作者 | 周古

【資料圖】

來源 | 鐳射財(cái)經(jīng)

信用卡發(fā)卡大戶廣發(fā)信用卡秀出辦卡業(yè)務(wù)新招。

「鐳射財(cái)經(jīng)」了解到，廣發(fā)信用卡于10月份推出保證金凍結(jié)辦理個(gè)人信用卡業(yè)務(wù)“E辦卡”，該業(yè)務(wù)將在11月正式啟動(dòng)。

E辦卡業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)上是通過凍結(jié)持卡人保證金，再提供信用卡服務(wù)的一種風(fēng)控前置業(yè)務(wù)。這種業(yè)務(wù)與此前花唄推出的額度快充提額，京東白條推出的白條閃充提額功能相似。

只不過，相比花唄和白條，廣發(fā)信用卡把凍資方式用于辦卡授信環(huán)節(jié)，而花唄和白條主要針對(duì)存量用戶的提額服務(wù)。

有信用卡從業(yè)者表示，廣發(fā)信用卡效仿互金產(chǎn)品把凍結(jié)資金鎖定資金作為辦卡條件，可以對(duì)信用卡業(yè)務(wù)增加兩方面積極影響?！笆紫?，凍結(jié)保證金可以把風(fēng)險(xiǎn)前置，降低持卡人違約率和逾期損失率；其次，增加持卡人用卡成本，倒逼持卡人提升授信使用率?！?/p>

潛在的不確定性也隨之增加。由于廣發(fā)信用卡對(duì)辦卡設(shè)置了驗(yàn)資門檻，并且凍結(jié)了持卡人流動(dòng)資金，對(duì)于本想借助信用卡提升資金周轉(zhuǎn)和杠桿率的持卡人而言，辦卡意義消解。這可能大幅降低辦卡人的積極性。

廣發(fā)信用卡承壓推出凍結(jié)保證金辦卡業(yè)務(wù)，與信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和信用卡運(yùn)營理念變化相關(guān)。在股份制銀行中，廣發(fā)信用卡發(fā)卡量靠前，存量業(yè)務(wù)受信用卡新規(guī)影響，須對(duì)用卡活躍率紅線保持審慎，新增發(fā)卡則把信用卡授信使用率也納入優(yōu)先級(jí)。

此外，自疫情發(fā)生以來，信用卡逾期未償信貸余額依然高位運(yùn)行，就連國有大行信用卡上半年不良率也呈現(xiàn)上升趨勢。處于對(duì)不良的審慎管理，廣發(fā)信用卡借凍結(jié)保證金的方式，把風(fēng)控前置，以平衡發(fā)卡和風(fēng)險(xiǎn)控制。

信用卡市場全面邁入存量階段，廣發(fā)信用卡率先開啟業(yè)務(wù)調(diào)整，也揭開信用卡運(yùn)營模式再造的帷幕。

要辦卡？先凍結(jié)保證金

廣發(fā)信用卡將把信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與持卡人償還能力緊緊捆綁。方法即是，辦信用卡前先凍結(jié)申請人一筆資金。

根據(jù)廣發(fā)銀行保證金凍結(jié)辦理個(gè)人信用卡服務(wù)協(xié)議，用戶申請信用卡時(shí)，需要將個(gè)人保證金存入在廣發(fā)銀行開設(shè)的電子賬戶，廣發(fā)銀行對(duì)用戶輸入金額的保證金進(jìn)行凍結(jié)，保證其在信用卡使用期間內(nèi)發(fā)生債務(wù)的償還責(zé)任。

具體來看，用戶辦理保證金信用卡業(yè)務(wù)前，要通過廣發(fā)銀行線上渠道開立電子賬戶，電子賬戶為廣發(fā)銀行核發(fā)的Ⅱ類戶。用戶把保證金存入Ⅱ類戶，接受服務(wù)協(xié)議并通過指定方式驗(yàn)證后，授權(quán)廣發(fā)信用卡對(duì)保證金進(jìn)行凍結(jié)。

保證金凍結(jié)后，廣發(fā)信用卡為申請人核批信用卡及卡片額度，實(shí)際批核根據(jù)授信實(shí)際決定。在保證金凍結(jié)期間，申請人不得自行支取、劃轉(zhuǎn)，待信用卡批核后，個(gè)人保證金將被止付處理直至卡片注銷。

保證金與授信額度錨定。申請人待批核的信用卡總額度不高于其提交凍結(jié)的保證金金額，如果最終批核的信用卡額度低于申請人存入的保證金金額，則保證金高于信用卡額度部分可解凍至申請人電子賬戶中。

