作者 | 周古

來源 | 鐳射財經(jīng)

(相關(guān)資料圖)

繼一系列支付牌照整合動作后，銀聯(lián)商務(wù)開始動手處置其他類金融控股子公司。

根據(jù)北京產(chǎn)權(quán)交易所披露的信息，銀聯(lián)商務(wù)擬轉(zhuǎn)讓全資子公司重慶中金同盛小額貸款有限公司（下稱“中金同盛小貸”）與中金同盛商業(yè)保理有限公司的控股權(quán)。

知情人士稱，中金同盛小貸的股權(quán)整合系聚焦主業(yè)要求，降低類金融控股子公司的合規(guī)壓力，為IPO掃清障礙。不過，銀聯(lián)商務(wù)并未完全放棄中金同盛小貸，可見小貸業(yè)務(wù)在其生態(tài)閉環(huán)中仍有一定的戰(zhàn)略意義。

中金同盛小貸為全國性網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，注冊資本7億元。官網(wǎng)信息顯示，中金同盛小貸主要面向銀聯(lián)商務(wù)服務(wù)的商戶、企業(yè)及個人提供貸款服務(wù)，主營業(yè)務(wù)為商戶經(jīng)營貸、個人消費貸款、助農(nóng)分期貸款業(yè)務(wù)、信用生活業(yè)務(wù)等。

依托全國50多家分支機構(gòu)、覆蓋超300個地市的收單網(wǎng)絡(luò)，銀聯(lián)商務(wù)掌握了豐富的商戶資源。中金同盛小貸借助銀聯(lián)商務(wù)的商戶資源、收單數(shù)據(jù)、展業(yè)網(wǎng)絡(luò)，能在獲客和風(fēng)控上獲得便利，進而高效開展供應(yīng)鏈金融和小微企業(yè)貸款。

「鐳射財經(jīng)」獨家獲悉，截至2020年11月末，中金同盛小貸累計融資43.43億元，服務(wù)小微企業(yè)4125戶，服務(wù)個人用戶22.49萬人，期末余額為14.29億元，不良率0.15%。

2022年6月末，中金同盛小貸放款余額21.11億元，凈資產(chǎn)11.69億元，資產(chǎn)不良率僅0.14%。中金同盛小貸的不良率之所以能保持較低水平，離不開其獨特的風(fēng)控模式。

中金同盛小貸一方面接入銀聯(lián)商務(wù)的大數(shù)據(jù)平臺，另一方面聯(lián)合第三方風(fēng)控服務(wù)商，完善風(fēng)控模型，并結(jié)合線下審核的方式對風(fēng)險綜合控制。目前，中金同盛小貸在十余個省市開展小微金融業(yè)務(wù)。

從中金同盛小貸最新的業(yè)務(wù)端情況看，此前推廣的消費金融業(yè)務(wù)已經(jīng)淡化，商戶經(jīng)營貸成主要業(yè)務(wù)構(gòu)成。

全民購曾是中金同盛小貸通過銀聯(lián)商務(wù)服務(wù)的商戶向消費者提供的個人消費貸產(chǎn)品，當(dāng)用戶在銀聯(lián)商務(wù)指定的商戶消費時，銀行卡余額或額度不足情況下可申請差額部分至其銀行卡，然后在該商戶處進行消費。

以往產(chǎn)品信息顯示，全民購由中金同盛小貸及其他金融機構(gòu)提供貸款服務(wù)，授信額度最高為五萬元，借款期限可分為6期或12期，綜合年化利率12%-36%。但目前，銀聯(lián)商務(wù)官網(wǎng)已無全民購產(chǎn)品介紹。

據(jù)中金同盛小貸此前公布的數(shù)據(jù)，全民購消費貸產(chǎn)品在2018年10月累計放款額突破3000萬，這個時間距全民購上線僅半年左右時間。

中金同盛小貸運營的商戶經(jīng)營貸款產(chǎn)品為“商e融”，該產(chǎn)品是一款針對銀聯(lián)商務(wù)收單商戶的個人經(jīng)營性貸款產(chǎn)品，額度最高200萬，主要客群為企業(yè)法人和個體工商戶。業(yè)務(wù)模式為線上申請線下盡調(diào)。

另外，中金同盛小貸還拓展農(nóng)業(yè)場景，為農(nóng)戶向經(jīng)銷商采購提供分期付款服務(wù)；布局信用支付業(yè)務(wù)，在廈門地區(qū)推出“信用乘車”、“信用就餐”、“信用停車”、“信用刷臉付”等產(chǎn)品。

