(資料圖)

8月19日 9:10

昨日市場的的分化明顯加劇，一方面，成長賽道風(fēng)格依舊占據(jù)了市場的主導(dǎo)地位，其中相關(guān)的創(chuàng)業(yè)板及科創(chuàng)板標的展現(xiàn)出了極強的賺錢效應(yīng)，其中大量個股更是創(chuàng)下了歷史新高，另一方面，像釀酒、醫(yī)藥、銀行等價值權(quán)重延續(xù)弱勢，甚至再度出現(xiàn)再度向下探底的疑慮。整體而言市場呈現(xiàn)出較為典型的結(jié)構(gòu)性分化。

出現(xiàn)上述情形，或是資金對于市場整體的做多信心不足所致。一方面市場始終無法等來增量資金的馳援 ，另一方面，存量博弈加劇的背景下，資金往往會選擇抱團確定性較強或其他機構(gòu)資金扎堆的方向。特別是目前逐漸進入到了半年報披露高頻期，資金對確定性的追求將越來越強烈。因從市場的分化短時內(nèi)大概率仍將延續(xù)。

賽道內(nèi)部逐步呈現(xiàn)出偏良性的輪動態(tài)勢。首先關(guān)注到的是最為核心的光伏板塊。雖然板塊整體延續(xù)小幅上漲態(tài)勢在盤中可能沒有那么亮眼，但值得注意的是，前日午后跳水的TOPCON電池方向，昨日盤中立馬迎來修復(fù)，再次說明了資金集中抱團主線的背景下，光伏方向仍具較強的承接動能，故短期角度而言，當(dāng)可利用短線回調(diào)或者盤中震蕩的時機進行短線套利。而從中長期的角度而言，隨著后續(xù)硅料的產(chǎn)能逐步釋放，中下游的組件廠商的產(chǎn)能仍有望進一步擴大。

而儲能方向昨日再度大漲，最新披露中報的德業(yè)股份、英威騰等業(yè)績大超預(yù)期，提升了整個產(chǎn)業(yè)鏈的業(yè)績預(yù)期。儲能方向呈現(xiàn)出現(xiàn)震蕩向上的波段性漲勢，不過就短期角度而言在連續(xù)數(shù)日的價量齊揚的上漲下，短線可能會存在向下修正的需求，此時再行追漲的風(fēng)險收益比較低。不過從中長期來看因為從歐洲最新數(shù)據(jù)來看，8月淡季不淡，環(huán)比沒有下降，之前預(yù)期是環(huán)比會有30%左右的下降，那么即將啟動的旺季可能也將超預(yù)期，因此本輪的儲能行情仍有望進一步延續(xù)，因此耐心等其短線回調(diào)止穩(wěn)后再擇時低吸，往往仍具較高的勝率。

再者可以看到目前賽道內(nèi)部的炒作延伸至了科技方向，就昨日而言三代半導(dǎo)體以及VR Pancake為代表的消費電子開始受到資金青睞。這兩個方向同樣屬于新技術(shù)，結(jié)合近期強勢HJT、topcon、一體化壓鑄、高壓快充等板塊，新技術(shù)是預(yù)期差相對最大的分支，同時由于是概念炒作，也可以業(yè)績期的避險。因此三代半導(dǎo)體與消費電子屬于后續(xù)或仍具進一步發(fā)酵之空間，可利用題材輪動分化時機，嘗試測單板塊中強勢個股。

總之，在資金持續(xù)抱團主線方向的背景下，短時間內(nèi)想要獲得舒服低吸中長配置買點的概率較低，如此前沒有資金先手的投資者，目前主要仍以短線應(yīng)對模式為主。

關(guān)鍵詞：