撰稿|湯湯

【資料圖】

來源|貝多財經(jīng)

近日，東南電子股份有限公司（下稱“東南電子”，SZ:301359）披露發(fā)行公告。按照計劃，東南電子將于2022年10月31日進行網(wǎng)上、網(wǎng)下申購，申購價格為20.84元/股。據(jù)了解，東南電子將在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市。

根據(jù)公告，東南電子本次公開發(fā)行股票數(shù)量為2146萬股，發(fā)行后總共股本為8584萬股。本次上市，東南電子預計募集資金額約為4.47億元，募資凈額約為3.85億元。根據(jù)計算，東南電子預計上市時的總市值約為17.89億元。

此前招股書顯示，東南電子披露的募集資金需求金額約為4.21億元，擬將募資金額用于年產(chǎn)3.3億只微動開關(guān)智能工廠建設項目、年產(chǎn)625萬只汽車（新能源）開關(guān)及其他部件生產(chǎn)線建設項目、東南電子研發(fā)中心建設項目和補充流動資金。

根據(jù)招股書介紹，東南電子成立于專注從事微動開關(guān)的研發(fā)、設計、生產(chǎn)及銷售工作；公司生產(chǎn)的微動開關(guān)廣泛應用于微波爐、洗碗機、汽車等產(chǎn)品，并覆蓋了美的、格力、威力、 格蘭仕、西門子、博世、惠而浦、松下、LG、戴森、日立、東芝等知名品牌。

招股書顯示，東南電子2019年、2020年、2021年和2022年上半年的營收分別為2.26億元、2.52億元、3.02億元和1.30億元；凈利潤分別為0.57億元、0.64億元、0.60億元和0.22億元，扣非后凈利潤分別為0.57億元、0.59億元、0.55億元和0.20億元。

報告期內(nèi)（2019年度至2022年上半年），東南電子的微動開關(guān)產(chǎn)品主要應用于家電領(lǐng)域，在收入金額分別為1.58億元、176億元、2.03億元和7915.36萬元，占該公司主營業(yè)務收入的比重分別為70.10%、70.14%、67.90%和62.27%。

值得一提的是，東南電子的客戶集中度較高，前五名客戶的合計銷售收入占營業(yè)收入的比例分別為39.10%、39.90%、39.03%和40.30%。據(jù)了解，東南電子的主要客戶包括美的集團、格力電器等。

報告期各期末，東南電子的應收賬款賬面價值分別為5868.27萬元、8034.90萬元、8023.43萬元和7690.94萬元，占當期主營業(yè)務收入的比重分別為25.96%、31.97%、26.79%和60.50%，其中，賬齡在一年以內(nèi)的應收賬款余額占比均超過99%。

東南電子在招股書中披露，該公司的應收賬款對象主要為美的集團、格力電器等大型家電品牌生產(chǎn)商。2019年至2021年，東南電子來自美的集團的應收賬款和應收款項融資余額合計數(shù)分別為4342.16萬元、5374.93萬元和5425.75萬元。

東南電子表示，2019 年開始，美的集團啟用美易單替代銀行承兌匯票結(jié)算部分應收賬款，且結(jié)算金額逐年增長，由于美易單并非商業(yè)匯票，出于謹慎性考慮，東南電子取得后仍作為應收賬款核算，使得該公司期末應收款項融資余額逐年減少而應收賬款余額逐年增加。

報告期內(nèi)，東南電子的主營業(yè)務毛利率分別為45.90%、42.25%、34.92%和30.26%，呈逐年下降趨勢，主要原因系原材料價格上漲、客戶需求變化以及新廠房投入使用引起的折舊增加所致。

報告期內(nèi)，東南電子的研發(fā)投入金額分別為993.35萬元、1096.66萬元、1370.24萬元和595.19萬元，占營收比分別為4.39%、4.36%、4.53%和4.59%。目前，該公司已形成7項發(fā)明專利以及7項正在申請的發(fā)明專利。

本次發(fā)行前，東南電子的實際控制人、控股股東為仇文奎、管獻堯、趙一中，三人合計控制東南電子56.68%股份。本次發(fā)行后，三人將合計控制東南電子42.51%股份，仍為該公司的控股股東、實際控制人。

其中，仇文奎直接持有東南電子15.23%股份，通過樂清市眾創(chuàng)投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）持股2.91%，合計持股18.14%；管獻堯、趙一中分別持股15.23%、9.14%，張立、張并均分別持股7.61%，戴式忠持股6.78%，其余單個股東持股比例均不足5%。

當前，仇文奎任東南電子董事長、總經(jīng)理，管獻堯為董事，趙一中為董事、技術(shù)顧問，張立為副董事長、副總經(jīng)理，戴式忠為董事。

$東南電子(301359)$

關(guān)鍵詞： 東南電子