《科創(chuàng)板日報》10月14日訊（編輯 宋子喬）面板板塊今日繼續(xù)上漲。截至收盤，亞世光電、三利譜漲超6%，精測電子、TCL科技、彩虹股份漲超4%，維信諾、杉杉股份、京東方等紛紛跟漲。

值得注意的是，10月12日至今日收盤，面板廠商中，亞世光電、彩虹股份、TCL科技的股價區(qū)間漲幅超10%，期間彩虹股份一度漲停。

10月12日-10月14日A股面板公司股價漲幅

這輪上漲持續(xù)性初顯，背后邏輯或在于，液晶電視面板廠商堅(jiān)持清庫存戰(zhàn)術(shù)，行業(yè)供需格局明顯改善，10月價格迎來全線止跌。綜合多家機(jī)構(gòu)日前發(fā)布的價格監(jiān)測報告和預(yù)測，部分中小尺寸面板價格還將迎來上漲。

【資料圖】

與此同時，四季度傳統(tǒng)消費(fèi)電子旺季，疊加海外黑五促銷、國內(nèi)雙十一促銷、家電政策補(bǔ)貼落地及世界杯等多重因素，品牌商備貨態(tài)度積極， TV 需求有望回暖。國內(nèi)如深圳已實(shí)施新一輪消費(fèi)電子和家電購置補(bǔ)貼活動。

▍需求反彈強(qiáng)度存疑 面板廠減產(chǎn)計劃不停歇

盡管多家機(jī)構(gòu)預(yù)測四季度需求或逐漸回暖。但現(xiàn)實(shí)是，消費(fèi)電子整體景氣度依舊偏低，最為直觀的體現(xiàn)是，電視面板與其他類型面板的價格顯現(xiàn)分化特征。

根據(jù)調(diào)研機(jī)構(gòu)WitsView統(tǒng)計，監(jiān)視器、筆記本面板價格10月上旬仍有小幅下降，目前這兩大產(chǎn)品的需求處于疲弱態(tài)勢，品牌客戶拉貨動能疲軟。

另外，與電視面板價格止跌企穩(wěn)相反，手機(jī)面板價格遠(yuǎn)未到反轉(zhuǎn)之時。據(jù)調(diào)研機(jī)構(gòu)CINNO Research，高端手機(jī)市場雖有向好趨勢，但中低端手機(jī)市場需求依舊低迷，呈現(xiàn)“旺季不旺”的狀態(tài)，在需求沒有明顯利好因素的情況下，預(yù)計手機(jī)面板價格下降將貫穿2022年全年，剛性/柔性AMOLED面板價格降幅更大。

長期來看，國際形勢影響下，面板整體需求仍呈現(xiàn)弱趨勢，需求反彈力度被打上了大大的問號。

市場研究機(jī)構(gòu)Omdia顯示部門研究總經(jīng)理謝勤益此前便坦言，需求端低價刺激下，終端市場會出現(xiàn)一定反彈，推動面板行業(yè)復(fù)蘇。但這一復(fù)蘇不會強(qiáng)勁，因?yàn)榻K端需求還不是很強(qiáng)。預(yù)計到2024年才會出現(xiàn)純粹的消費(fèi)電子換機(jī)需求，推動強(qiáng)勁增長出現(xiàn)。

基于此，嘗到清庫存甜頭的面板廠商短期內(nèi)并不會放棄減產(chǎn)，面板廠與品牌商之間的博弈仍將繼續(xù)。咨詢機(jī)構(gòu)奧維睿沃表示，頭部面板廠減產(chǎn)控價決心強(qiáng)烈，10月仍將計劃維持低稼動運(yùn)行，供應(yīng)端控產(chǎn)力度較大。華西證券預(yù)計，未來Q4的面板產(chǎn)出仍將會較原先計劃大幅減少。

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