本文來源：時(shí)代周報(bào) 作者：金子莘

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兔年首個(gè)交易日，A股首秀喜提開門紅。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2023年1月30日，三大指數(shù)均收漲。截至今天收盤，上證指數(shù)上漲0.14%，報(bào)3269.32；深證成指上漲0.98%，報(bào)12097.76；創(chuàng)業(yè)板指上漲1.08%，報(bào)2613.89。

盤面來看，1月30日，航天軍工、新能源、白酒等板塊大幅拉升，一體化壓鑄、培育鉆石等熱門概念火爆。五糧液（000858.SZ）、比亞迪（002594.SZ）、舍得酒業(yè)（600702.SH）、天齊鋰業(yè)（002466.SZ）、億緯鋰能（300014.SZ）、寧德時(shí)代（300750.SZ）等獲主力資金力捧。值得關(guān)注的是，五糧液突破一年內(nèi)新高，上漲4.25%，收盤報(bào)217.60元/股。

早在今天開盤前，已有多家機(jī)構(gòu)給出偏向樂觀的市場策略，也有不少專家認(rèn)為，2023年資本市場表現(xiàn)將強(qiáng)于2022年。前海開源首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍?jiān)?023年十大預(yù)言中提到，消費(fèi)、新能源和科技互聯(lián)網(wǎng)三大方向重點(diǎn)關(guān)注。他認(rèn)為，1月27日港股開市首日這三大方向領(lǐng)漲港股，將為A股市場節(jié)后開盤打下良好基礎(chǔ)。

前“兔”似錦，外資豪買A股

A股開門紅與海外市場及港股市場在春節(jié)假期的不俗表現(xiàn)相呼應(yīng)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，海外市場的良好表現(xiàn)將助推A股行情，外資也逐步回歸中國市場，開啟強(qiáng)勢(shì)掃貨模式。

1月26日，港股率先開市交易，兩個(gè)交易日，恒生指數(shù)和恒生科技指數(shù)連續(xù)兩日收漲，累計(jì)漲幅分別為2.92%和5.35%。在A股春節(jié)休市期間，海外市場仍舊延續(xù)漲勢(shì)。Wind數(shù)據(jù)顯示，1月23日至1月27日，納斯達(dá)克指數(shù)大幅上漲4.32%，領(lǐng)漲全球；亞洲各指數(shù)也表現(xiàn)優(yōu)異，韓國綜合指數(shù)、日經(jīng)225指數(shù)、富時(shí)新加坡海峽指數(shù)、恒生指數(shù)等均漲超2%位居前列。

開局漲勢(shì)喜人，不少機(jī)構(gòu)公開發(fā)聲，看好今年行情。海通策略認(rèn)為，2023年市場有望前“兔”似錦，市場正處于牛市第一波上漲階段。海通策略分析指出，2022年11月以來北上凈流入超兩千億，這類似18年10月至19年2月，國內(nèi)政策積極、基本面望好轉(zhuǎn)，人民幣升值、外資加速流入。借鑒歷史，時(shí)空均未完，春節(jié)后內(nèi)資有望接力外資入市。

海通策略表示，過去牛市第一波上漲期各類風(fēng)格和行業(yè)漲幅接近。目前應(yīng)該重視成長標(biāo)的，例如，數(shù)字經(jīng)濟(jì)相關(guān)的TMT、券商、新能源標(biāo)的，全年而言消費(fèi)、醫(yī)藥將復(fù)蘇反轉(zhuǎn)。

富國基金張子炎在螞蟻財(cái)富理財(cái)直播間與資深媒體人易立競對(duì)話時(shí)表示，“經(jīng)濟(jì)會(huì)上行下行，股市有牛市和熊市，經(jīng)濟(jì)和股市基金的本質(zhì)，都是周期。判斷市場很難，但是可以判斷的是2023年正處在周期中一個(gè)非常關(guān)鍵的拐點(diǎn)位置。這也是為什么基金經(jīng)理對(duì)2023年普遍持有樂觀態(tài)度的內(nèi)在原因?！?/p>

外資機(jī)構(gòu)同樣看好中國市場。高盛表示，目前，低配或做空中國股票的下行風(fēng)險(xiǎn)高于戰(zhàn)術(shù)性做多。季節(jié)性因素、上行風(fēng)險(xiǎn)、政策持續(xù)調(diào)整以及盈利增長等多方面因素或?qū)⑼苿?dòng)市場走高。不僅看好，外資在兔年首個(gè)交易日用行動(dòng)支持A股，1月30日僅早盤，外資凈買入金額接近160億元，延續(xù)了年前瘋狂掃貨的趨勢(shì)，但有專家認(rèn)為，外資對(duì)A股市場的影響相對(duì)有限。

