎng)份額；擴(kuò)大公司互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院的服務(wù)范圍和能力等。

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關(guān)鍵詞： 技術(shù)發(fā)展 解決方案