用信期間，持卡人辦理的信用卡不得超限額使用。如果持卡人申請解凍部分保證金，必須滿足剩余保證金不低于卡片額度和累計(jì)欠款。

與信用卡額度1:1的保證金，將用于兜底持卡人債務(wù)。廣發(fā)信用卡稱，當(dāng)持卡人出現(xiàn)最后還款日仍沒有還清應(yīng)還賬單最低應(yīng)還款項(xiàng)的情形時(shí)，有權(quán)根據(jù)持卡人剩余的全部未還款金額扣劃保證金，用于信用卡還款。

一旦保證金用于償還債務(wù)，信用卡額度也就同步調(diào)減。保證金的履約范圍包括不限于本金（如透支消費(fèi)款、透支提現(xiàn)款等）、利息、罰息、復(fù)利、手續(xù)費(fèi)、年費(fèi)、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的所有費(fèi)用等。

當(dāng)然，如果申請人未能達(dá)到廣發(fā)信用卡授信門檻，也就是說，廣發(fā)信用卡未向申請人核發(fā)信用卡，保證金會(huì)自動(dòng)解凍至申請人的電子賬戶。持卡人銷卡并償還所有債務(wù)后，剩余保證金也會(huì)返還至持卡人的電子賬戶。

從風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系傳導(dǎo)角度看，廣發(fā)銀行的保證金信用卡業(yè)務(wù)把風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系全部轉(zhuǎn)移到持卡人身上，實(shí)則屬于一種變相提升授信門檻的發(fā)卡模式。

通過該模式，廣發(fā)信用卡不僅新增發(fā)卡風(fēng)險(xiǎn)可控，而且以占用持卡人本金的策略，讓持卡人盡可能動(dòng)用授信額度，保證信用卡活躍率。

業(yè)內(nèi)人士分析，廣發(fā)信用卡借保證金把風(fēng)險(xiǎn)阻斷在授信環(huán)節(jié)，一旦持卡人動(dòng)用授信的頻次增加，就為分期業(yè)務(wù)提供可能?！叭叹邆滹L(fēng)險(xiǎn)兜底，于銀行信用卡業(yè)務(wù)而言，的確是一種創(chuàng)新模式?！?/p>

其實(shí)，類似凍結(jié)保證金授信的方式，并非廣發(fā)信用卡獨(dú)創(chuàng)。此前，作為信用卡的頭號(hào)競品，花唄和白條也曾推出鎖定資金增信的服務(wù)。

花唄與余額寶聯(lián)合打造額度快充提額功能，用戶將資金轉(zhuǎn)入余額寶并鎖定，花唄額度就會(huì)按照余額寶金額1：1的比例提升。如果使用了提額額度，則需要對(duì)消費(fèi)額度進(jìn)行還款才能解鎖余額寶資金。

京東白條針對(duì)存量用戶發(fā)布白條閃充提額功能。原理與花唄類似，用戶通過鎖定小金庫資金額度，即能獲取相應(yīng)的白條提升額度。

廣發(fā)信用卡追隨互金產(chǎn)品創(chuàng)新業(yè)務(wù)，可見早期互金平臺(tái)在相對(duì)寬松的監(jiān)管環(huán)境下，部分服務(wù)方式和理念先于銀行。同時(shí)，這也意味著廣發(fā)信用卡在信用卡存量時(shí)代，加之信用卡新規(guī)約束，急于重塑信用卡業(yè)務(wù)。

發(fā)卡大戶急轉(zhuǎn)向

保證金信用卡業(yè)務(wù)雖然在風(fēng)控上具備增信優(yōu)勢，但客觀上增加了持卡人的用信成本，有可能降低用戶辦卡欲望，進(jìn)而影響新增發(fā)卡規(guī)模。

不過，結(jié)合廣發(fā)信用卡存量現(xiàn)狀和信用卡市場演變趨勢，廣發(fā)信用卡調(diào)轉(zhuǎn)發(fā)卡策略背后，更像是一場順應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)管趨勢的主動(dòng)求變。

從規(guī)模上看，廣發(fā)信用卡是名副其實(shí)的發(fā)卡大戶，十年累計(jì)發(fā)卡量從3000萬張向1.06億張突破。累計(jì)發(fā)卡量僅次于工行、建行、農(nóng)行、中行、招行、中信，2021年新增發(fā)卡量更是位居股份行首位。

財(cái)報(bào)顯示，廣發(fā)信用卡在2017年至2021年累計(jì)發(fā)卡量達(dá)5711萬張、6994萬張、8106萬張、8934萬張、10077萬張，增速為18.07%、22.47%、15.9%、10.21%、12.79%。

同期新增發(fā)卡量為874萬張、1283萬張、1112萬張、828萬張、1143萬張。累計(jì)發(fā)卡量持續(xù)增長，但增速已經(jīng)大幅降低。

作為廣發(fā)銀行零售業(yè)務(wù)的先鋒，信用卡體量擴(kuò)大也為廣發(fā)銀行帶來收入增量。廣發(fā)銀行2021年實(shí)現(xiàn)營收749.05億，其中利息凈收入高達(dá)554.99億，在營收中占比74.09%。

