今日，光伏行業(yè)又有“大事”發(fā)生，而本次的主角正是此前因43萬(wàn)噸硅料“羅生門(mén)”事件而引發(fā)市場(chǎng)爭(zhēng)議的TCL中環(huán)。

時(shí)隔10個(gè)月，中環(huán)宣布下調(diào)硅片價(jià)格

(資料圖片僅供參考)

31日下午，TCL中環(huán)宣布最新單晶硅片價(jià)格，與9月8日公示的價(jià)格相比，P型150μm厚度、N型150μm厚度/130μm厚度的硅片價(jià)格均下降。

其中，P型硅片降價(jià)0.2-0.35元/片，降幅為3.1%-3.3%之間；N型硅片降價(jià)0.28-0.34元/片，降幅為3.2%-4.1%之間。本次價(jià)格將自11月1日開(kāi)始執(zhí)行。

拉長(zhǎng)時(shí)間看，今年以來(lái)，TCL中環(huán)的硅片價(jià)格不斷攀升，其中，P型150μm厚度硅片前次價(jià)格下調(diào)時(shí)間為2021年12月30日，此次為時(shí)隔10個(gè)月的首次下調(diào)。

TCL中環(huán)回應(yīng)稱(chēng)，降價(jià)主要原因系上游硅料供應(yīng)相較三季度更加充足，且公司加工率提高。此外，四季度國(guó)內(nèi)大型地面電站開(kāi)工，對(duì)大尺寸組件需求旺盛。

值得一提的是，此前10月24日，隆基綠能的單晶硅片最新價(jià)格未做調(diào)整，但由于電池片厚度下降，所以實(shí)際價(jià)格反而有所增長(zhǎng)。

要知道，隆基綠能和TCL中環(huán)被視作光伏硅片領(lǐng)域“雙雄”，兩者市占率合計(jì)超過(guò)50%，兩家巨頭的價(jià)格情況基本代表了市場(chǎng)行情，龍頭扇動(dòng)翅膀?qū)τ诋a(chǎn)業(yè)鏈下游影響是巨大的。

那么，光伏產(chǎn)業(yè)鏈到底出現(xiàn)什么變化了呢？是什么導(dǎo)致兩大巨頭“反向”操作呢？而降價(jià)的原因是否真如中環(huán)回應(yīng)的那樣簡(jiǎn)單呢？

事實(shí)上，相比復(fù)雜的新能源車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈，光伏產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)得要簡(jiǎn)單清晰的多。大致可分為上中下游，其中上游為硅料、硅片環(huán)節(jié)；中游為電池片、電池組件環(huán)節(jié)；下游為應(yīng)用系統(tǒng)環(huán)節(jié)。

而簡(jiǎn)單的產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成也意味著影響的因素硅片價(jià)格也較少，結(jié)合市場(chǎng)消息和產(chǎn)業(yè)情況不難發(fā)現(xiàn)，導(dǎo)致中環(huán)硅片率先降價(jià)的背后或有以下幾種可能。

其一，上游硅料價(jià)格走低，成本降低使得中環(huán)有了降價(jià)的底氣；其二，硅片產(chǎn)能相對(duì)過(guò)剩，公司產(chǎn)品積壓，中環(huán)硅片降價(jià)更多是為了去庫(kù)存；其三，下游組件環(huán)節(jié)需求爆發(fā)，降價(jià)是為了搶占市場(chǎng)，即中環(huán)開(kāi)啟“價(jià)格戰(zhàn)”。

硅料價(jià)格有變？

之所以這么說(shuō)是因?yàn)橐陨蠋追N猜測(cè)都具備一定的合理性。

首先是第一種可能硅料價(jià)格有變。

眾所周知，今年以來(lái)硅料價(jià)格持續(xù)走高，價(jià)格已創(chuàng)下十年新高。巨大的成本壓力正是導(dǎo)致此前隆基、中環(huán)兩大巨頭不斷提高硅片價(jià)格的主要原因。

值得一提的是，10月28日，國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳、國(guó)家能源局綜合司發(fā)布關(guān)于促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)鏈健康發(fā)展有關(guān)事項(xiàng)的通知。

其中提到，鼓勵(lì)多晶硅企業(yè)合理控制產(chǎn)品價(jià)格水平，在遵循公平競(jìng)爭(zhēng)原則前提下，結(jié)合市場(chǎng)供需形勢(shì)、生產(chǎn)成本及合理利潤(rùn)水平等因素，引導(dǎo)多晶硅等產(chǎn)品價(jià)格維持在合理區(qū)間。

并表示從嚴(yán)查處散布虛假漲價(jià)信息、囤積居奇等哄抬價(jià)格行為，以及達(dá)成壟斷協(xié)議、濫用市場(chǎng)支配地位等壟斷行為，有力遏制資本過(guò)度炒作，維護(hù)行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)秩序。

行業(yè)分析機(jī)構(gòu)PVInfoLink數(shù)據(jù)顯示，硅料新產(chǎn)能在四季度將迎來(lái)環(huán)比25%甚至以上的產(chǎn)能增幅，該增幅亦將成為2020年至今、三年來(lái)的季度環(huán)比最大增幅，同時(shí)硅料有效產(chǎn)量方面也即將迎來(lái)比較明顯的上升。

硅業(yè)分會(huì)專(zhuān)家委副主任呂錦標(biāo)也分析稱(chēng)，“總體平衡來(lái)看，硅料供應(yīng)已經(jīng)不緊張。”