中金同盛小貸之外，銀聯(lián)商務(wù)還基于收單業(yè)務(wù)，布局了大量類金融業(yè)務(wù)。銀聯(lián)商務(wù)打造金融信息服務(wù)平臺天天富，面向銀聯(lián)服務(wù)的商戶和用戶提供理財、貸款、保理、信用卡等金融產(chǎn)品。

信貸板塊中，銀聯(lián)商務(wù)天天富主要提供的產(chǎn)品包括商戶貸和消費貸。在天天富App中，商戶貸是指生產(chǎn)經(jīng)營信用貸款產(chǎn)品，而在產(chǎn)品頁面除了展示新網(wǎng)好商貸、亞聯(lián)財富商貸、蘇寧銀行微商貸、商e融等商戶貸產(chǎn)品，還包含了部分消費金融產(chǎn)品，如興業(yè)消金業(yè)主貸、中郵消金郵你貸、招聯(lián)特享貸。

根據(jù)監(jiān)管對消費金融公司貸后管理和貸款用途要求，消費金融公司的貸款只能用于日常消費，不得用于生產(chǎn)經(jīng)營。銀聯(lián)商務(wù)卻在天天富客戶授權(quán)書中，表示可向符合消費金融公司授信條件的用戶發(fā)放用于生產(chǎn)經(jīng)營或消費用途的信用貸款。這明顯違背監(jiān)管規(guī)定，侵害消費者權(quán)益。

從銀聯(lián)商務(wù)天天富綜合金融服務(wù)平臺可以看到，銀聯(lián)商務(wù)早期在金融業(yè)務(wù)布局上與互聯(lián)網(wǎng)金融公司的步調(diào)相似，都傾向于打造多元金融變現(xiàn)路徑。

銀聯(lián)商務(wù)依托銀行卡收單、特約商戶和收單資金管理，形成資金、資產(chǎn)和流量的閉環(huán)，理財、貸款、保險業(yè)務(wù)看似順理成章、大有可為。不過，銀聯(lián)商務(wù)因為牌照受限，理財業(yè)務(wù)多為產(chǎn)品導(dǎo)流和券商開戶，并未形成較強的生態(tài)優(yōu)勢。

不僅是自身業(yè)務(wù)拓展存在難度，銀聯(lián)商務(wù)的類金融控股子公司布局，也面臨合規(guī)壓力。

去年初，央行發(fā)布了《非銀行支付機構(gòu)條例（征求意見稿）》，其中提到同一法人不得持有兩個及以上非銀行支付機構(gòu)10%以上股權(quán)，同一實際控制人不得控制兩個及以上非銀行支付機構(gòu)。

雖然意見稿未正式落地，但監(jiān)管對第三方支付機構(gòu)的業(yè)務(wù)導(dǎo)向指引已經(jīng)十分明晰，第三方支付機構(gòu)必須回歸支付主業(yè)、踐行支付惠民的角色，支付與金融的交叉嵌套風(fēng)險難再被容忍。

據(jù)不完全統(tǒng)計，銀聯(lián)商務(wù)持股的支付牌照有11張，其中10家持股比例在10%以上。這意味著，按照非銀支付新規(guī)，銀聯(lián)商務(wù)至少要整合旗下9家持股牌照。

去年5月以來，銀聯(lián)商務(wù)支付牌照整速度加快，或中止續(xù)展，或?qū)ν廪D(zhuǎn)讓。目前，銀聯(lián)商務(wù)已掛牌轉(zhuǎn)讓五張牌照，分別是北京銀聯(lián)商務(wù)、北京數(shù)字王府井科技有限公司、寧波銀聯(lián)商務(wù)、上海銀聯(lián)電子支付服務(wù)有限公司、深圳深銀聯(lián)易辦事金融服務(wù)有限公司。

此外，監(jiān)管為維護金融秩序健康可持續(xù)發(fā)展，制定金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法，嚴控金控業(yè)態(tài)，也會對銀聯(lián)商務(wù)的類金融控股業(yè)務(wù)加以限制。不只是銀聯(lián)商務(wù)，其他第三方支付機構(gòu)，乃至互聯(lián)網(wǎng)金融公司，去年至今都在整合旗下金融牌照，以適應(yīng)監(jiān)管趨勢，降低合規(guī)風(fēng)險。

自移動支付全面滲透后，支付成為互聯(lián)網(wǎng)金融入口，支付數(shù)據(jù)也是金融領(lǐng)域最具延展深度的一項參數(shù)，但以支付為支點的場景疊加、跨界經(jīng)營和算法導(dǎo)流，也給監(jiān)管制造盲區(qū)，風(fēng)險難以被穿透。因此，支付公司的類金融控股子公司整頓，勢在必行。

作為國內(nèi)最大的收單機構(gòu)，銀聯(lián)商務(wù)在上市關(guān)口，自然更加謹慎。

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