總利息收入中，貸款利息收入998.38億，其中個(gè)人貸款利息收入達(dá)539.5億，占比54.04%，占比遠(yuǎn)超公司貸款和貼現(xiàn)利息收入。

個(gè)人貸款業(yè)務(wù)中，信用卡透支余額占比最高。廣發(fā)銀行2021年個(gè)人貸款余額9029.51億，主要由個(gè)人住房按揭貸款、信用卡透支和個(gè)體抵押經(jīng)營貸款構(gòu)成。其中，信用卡透支余額高達(dá)4523.45億，占比超50%。

對(duì)于權(quán)重較高的信用卡業(yè)務(wù)而言，廣發(fā)銀行首要策略當(dāng)屬穩(wěn)步增長，實(shí)現(xiàn)服務(wù)質(zhì)效提升，而非再一味地追求規(guī)模?？陀^來講，這也是由信用卡存量趨勢決定。

存量市場下，信用卡發(fā)卡增速降緩，不良波動(dòng)加劇?；仡櫺庞每ㄊ袌霭l(fā)展軌跡，中國信用卡業(yè)務(wù)歷經(jīng)近四十年波動(dòng)浪潮，從最初的不足一百萬張擴(kuò)張至八億張，并在2017年前后邁入存量市場。

截至2022年二季度末，全國共有信用卡和借貸合一卡8.07億張，環(huán)比增長 0.57%，同比增長2.15%。而在十年前，信用卡單季同比增速能高達(dá)20%以上。

疫情發(fā)生后，信用卡不良承壓。2020年信用卡逾期半年未償信貸總額838.64億元，占信用卡應(yīng)償信貸余額的1.06%；2021年信用卡逾期半年未償信貸總額占信用卡應(yīng)償信貸余額的1.00%，仍未回到疫情前水平。

今年一季度，信用卡逾期半年未償信貸總額926.76億元，環(huán)比增長7.71%，占信用卡應(yīng)償信貸余額的1.09%，創(chuàng)歷史新高。上半年，國有大行中多數(shù)銀行信用卡不良率較年初上升。

或是出于風(fēng)險(xiǎn)審慎考慮，廣發(fā)信用卡收緊信用卡風(fēng)險(xiǎn)敞口，通過保證金模式覆蓋逾期風(fēng)險(xiǎn)。一來可以繼續(xù)新增發(fā)卡，二來風(fēng)險(xiǎn)壓降到最低。

除了風(fēng)險(xiǎn)考慮，廣發(fā)銀行提升授信門檻以及增加信用卡服務(wù)成本，還為了去睡眠卡數(shù)量，增加信用卡活躍率。

今年7月，央行正式發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)信用卡業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展的通知》，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不得以發(fā)卡量、客戶數(shù)量等作為單一或主要考核指標(biāo)，長期睡眠卡率超過20%的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不得新增發(fā)卡。

廣發(fā)銀行信用卡活躍度可能存在隱患。根據(jù)財(cái)報(bào)，廣發(fā)信用卡2017年-2021年透支余額3788億、4855億、4661億、4171億、4523億，2018年-2021年透支余額增速為28.17%、-4%、-10.51%、8.44%。相比之下，廣發(fā)信用卡發(fā)卡量卻在持續(xù)增加。

為了提升活卡率，廣發(fā)銀行從權(quán)益、客群營銷、成本設(shè)置等方面破局。與推出保證金信用卡業(yè)務(wù)同步，廣發(fā)銀行在10月份還發(fā)布公告稱，擬于2023年1月9日起增加廣發(fā)信用卡部分產(chǎn)品金卡及普卡年費(fèi)，調(diào)整范圍涉及廣發(fā)DIY信用卡、廣發(fā)環(huán)球悅購卡，年費(fèi)漲幅60元至120元不等。如果持卡人想省去年費(fèi)成本，就要持卡消費(fèi)。

廣發(fā)信用卡還加快向年輕客群的滲透，去年至今，相繼推出面向95后客群的多利卡、文創(chuàng)卡、有魚卡，把信用卡消費(fèi)返現(xiàn)權(quán)益置于95后高頻消費(fèi)場景，以國潮風(fēng)卡板設(shè)計(jì)及與潮流品牌跨界合作，迎合年輕群體。

目前，多利卡累計(jì)發(fā)卡量在370萬張左右，有魚卡累計(jì)發(fā)卡近40萬張。另外，廣發(fā)信用卡推進(jìn)“一城一策”戰(zhàn)略，根據(jù)不同城市特色發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)，依托“發(fā)現(xiàn)精彩”APP，為持卡人匹配本地場景權(quán)益。

從客群到產(chǎn)品，從發(fā)卡到活客，頭部信用卡玩家的打法已悄然生變。

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