針對(duì)上述監(jiān)管部門(mén)約談的影響，集邦咨詢判斷，月末洽談11月硅料訂單時(shí)，硅料價(jià)格或?qū)⒂兴{(diào)整。

就此來(lái)看，硅料價(jià)格卻有走弱可能，硅片價(jià)格跟著下降也算合情合理。

硅片也有庫(kù)存積壓風(fēng)險(xiǎn)

其次，硅片產(chǎn)能相對(duì)過(guò)剩，公司產(chǎn)品積壓，中環(huán)硅片降價(jià)更多是為了去庫(kù)存。

一方面，目前，圍繞硅片的擴(kuò)產(chǎn)潮還在持續(xù)，隨著上機(jī)數(shù)控、高景太陽(yáng)能的瘋狂擴(kuò)張，硅片格局也正發(fā)生深刻變化，硅片產(chǎn)量也邁入了快速增長(zhǎng)期。

據(jù)硅業(yè)分會(huì)消息，截至3季度末，硅片產(chǎn)能達(dá)到482GW，環(huán)比二季度增長(zhǎng)8%。統(tǒng)籌開(kāi)工率提升的增加量和受疫情影響的減少量后，10月硅片產(chǎn)量較9月增加約5%。

調(diào)研機(jī)構(gòu)PV Infolink表示，相較前期毫無(wú)硅片庫(kù)存壓力、甚至持續(xù)面臨負(fù)庫(kù)存被動(dòng)局面的單晶硅片環(huán)節(jié)而言，預(yù)計(jì)將在即將到來(lái)的11月開(kāi)始有所變化，恐將面臨逐漸增加的、非正常周轉(zhuǎn)的庫(kù)存壓力，硅片銷(xiāo)售壓力將隨之增加，不排除二三線硅片廠家會(huì)針對(duì)商務(wù)合作條款或相關(guān)細(xì)則方面做出靈活調(diào)整，變相促進(jìn)硅片流通速率。

早在隆基綠能披露10月硅片報(bào)價(jià)之時(shí)，就有業(yè)內(nèi)人士表示，四季度大基地等項(xiàng)目加快推進(jìn)，為了保證國(guó)內(nèi)裝機(jī)量，上游價(jià)格可能還會(huì)進(jìn)一步主動(dòng)下調(diào)，刺激終端需求，“目前從庫(kù)存情況看，開(kāi)始出現(xiàn)局部累積庫(kù)存，存在降價(jià)的預(yù)期。”

現(xiàn)在看來(lái)，中環(huán)下調(diào)硅片價(jià)格是為了去庫(kù)存的可能性也并不小。

硅片價(jià)格戰(zhàn)“又”將打響？

值得一提的是，此前在硅料價(jià)格上漲周期中，隆基曾一度逆勢(shì)降價(jià)。彼時(shí)，這也被業(yè)內(nèi)認(rèn)為是隆基開(kāi)啟價(jià)格戰(zhàn)的信號(hào)。不過(guò)沒(méi)多久，隆基硅片便重新回到了正常的提價(jià)節(jié)奏中來(lái)，此后市場(chǎng)爭(zhēng)議也隨之降溫。

如今，在隆基尚在“提價(jià)”的背景下，中環(huán)卻選擇降價(jià)，兩大巨頭的反向操作使得市場(chǎng)對(duì)于“價(jià)格戰(zhàn)”的猜測(cè)再起。

實(shí)際上，旺盛的需求帶動(dòng)光伏各個(gè)環(huán)節(jié)擴(kuò)產(chǎn)。從硅片、電池片到組件廠商，均規(guī)劃上馬大量新項(xiàng)目。在硅片環(huán)節(jié)，大量資本、各路新玩家進(jìn)入這一賽道，加大這一領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)與變數(shù)。

雖然隆基與中環(huán)被稱(chēng)為“硅片雙雄”，但作為業(yè)內(nèi)巨頭它們也面臨著不小的挑戰(zhàn)，這也是“價(jià)格戰(zhàn)”的說(shuō)法在投資者頗具市場(chǎng)的重要原因之一。

對(duì)于光伏產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)說(shuō)，新玩家的爭(zhēng)相入場(chǎng)和老玩家的大幅擴(kuò)產(chǎn)將極大可能導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩的情況發(fā)生。在此背景下，行業(yè)出清實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)份額向頭部集中無(wú)疑是隆基和中環(huán)喜聞樂(lè)見(jiàn)的。

當(dāng)然，相比硅料價(jià)格下降和去庫(kù)存這兩種可能，中環(huán)開(kāi)啟價(jià)格戰(zhàn)更多是基于行業(yè)結(jié)構(gòu)的一種猜測(cè)，并沒(méi)有太多可實(shí)證的地方。而僅憑一次降價(jià)也不至于使得其他玩家受到較大沖擊，所以是否為“價(jià)格戰(zhàn)”更多還需要看中環(huán)后續(xù)的進(jìn)一步動(dòng)作來(lái)判斷。

以上就是對(duì)中環(huán)硅片降價(jià)幾種可能原因的分析，至于中環(huán)降價(jià)是否真如回應(yīng)其所想到的那樣，就仁者見(jiàn)仁智者見(jiàn)智了，最后也歡迎各位投資者在評(píng)論發(fā)表觀點(diǎn)。

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