開源證券首席策略分析師張弛分析到，2016年上半年至2021年上半年外資持倉占A股流通市值比重由不足1%提升至接近4%，從無到有促使外資成為期間A股市場的主要增量資金，并形成了以外資主導(dǎo)的市場投資風(fēng)格。2021年下半年至今，外資持倉占比已降至3.68%，而內(nèi)地公募基金持倉占比由2019年約4%迅速上升至2022年的8.36%，成為A股市場最具影響力的機(jī)構(gòu)資金。顯然，前幾年外資主導(dǎo)的市場風(fēng)格情況將難以復(fù)制。

春節(jié)消費(fèi)復(fù)蘇超預(yù)期

2023年春節(jié)假期消費(fèi)數(shù)據(jù)超預(yù)期，已部分恢復(fù)至疫情前水平。其中，旅游、餐飲等數(shù)據(jù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，春節(jié)電影票房數(shù)據(jù)不及2021年，位列影史春節(jié)檔票房第二位。

據(jù)文化與旅游部27日公布的測(cè)算數(shù)據(jù)，2023年春節(jié)假期全國國內(nèi)旅游出游3.08億人次，同比增長23.1%，恢復(fù)至2019年同期的88.6%；實(shí)現(xiàn)國內(nèi)旅游收入3758.43億元，同比增長30%，恢復(fù)至2019年同期的73.1%。

東吳證券商社吳勁草團(tuán)隊(duì)表示，海南島旅游復(fù)蘇明顯，進(jìn)島游客已基本恢復(fù)疫情前水平，日均進(jìn)港繼續(xù)攀升至近7萬，并有望繼續(xù)走高?？傮w來看，出行恢復(fù)程度整體優(yōu)于預(yù)期，居民出行意愿顯著恢復(fù)，消費(fèi)意愿恢復(fù)相對(duì)較緩。結(jié)構(gòu)上來看，疫情以來國內(nèi)出游人次恢復(fù)程度普遍優(yōu)于旅游收入恢復(fù)程度，說明出游結(jié)構(gòu)上客單價(jià)相對(duì)低的短途旅行占比較疫情前提升，長途出游信心與意愿恢復(fù)空間較大。

1月27日，美團(tuán)發(fā)布2023年春節(jié)消費(fèi)數(shù)據(jù)顯示，生活服務(wù)業(yè)迎來“開門紅”。假期前6天，日均消費(fèi)規(guī)模比2019年春節(jié)增長66%，北京、上海、成都、重慶、廣州等地消費(fèi)規(guī)模居全國前列；其中，餐飲數(shù)據(jù)表現(xiàn)亮眼，全國多人堂食套餐訂單量比去年增長53%，上海的堂食消費(fèi)最火熱，訂單量同比去年增長240%。

美團(tuán)數(shù)據(jù)顯示，2023年，異地消費(fèi)較去年同期增長76%。其中，三亞、成都、重慶、大理、北京成為異地消費(fèi)者堂食訂單量最多的前5名；數(shù)據(jù)顯示，還有餐廳在美團(tuán)平臺(tái)上排隊(duì)等位超1000桌，火爆空前。酒店住宿方面，入住量最高的前20座城市中，西安、長沙、南京、杭州、洛陽等地同比均翻倍增長；滿房率最高的城市包括大理、麗江、西雙版納、自貢、潮州、攀枝花、廈門、開封、汕頭、北海等。

春節(jié)檔電影票房方面，2023年春節(jié)檔票房以67.6億元收官，同比增長11.89%。燈塔研究院顯示，2023年春節(jié)檔觀影人次為1.29億，同比增長13.16%，該數(shù)據(jù)僅不及2021年春節(jié)檔的78.43億元總票房。盡管數(shù)據(jù)亮眼，影視板塊卻大跌。今年春節(jié)檔票房冠軍影片《滿江紅》的主控出品方歡喜傳媒（01003.HK）早盤拉高后下跌，截至收盤下跌12.84%，據(jù)貓眼專業(yè)版數(shù)據(jù)，《滿江紅》最終收獲總票房26.92億元，排名今年春節(jié)檔七部電影第一。

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