目前，大連匯隆活塞股份有限公司（證券簡稱：匯隆活塞；證券代碼：833455.NQ）正在申請北交所上市。我們發(fā)現，匯隆活塞自新三板掛牌至今，實際控制人認定三度變更，兩名核心技術人員未曾擔任專利發(fā)明人，公司大多數專利的唯一發(fā)明人卻未被認定為核心技術人員，同時招股書可能還遺漏了發(fā)明專利質押信息。

實際控制人認定曾三度變更

匯隆活塞成立于2006年，2015年9月起在新三板掛牌，無控股股東，實際控制人為蘇愛琴、張勇、李訓發(fā)。公司主要從事中低速內燃機零部件的設計、生產和銷售，主要產品為活塞和缸套，應用于船用柴油機、鐵路內燃機、天然氣壓縮機三大領域。招股書顯示，2019年至2022年1-3月，匯隆活塞分別實現營業(yè)收入13864.51萬元、12827.92萬元、12606.29萬元、2849.91萬元，實現歸屬凈利潤3392.20萬元、3362.64萬元、3402.55萬元、735.31萬元。

(資料圖片僅供參考)

據招股書披露，通過多年持續(xù)研發(fā)創(chuàng)新與工藝改造，匯隆活塞主要產品的關鍵性能指標已達到國內先進水平，經工信部認定為第三批專精特新“小巨人”企業(yè)，并與中國船舶集團、中國中車集團、中國國家鐵路集團等大型集團旗下公司建立了合作。

需要注意的是，匯隆活塞在新三板掛牌至今，實際控制人認定三度變更，交易所對此予以重視。新三板掛牌文件顯示，截至掛牌前，李訓發(fā)及其女兒李穎、李曉峰合計持有匯隆活塞93.02%股份，公司無控股股東，李訓發(fā)、李穎、李曉峰簽署了《一致行動協議》，為共同實際控制人。2017年1月，李訓發(fā)父女通過協議轉讓的方式，將其合計持有的匯隆活塞4610萬股股份轉讓給蘇愛琴。匯隆活塞公告稱，蘇愛琴持股比例為47.04%，李訓發(fā)父女持股比例為45.98%，二者持股比例相差不大，因此本次股份轉讓后，公司無實際控制人。2017年12月，匯隆活塞再次公告稱，蘇愛琴與張勇為夫妻關系，并與李訓發(fā)父女簽署了《一致行動協議》，協議生效后，公司實際控制人變更為張勇。

匯隆活塞認定張勇為實際控制人直至2022年4月，公司又發(fā)布公告稱，經過審慎判斷，公司補充認定蘇愛琴、李訓發(fā)為實際控制人，即張勇、蘇愛琴、李訓發(fā)為共同實際控制人，李穎、李曉峰為一致行動人，前期相關信息披露不準確，本次調整追溯至2017年。匯隆活塞的股本結構較為特殊，截至本次發(fā)行前，蘇愛琴、李穎、李曉峰持股比例分別為39.92%、15.49%、15.30%，三人均未在匯隆活塞任職，李訓發(fā)、張勇持股比例分別為15.08%、7.81%，李訓發(fā)任公司總經理，張勇任公司董事長。

值得一提的是，蘇愛琴、張勇還另外控制一家大連濱城活塞制造有限公司（以下簡稱：濱城活塞）。匯隆活塞在新三板掛牌前，濱城活塞已經是公司的前五大客戶之一。

或未披露專利質押情況

據招股書披露，匯隆活塞的核心技術人員為段鳳武、張洪吉、富學強三人，其中段鳳武為副總經理、技術總監(jiān)，張洪吉為質量管理部部長，富學強為技術研發(fā)部副部長，段鳳武全面負責公司技術研發(fā)工作，張洪吉參與多種新產品研發(fā)與工藝優(yōu)化工作。通常情況下，公司專利形成于研發(fā)活動，研發(fā)活動的主要負責人和參與者也就是對發(fā)明創(chuàng)造的實質性特點作出創(chuàng)造性貢獻的人，屬于專利發(fā)明人。然而查詢國家知識產權局發(fā)現，在匯隆活塞自主申請的、包括已授權和未授權的全部專利中，發(fā)明人都沒有段鳳武和張洪吉的名字。

同時我們發(fā)現，在匯隆活塞目前已授權的50項專利中，有28項專利的單獨發(fā)明人為李某某，并且2019年8月至今，匯隆活塞申請的全部專利的唯一發(fā)明人都是李某某，公司招股書中也未找到此人姓名。盡管北交所對于核心技術人員沒有明確定義，但根據《科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核問答》，核心技術人員原則上包括主要知識產權的發(fā)明人。李某某作為匯隆活塞大多數專利的唯一發(fā)明人，卻未被認定為核心技術人員，大概是匯隆活塞有自己的想法。

另外，匯隆活塞目前僅持有“離心鑄造氣缸套金屬模涂料”“氣缸套刷鍍液”“一種活塞內腔頭部隨形定位裝置”“回轉鉆孔胎”等4項發(fā)明專利。國家知識產權局顯示，上述4項發(fā)明專利于2022年9月5日登記了專利權質押合同，質權人為招商銀行大連分行，尚未公告合同注銷。不過，匯隆活塞招股書并沒有披露專利質押的情況，也沒有披露公司與招商銀行大連分行之間的質押業(yè)務。

銷售收入前后披露矛盾

匯隆活塞招股書披露的對客戶銷售收入可能不準確，出現前后矛盾的情形。比如，中國船舶集團是匯隆活塞前五大客戶之一，交易主體主要為安慶中船柴油機有限公司（以下簡稱：安慶中船）和中船動力鎮(zhèn)江有限公司，2019年至2022年1-3月，公司對安慶中船的銷售收入分別為838.85萬元、961.75萬元、1017.50萬元、250.01萬元。而招股書在“公司船用柴油機活塞等零部件前五大客戶”部分披露，在該業(yè)務下，2019年至2022年1-3月，公司對安慶中船的銷售收入分別為838.85萬元、961.75萬元、1055萬元、212.50萬元。其中，匯隆活塞2021年對安慶中船銷售船用柴油機活塞等零部件的銷售收入1055萬元竟超過當年對安慶中船的全部銷售收入1017.50萬元。

同樣地，淄柴機器有限公司（以下簡稱：淄柴機器）是匯隆活塞與中國農業(yè)發(fā)展集團的交易主體之一，2019年至2022年1-3月，公司對淄柴機器的銷售收入分別為527.01萬元、838.47萬元、715.82萬元、70.80萬元。而“公司船用柴油機活塞等零部件前五大客戶”顯示，在該業(yè)務下，2019年至2022年1-3月，公司對淄柴機器的銷售收入分別為527.01萬元、838.47萬元、720.05萬元、66.58萬元。其中，2021年船用柴油機活塞等零部件銷售收入720.05萬元又超過當年對淄柴機器的全部銷售收入715.82萬元。

此外，匯隆活塞還存在供應商與客戶重合的情況。大連隆盛臨悅貿易有限公司（以下簡稱：隆盛臨悅）是匯隆活塞前五大供應商之一，采購內容為廢鋼，2019年至2022年1-3月，公司向隆盛臨悅采購金額分別為304.35萬元、335.56萬元、503.34萬元、57.37萬元，同時向隆盛臨悅銷售金額分別為260.30萬元、210.56萬元、226.35萬元、52.42萬元，銷售內容為鋼屑、鐵屑。匯隆活塞與隆盛臨悅的購銷內容和購銷金額都具有較高的匹配性，公司認為該交易不屬于委托加工，采用總額法確認收入。

關鍵詞： 專利信息